Dogecoin พบกับช่วงเวลา 'เลือดในท้องถนน': ซื้อหรือขายตอนนี้?

Dogecoin (DOGE) พบว่าตัวเองอยู่ในสายตาของผู้เฝ้าดูตลาดอีกครั้ง โดยมีช่วงเวลา “เลือดนองถนน” เกิดขึ้นตามข้อมูลจากบริษัทวิเคราะห์ออนไลน์ Santiment การวิจัยล่าสุดของบริษัท ซึ่งแชร์เมื่อวันที่ 8 มกราคมผ่านทาง X เน้นชุดของอัตราส่วน MVRV (มูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่เกิดขึ้นจริง) ที่เป็นลบทั่วทั้งภูมิทัศน์ของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งรวมถึง Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Cardano (ADA) และ Dogecoin

“ผลตอบแทนจากการซื้อขายโดยเฉลี่ยเป็นตัวแทนที่ดีว่า 'การซื้อต่ำ' หรือ 'การขายสูง' เป็นเวลาที่เหมาะสมจริง ๆ” Santiment กล่าว โดยเน้นย้ำว่าตัวชี้วัดออนไลน์ในปัจจุบันชี้ไปที่สภาพแวดล้อมที่สินทรัพย์ crypto จำนวนมากอยู่ในอาณาเขตที่มีการขายมากเกินไป

“เมื่อ MVRV ติดลบ หมายความว่ามีการซื้อหรือเพิ่มการถือครองของคุณในขณะที่หุ้นอื่นๆ ขาดทุนอยู่แล้ว ในอดีต ช่วงเวลา 'เลือดนองถนน' เหล่านี้เป็นช่วงที่เทรดเดอร์มืออาชีพสร้างรายได้” Samtiment เขียน

ข้อมูลที่เผยแพร่ประกอบด้วยอัตราส่วน MVRV 30 วันสำหรับสินทรัพย์หลัก 4 รายการ ณ วันที่ 8 มกราคม อัตราส่วน MVRV ของ Bitcoin อยู่ที่ -3.73%, Ethereum อยู่ที่ -7.71%, Cardano อยู่ที่ -6.69% และ Dogecoin ที่ -8.89%

กล่าวง่ายๆ ก็คือ MVRV จะเปรียบเทียบมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัล (“มูลค่าตลาด”) กับต้นทุนรวมของผู้ถือ (“มูลค่าที่รับรู้”) MVRV เชิงลบมักบ่งชี้ว่าผู้ถือครองโดยเฉลี่ยอยู่ใต้น้ำในตำแหน่งของตน

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

สำหรับ Dogecoin อัตราส่วน MVRV -8.89% แสดงให้เห็นว่าโดยเฉลี่ยแล้ว นักลงทุนที่ซื้อ DOGE ในช่วง 30 วันที่ผ่านมากำลังเผชิญกับผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับที่เด่นชัดน้อยกว่าของ BTC -3.73% ซึ่งบ่งชี้ว่าโดยเฉลี่ยแล้ว ผู้ถือระยะสั้นของ Dogecoin นั้นอยู่ลึกลงไปในสีแดงเมื่อเทียบกับ Bitcoin Ethereum (-7.71%) และ Cardano (-6.69%) เผชิญกับแดนลบเช่นกัน แต่ผู้ถือครองนั้นดีกว่า Dogecoin เล็กน้อยในช่วงเดือนที่ผ่านมา

เนื่องจาก MVRV ของ DOGE เป็นค่าลบมากที่สุดในบรรดาสี่ค่าที่กล่าวมา จึงมีโอกาสที่จะฟื้นตัวแข็งแกร่งขึ้นหากสภาวะตลาดมีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม ยังเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นหากความเชื่อมั่นในสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้างยังคงเปราะบาง ดังที่ Santiment ระบุไว้ เทรดเดอร์มักจะสแกนหา MVRV เชิงลบว่าเป็นโอกาสในการ “ซื้อต่ำ” แต่ไม่ได้รับประกันถึง upside ในทันที

ซื้อหรือขาย Dogecoin ตอนนี้?

การวิเคราะห์ของ Santiment ยังเน้นย้ำว่าพลังทางเศรษฐกิจมหภาคได้เร่งการขายออกของตลาดสกุลเงินดิจิทัลเมื่อเร็วๆ นี้อย่างไร ในวันอังคารที่ 7 มกราคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งขึ้นตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิด โดยกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.67%

ความวิตกกังวลของตลาดส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ดัชนีราคาที่จ่ายของ ISM ที่สูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่สามารถแจ้งอัตราเงินเฟ้อได้ เช่นเดียวกับการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจในข้อมูลตำแหน่งงานว่างของ JOLTS ด้วยสัญญาณของความหนาแน่นของตลาดแรงงานและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น นักลงทุนจึงหันมาใช้กลยุทธ์ลดความเสี่ยง โดยโจมตีสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วกระดาน

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

“ตลาด Crypto ทรุดตัวลงอีก โดยระบุโซนซื้อระยะสั้นถึงกลางสำหรับสินทรัพย์ส่วนใหญ่” อ่านแผนภูมิที่เผยแพร่ของ Santiment ในแง่นี้ การชะลอตัวของ Dogecoin ในปัจจุบันสอดคล้องกับเรื่องราวของตลาดในวงกว้าง หากความกังวลเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนและอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นหัวข้อข่าว เราสามารถคาดการณ์ได้ว่าเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงอย่างระมัดระวังมากขึ้น ในทางกลับกัน สัญญาณใดๆ ของการระบายความร้อนของอัตราเงินเฟ้อหรือจุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐที่มีข้อจำกัดน้อยกว่าอาจกระตุ้นให้เกิดการชุมนุม ซึ่งอาจขยายได้ด้วยอัตราส่วน MVRV ที่เป็นลบทั่วทั้งกระดาน

อย่างไรก็ตาม สัญญาณที่ตัดกันทำให้เกิดสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ยากลำบาก ในด้านหนึ่ง ตัวชี้วัดของ Santiment ชี้ไปที่เงื่อนไขทางประวัติศาสตร์ที่เป็นประโยชน์สำหรับผู้ที่ต้องการสะสม โดยเฉพาะ DOGE ที่ -8.89% MVRV ในทางกลับกัน ข้อมูลมหภาคที่ไม่แน่นอน ตั้งแต่อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังไปจนถึงการพิมพ์อัตราเงินเฟ้อ อาจขัดขวางการฟื้นตัวในระยะสั้น

สำหรับตอนนี้ แนวโน้มของ Santiment ถูกวัดว่า: “อย่าถือว่าสัญญาณโซนโอกาสเหล่านี้จะนำไปสู่การพลิกกลับทันที แต่ความน่าจะเป็นชี้ไปที่การฟื้นตัวของ crypto อย่างน้อยในระยะสั้นถึงกลางในเร็วๆ นี้ โดยสมมติว่าปัจจัยทางเศรษฐกิจหรือภูมิรัฐศาสตร์ไม่เป็นอุปสรรค”

ณ เวลานี้ DOGE ซื้อขายที่ 0.33 ดอลลาร์

ภาพเด่นที่สร้างด้วย DALL.E แผนภูมิจาก TradingView.com