โดย จอน ฟอร์เรสต์ ลิตเติ้ล การแลกเปลี่ยนโลหะเงิน
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักวิเคราะห์ของ Citigroup ได้เผยแพร่รายงานเรียกร้องให้พุ่งไปถึง 30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายใน 9 เดือน
ซิตี้กรุ๊ปอาจเกินจริงหรือเป็นไปตามเป้าหมายหรือไม่? เงินวันนี้อยู่ที่ประมาณ 23.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ดังนั้นการย้ายไปที่ $30.00 จะเป็นการเพิ่มขึ้น 28%
มาดูชุดข้อมูลบางส่วนที่ทำให้ราคาโลหะเงินสูงขึ้น:
ตลอดประวัติศาสตร์ของมนุษย์ มีการสกัดแร่เงินประมาณ 8.5 ออนซ์จากโลกทุกๆ หนึ่งออนซ์
จากข้อมูลของ World Gold Council มีการขุดทองคำประมาณ 208,874 ตัน
การกระจายของทองคำเหนือพื้นดินมีดังนี้:
- เครื่องประดับ: 46%
- บาร์และเหรียญ: 22%
- ธนาคารกลาง: 17%
- อื่นๆ: 15%
จากการสำรวจทางธรณีวิทยาของสหรัฐ (USGS) มีการขุดแร่เงินประมาณ 1.74 ล้านเมตริกตัน
ต่อไปนี้คือห้าอันดับแรกของการใช้แร่เงินตามเปอร์เซ็นต์ ได้แก่ ทองแท่ง แสงอาทิตย์ เครื่องประดับ และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์:
- เครื่องประดับ: 40%
- อิเล็กทรอนิกส์: 25%
- อุตสาหกรรม: 15%
- ทองแท่ง: 10%
- อื่นๆ: (ศิลปะ วัตถุทางศาสนา เงินตรา) 10%
อัตราส่วนราคาทองคำต่อเงินได้รับอิทธิพลจากแนวโน้มอุปสงค์และอุปทาน สภาพเศรษฐกิจมหภาค และความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อุปสงค์ในภาคอุตสาหกรรมเป็นปัจจัยหนุนสำคัญสำหรับแร่เงิน
การผลิตการขุด: ปัจจุบัน อัตราส่วนทองคำต่อเงินคือเงินที่ขุดได้ 9 ออนซ์ต่อทองคำ 1 ออนซ์ ในขณะเดียวกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อเงินโดยเฉลี่ยในช่วง 250 ปีที่ผ่านมาคือ 40:1
ตอนนี้เราได้รับข่าวดี วันนี้อัตราส่วนทองคำต่อเงินอยู่ที่ประมาณ 85:1
ตัวเลขนั้นกรีดร้องว่ามีบางสิ่งที่รั้นอย่างไม่น่าเชื่อปรากฏขึ้น
มาดูกันว่าใครบ้างที่สังเกตเห็นและดำเนินการเพื่อทำกำไรจากความแตกต่างนี้
เมื่อวันที่ 8 มีนาคม 2023 BlackRock Inc (NYSE:) ซึ่งเป็นผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกเปิดเผยในเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลว่าได้ซื้อหุ้น 16.1 ล้านหุ้นของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเงิน (ETF) Sprott Physical Silver (NYSE:) คิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นมากถึง 10.9% ในกองทุน
มีการพูดคุยกันทางโซเชียลมีเดียมากมายเกี่ยวกับการบีบเงินและแม้แต่การเคลื่อนไหวของโซเชียลมีเดียที่พยายามจัดระเบียบกลุ่มผู้ค้าปลีก “Stackers” เพื่อระบายสินค้าคงคลัง COMEX เพื่อเป็นกลยุทธ์ในการ “ยึดติดกับผู้ขายชอร์ต”
แต่เมื่อนักลงทุนสถาบันย้ายเข้าสู่ตลาดเงิน มันเป็นสัญญาณที่บ่งบอกว่ากำไรจำนวนมากใกล้เข้ามาแล้ว
นักลงทุนสถาบัน 5 อันดับแรก ได้แก่ Blackrock, Vanguard, State Street (NYSE:) Global Advisors, Fidelity Investments และ Capital Group สินทรัพย์รวมของสถาบันทั้งห้านี้มีมากกว่า 30 ล้านล้านดอลลาร์
นักลงทุนสถาบันเหล่านี้จัดการสินทรัพย์ต่างๆ รวมถึงหุ้น พันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์ พวกเขาลงทุนให้กับลูกค้าหลายราย รวมถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัทประกัน และเอ็นดาวเม้นท์
ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนสถาบันเหล่านี้ไม่ได้ลงทุนในทองคำหรือเงินอย่างแท้จริง สาเหตุหลักเป็นเพราะตลาดตราสารทุนอยู่ในช่วงขาขึ้นครั้งใหญ่มานานหลายทศวรรษ
อีกทั้งผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ยังอายุน้อย พวกเขาไม่ได้ใช้ชีวิตในวงจรเงินเฟ้อแบบปี 1970 และโรงเรียนการเงินของพวกเขาก็ไม่ได้สอนชั้นเรียนเกี่ยวกับโลหะมีค่าและการลงทุน
การลงทุนสถาบันมีค่าเฉลี่ยต่ำกว่า 0.5% ดังนั้น การย้ายไปยังค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 3% จะเป็นการลงทุนที่มากขึ้นในโลหะเงินและทองคำถึงหกเท่า
นี่คือการบีบเงินที่แท้จริง
กลับไปที่อัตราส่วนทองคำต่อเงิน 85:1; ในอดีต เมื่อสเปรดกว้างขนาดนี้ ซิลเวอร์สามารถระเบิดได้สูงขึ้นเพื่อปิดช่องว่างในเวลาอันสั้น
ตั้งแต่เดือนมกราคม พ.ศ. 2543 สิ่งนี้เกิดขึ้นสี่ครั้ง
ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ GSR เฉลี่ยในยุคปัจจุบันของเราอยู่ที่ประมาณ 40:1
ในอดีต อัตราส่วนมักจะลดลงอย่างรวดเร็ว และเมื่อมันเกิดขึ้น มันก็ทำอย่างดุเดือด รวดเร็ว และคุ้มค่าสำหรับผู้ที่อยู่ในตำแหน่งก่อนการเคลื่อนไหว
อัตราส่วนนี้ลดลงเหลือ 30:1 ในปี 2554 และต่ำกว่า 20:1 ในปี 2522 สมมติว่าเป็น 60:1 (เสริมให้เป็นแบบอนุรักษ์นิยม) ราคาทองคำที่ 2,000 ดอลลาร์จะแปลงเป็นราคาโลหะเงินที่มากกว่า 33 ดอลลาร์
หากตามที่นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ไว้ ทองคำจะขึ้นไปอยู่ที่ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในรอบถัดไป และอัตราส่วนทองคำต่อเงินจะกลับไปเป็น 40:1 เงินจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 75 ดอลลาร์
นั่นอาจเป็นเป้าหมายราคาอนุรักษ์นิยมสำหรับตลาดกระทิงเงินที่เดือดดาล เวลาจะบอกเอง.
เงินมีประสิทธิภาพต่ำกว่าทองคำตั้งแต่ปี 1973 โดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่ปี 2011
***
Jon Forrest Little จบการศึกษาจากมหาวิทยาลัย New Mexico และเข้าเรียนที่ Institute for Comparative Political and Economic Systems ของมหาวิทยาลัยจอร์จทาวน์ จอนเริ่มต้นอาชีพของเขาในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ และปัจจุบันได้ตีพิมพ์ “The PickAxe” ซึ่งครอบคลุมหัวข้อเกี่ยวกับโลหะมีค่า พลังงาน ประวัติศาสตร์ และการเมือง
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
