Digital euro: a common European project

วิดีโอที่อยู่โดย Christine Lagarde ประธาน ECB ถึง “การประชุมระดับสูง: สู่กรอบกฎหมายที่เปิดใช้งานยูโรดิจิทัลสำหรับพลเมืองและธุรกิจ”

บรัสเซลส์ 7 พฤศจิกายน 2022

ฉันมีความสุขมากที่ได้อยู่กับคุณผ่านข้อความวิดีโอนี้ และขอต้อนรับคุณอย่างอบอุ่นสู่การประชุมระดับสูงเกี่ยวกับเงินยูโรดิจิทัล การมีผู้มีอำนาจตัดสินใจจำนวนมากมารวมตัวกันที่นี่ในวันนี้ แสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนทางการเมืองที่แข็งแกร่งซึ่งโครงการยูโรดิจิทัลได้รับในระดับยุโรป

เนื่องจากเราเริ่มขั้นตอนการสอบสวนเมื่อหนึ่งปีที่แล้ว เราได้ทำงานอย่างใกล้ชิดกับคุณทุกคน ทั้งคณะกรรมาธิการยุโรป รัฐสภายุโรป และรัฐมนตรีคลังของเขตยูโร และเรายังมีส่วนร่วมอย่างใกล้ชิดกับผู้เข้าร่วมตลาด ซึ่งรวมถึงคนกลาง ผู้บริโภค และผู้ค้าปลีก เพื่อรับฟังความคิดเห็นของพวกเขา สิ่งนี้ทำให้เราก้าวหน้าอย่างมั่นคง

ฉันขอขอบคุณอย่างจริงใจสำหรับความร่วมมือที่แข็งแกร่งนี้ และฉันคิดว่ามันแสดงให้เห็นว่าเงินยูโรดิจิทัลไม่ใช่โครงการแบบสแตนด์อโลน ถูกจำกัดอยู่ในโดเมนการชำระเงิน เป็นการริเริ่มข้ามนโยบายและเป็นความคิดริเริ่มของยุโรปอย่างแท้จริงซึ่งมีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบต่อสังคมโดยรวม

การรักษาความไว้วางใจของประชาชนในด้านบริการเงินและการชำระเงินในยุคดิจิทัลเป็นวัตถุประสงค์ที่สำคัญในตัวเอง แต่มีความสำคัญมากกว่าสำหรับเศรษฐกิจยุโรปโดยรวม ท้ายที่สุด ระบบการชำระเงินที่เชื่อถือได้ มีประสิทธิภาพ และปลอดภัยเป็นพื้นฐานสำหรับเศรษฐกิจของเราในการทำงานอย่างมีประสิทธิภาพ

หลายทศวรรษที่ผ่านมา พื้นฐานนี้ได้มาจากรูปแบบไฮบริดสำหรับการชำระเงิน: ธนาคารกลางออกเงินสาธารณะ – โดยพื้นฐานแล้วเงินสดสำหรับบุคคลและบัญชีสำรองสำหรับธนาคาร ภาคเอกชนอาศัยในการจัดหาเงินจำนวนมาก – ประมาณ 85% – ในรูปของเงินธนาคารพาณิชย์ กุญแจสำคัญของโมเดลไฮบริดนี้คือ ประชาชนสามารถแปลงเงินส่วนตัวเป็นเงินสาธารณะได้ ซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่าเงินทุกรูปแบบสามารถใช้อย่างไม่เลือกหน้าสำหรับการชำระเงินทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ

การเปลี่ยนแปลงที่ก่อกวน

แต่รูปแบบการชำระเงินที่เชื่อถือได้นี้กำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงที่อาจก่อกวน ซึ่งนำโดยการพัฒนาสามประการ

ประการแรก ผู้คนจ่ายเงินทางดิจิทัลมากขึ้นแทนที่จะใช้เงินสด ผู้บริโภคในเขตยูโรเกือบครึ่งกล่าวว่าพวกเขาต้องการชำระเงินด้วยวิธีการชำระเงินแบบไม่ใช้เงินสด เช่น บัตร เราจะยังคงจัดหาเงินสดต่อไป แต่ถ้ามีการใช้น้อยลงในการชำระเงิน เงินสาธารณะในท้ายที่สุดอาจสูญเสียบทบาทของตนในฐานะผู้ผูกขาดทางการเงินสำหรับรูปแบบไฮบริด ซึ่งคุกคามหน้าที่หลักในการรักษาความไว้วางใจในการชำระเงิน ซึ่งมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจ การชำระเงินเป็นสินค้าสาธารณะที่สำคัญเกินกว่าจะปล่อยสู่ตลาดได้

ประการที่สอง ในกรณีที่ไม่มีผู้ประกาศข่าวสาธารณะ การเกิดขึ้นของสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทใหม่อาจปิดบังความไม่มั่นคงและความสับสนในหมู่ประชาชนเกี่ยวกับสิ่งที่เป็นเงินและสิ่งที่ไม่ใช่ ตัวอย่างเช่น สินทรัพย์เข้ารหัสลับที่ถือหรือใช้งานโดย 16% ของชาวอเมริกันและ 10% ของชาวยุโรปในปี 2564 ตัวแปรที่ไม่ได้สำรอง เช่น Bitcoin หรือ Ether มีความผันผวนเกินกว่าจะทำหน้าที่เป็นวิธีการชำระเงิน และในขณะที่เหรียญ Stablecoin ถูกออกแบบมาให้มีความผันผวนน้อยกว่า และเหมาะสมกว่าสำหรับการชำระเงิน แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะถูกใช้งาน และมักจะไม่ได้รับการสนับสนุนเลยดังที่เราเห็นเมื่อต้นปีนี้ สิ่งนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของกฎระเบียบด้านสินทรัพย์เข้ารหัสของยุโรป (MiCA) ที่จะปกป้องผู้บริโภคจากความเสี่ยงบางประการที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินเข้ารหัสลับ

ประการที่สาม การเข้ามาของเทคโนโลยีรายใหญ่ในการชำระเงินอาจเพิ่มความเสี่ยงของการครอบงำตลาดและการพึ่งพาเทคโนโลยีการชำระเงินจากต่างประเทศ ซึ่งส่งผลต่อความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์ของยุโรป ตอนนี้กว่าสองในสามของธุรกรรมการชำระเงินด้วยบัตรของยุโรปดำเนินการโดยบริษัทที่มีสำนักงานใหญ่นอกสหภาพยุโรป

การออกแบบเงินสาธารณะดิจิทัล

ด้วยการออกแบบเงินสาธารณะดิจิทัล เราสามารถก้าวไปข้างหน้าของการพัฒนาเหล่านี้ และทำให้มั่นใจว่าระบบการเงินจะคงไว้ซึ่งความมั่นใจและนวัตกรรมได้รับการหล่อเลี้ยง

การออกเงินยูโรดิจิทัลจะช่วยปกป้องความเชื่อมั่นของผู้คนได้อย่างแท้จริงว่า “หนึ่งยูโรคือหนึ่งยูโร” ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถแปลงเงินดิจิทัลส่วนตัวที่พาร์เป็นเงินของธนาคารกลางดิจิทัล จะทำให้แน่ใจว่าเงินยังคงเป็นสกุลเงินยูโรต่อไป และจะอิงตามโครงสร้างพื้นฐานของยุโรป อำนวยความสะดวกให้คนกลางในการขยายนวัตกรรมการชำระเงินทั่วทั้งเขตยูโร และเสริมความแข็งแกร่งให้กับความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์ของยุโรป

งานของเราในการสำรวจเหตุผลเบื้องหลัง ประโยชน์และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น และหลักการออกแบบหลักของเงินยูโรดิจิทัลมีความก้าวหน้าไปในทางที่ดี ไม่ใช่การแข่งขัน แต่ตามจริงแล้วเขตยูโรอยู่ในขั้นตอนที่ค่อนข้างสูงในการสำรวจสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC)

แต่เพื่อให้เป็นจริงตามวิสัยทัศน์นี้ จุดเน้นของงานของเราตอนนี้จึงเปลี่ยนไปที่การออกแบบที่เป็นรูปธรรมและฝังเงินยูโรดิจิทัลไว้ในกรอบทางกฎหมายที่ดี นี่เป็นพื้นที่ที่สมาชิกสภานิติบัญญัติร่วมมีบทบาทสำคัญยิ่งที่จะต้องเล่น ดังนั้นฉันจึงตั้งตารอข้อเสนอทางกฎหมายสำหรับการจัดตั้งยูโรดิจิทัลซึ่งคณะกรรมาธิการยุโรปจะเสนอในไม่ช้า

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สมาชิกสภานิติบัญญัติร่วมต้องกำหนดความสมดุลระหว่างวัตถุประสงค์สาธารณะที่แข่งขันกันในด้านนโยบายที่สนธิสัญญากำหนดไว้ สองแง่มุมเข้ามาในใจของฉัน

ความเป็นส่วนตัว

อย่างแรกคือความเป็นส่วนตัว ในการให้คำปรึกษาสาธารณะของเรา 43% ของผู้ตอบแบบสอบถามจัดอันดับความเป็นส่วนตัวว่าเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของเงินยูโรดิจิทัล ดีกว่าคุณสมบัติอื่นๆ ดังนั้นจึงเป็นที่ชัดเจนว่าหากเราต้องการให้เงินยูโรดิจิทัลน่าสนใจ จำเป็นต้องได้รับการออกแบบในลักษณะที่ตรงตามความคาดหวังด้านความเป็นส่วนตัวของผู้คน

เราพยายามที่จะรับรองมาตรฐานความเป็นส่วนตัวระดับสูงสำหรับผู้ใช้ยูโรดิจิทัล แต่การไม่เปิดเผยตัวตนทั้งหมด – เช่น เงินสด – ดูเหมือนจะไม่ใช่ตัวเลือกที่เหมาะสมในความคิดของฉัน มันจะฝ่าฝืนวัตถุประสงค์ของนโยบายสาธารณะอื่น ๆ เช่นการปฏิบัติตามกฎการป้องกันการฟอกเงินและการต่อสู้กับการจัดหาเงินทุนของการก่อการร้าย และยังทำให้แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะจำกัดการใช้เงินยูโรดิจิทัลเป็นรูปแบบของการลงทุน เช่น ผ่านการจำกัดการถือครองหรือค่าตอบแทนแบบแบ่งชั้น ซึ่งจำเป็นต้องทราบข้อมูลประจำตัวของผู้ใช้

อย่างน้อยเราควรให้ระดับความเป็นส่วนตัวเท่ากับโซลูชันการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ในปัจจุบัน

แต่ฉันคิดว่าควรแยกตัวออกจากเส้นฐานนี้ในบางสถานการณ์ ตัวอย่างเช่น เรากำลังสำรวจร่วมกับคณะกรรมาธิการยุโรปว่าเงินยูโรดิจิทัลสามารถจำลองคุณลักษณะที่เหมือนเงินสดได้หรือไม่ และให้ความเป็นส่วนตัวมากขึ้นสำหรับการชำระเงินที่มีมูลค่าต่ำและมีความเสี่ยงต่ำ รวมถึงการชำระเงินแบบออฟไลน์

ท้ายที่สุด การหาสมดุลที่เหมาะสมระหว่างคุณค่าทางสังคมของความเป็นส่วนตัวและผลประโยชน์สาธารณะในการป้องกันกิจกรรมที่ผิดกฎหมายเป็นทางเลือกทางการเมืองและให้สมาชิกสภานิติบัญญัติร่วมเป็นผู้กำหนด

สถานะการประกวดราคาตามกฎหมาย

ด้านที่สองคือสถานะการประกวดราคาตามกฎหมาย แม้ว่าภาระหน้าที่ในการยอมรับจะต้องถูกชั่งน้ำหนักโดยเทียบกับหลักการต่างๆ เช่น เสรีภาพตามสัญญาและการแข่งขัน เราควรจำไว้ว่านี่เป็นคุณสมบัติตามรัฐธรรมนูญของเงินสด – ในฐานะเงินของธนาคารกลาง – จะต้องดำเนินการอย่างถูกกฎหมาย และไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนที่จะออกเงินจากธนาคารกลางสำหรับการชำระเงินรายย่อยโดยไม่มีสถานะประกวดราคาตามกฎหมาย – เพียงเพราะมันไหลเวียนทางอิเล็กทรอนิกส์

ยิ่งไปกว่านั้น ผลข้างเคียงที่เป็นบวกของสถานะการประกวดราคาทางกฎหมายอาจเป็นการอำนวยความสะดวกให้กับผลกระทบของเครือข่าย ทำให้พลเมืองมีทางเลือกที่จะ “จ่ายที่ไหนก็ได้” และเข้าถึงเงินยูโรดิจิทัลได้อย่างง่ายดาย อันที่จริง เงินยูโรดิจิทัลสามารถทำหน้าที่เป็นจุดยึดทางการเงินได้ก็ต่อเมื่อกลายเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนทางดิจิทัลที่สะดวกสบายซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของชีวิตประจำวันของชาวยุโรป ควรมีอยู่ในกลุ่มตลาดที่หลากหลายเพื่อให้เกิดผลกระทบต่อเครือข่ายที่เพียงพอ สิ่งนี้ควรรวมถึงการชำระเงินทางดิจิทัลในร้านค้าจริง ซึ่งเป็นกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดที่คิดเป็นธุรกรรม 40 พันล้านครั้งในปี 2019 แต่ยังรวมถึงอีคอมเมิร์ซและการชำระเงินแบบเพียร์ทูเพียร์

ดังนั้นเราจึงควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าทั้งการยอมรับเงินยูโรดิจิทัลในการชำระเงินอย่างกว้างขวาง ตลอดจนการเข้าถึงเงินยูโรดิจิทัลในวงกว้างของประชาชนทั่วเขตยูโร ประเด็นเหล่านี้เป็นประเด็นสำคัญที่สมาชิกสภานิติบัญญัติร่วมควรพิจารณาในการอภิปราย

บทสรุป

ให้ฉันสรุป

เงินยูโรดิจิทัลเป็นมากกว่าโครงการริเริ่มของ Eurosystem แต่เป็นโครงการทั่วไปของยุโรป จะช่วยให้เรามั่นใจได้ว่าเงินและการชำระเงินยังคงเชื่อถือได้ ปลอดภัย และมีประสิทธิภาพในสภาพแวดล้อมดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และด้วยการทำเช่นนี้ เงินยูโรดิจิทัลจะตอบสนองวัตถุประสงค์ของนโยบายสาธารณะในวงกว้างเป็นหลัก เช่น การเสริมสร้างความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์ของยุโรปและประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ

เพื่อให้เป็นไปตามวิสัยทัศน์นี้ เราทุกคนต้องแสดงบทบาทของเรา พยายามหาแนวร่วมที่ดีที่สุดที่เป็นไปได้ระหว่างผู้กำหนดนโยบาย โดยคำนึงถึงบทบาทและหน้าที่ของเรา และแสวงหาการสนับสนุนอย่างกว้างขวางจากพลเมืองยุโรปเสมอ การนำกรอบกฎหมายมาใช้อย่างทันท่วงทีสำหรับเงินยูโรดิจิทัลจะทำให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทุกคนมีความแน่นอนทางกฎหมายที่จำเป็นในการเตรียมพร้อมสำหรับการแนะนำที่เป็นไปได้และส่งสัญญาณสนับสนุนทางการเมืองที่แข็งแกร่ง

ฉันเชื่อว่าการรวมจุดแข็งของเราและทำงานร่วมกันอย่างต่อเนื่องเพื่อมุ่งสู่วิสัยทัศน์ทั่วไปเกี่ยวกับเงินยูโรดิจิทัลเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการจัดการการเปลี่ยนแปลงสู่ยุคดิจิทัล

ขอขอบคุณ.