Crypto Christmas Special พร้อมตัวชี้วัดด้านวัสดุ: อดีต ปัจจุบัน และอนาคต

ไม่มีใครสามารถโต้แย้งได้ว่าปี 2022 เป็นเพียงตลาดหมีเท่านั้น หลังจากที่ Bitcoin ไปถึง ATH ในเดือนพฤศจิกายนปี 2021 เราได้เห็นตลาดหมีพัฒนาในรูปแบบคลาสสิกโดยสูญเสียการสนับสนุนในระดับทางเทคนิคที่สำคัญ ในขณะที่ตลาดหมีกำลังเล่นในรูปแบบที่ค่อนข้างคาดเดาได้ ตลาดกลับไม่ทันระวังเหตุการณ์ที่นำไปสู่การล่มสลายของ FTX ในเดือนพฤศจิกายน 2022 เนื่องจากการแพร่เชื้อจาก FTX มีผลกระทบร้ายแรงที่สถาบันที่ใหญ่ที่สุดที่เปิดรับสกุลเงินดิจิทัลรู้สึกได้ เช่นเดียวกับธนาคาร ฉันคาดว่าราคาจะลดลงต่ำกว่านี้อีก

ในเวลานั้น ความกลัวและการทะเลาะกันในหมู่ผู้เล่นสถาบันเช่น Galaxy, Gemini และ Grayscale (ภายใต้ DCG) ซึ่งเป็นหนึ่งในเหยื่อสถาบันที่ใหญ่ที่สุดของ SBF ทำให้เกิดความกังวลว่าราคาจะบดขยี้ไปยังวัยรุ่นที่ต่ำกว่า แต่ก็ค่อนข้างน่าทึ่งและอาจไม่ใช่เรื่องบังเอิญ 1 มกราคม 2023 Bitcoin เริ่มฟื้นตัว เกมวาฬสุดสัปดาห์ที่ถูกพิจารณาว่าเป็นเกมแรกมีวิวัฒนาการมายาวนานในช่วงสุดสัปดาห์ และในความเป็นจริง จนถึงไตรมาสที่ 1/2023 ฉันได้ระบุเอนทิตีบน FireCharts ซึ่งฉันตั้งชื่อเล่นว่า “BID ฉาวโฉ่” ซึ่งมีสภาพคล่องในการประมูลซ้อนกันสองเท่าเพื่อผลักดันราคาให้สูงขึ้น มีรูปแบบพฤติกรรมที่ทำให้สามารถคาดเดาและซื้อขายได้ การเคลื่อนไหวเหล่านั้นได้รับการบันทึกไว้อย่างดีในฟีด X ของฉันในช่วงเวลานั้น เมื่อราคาถึง $25,000 เอนทิตีนั้นก็หายไป แม้ว่าไม่ได้รับความช่วยเหลือจากการจัดการที่ผลักดันราคาให้สูงขึ้น และแม้ว่าสถานการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคจะเลวร้าย แต่สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ก็เปลี่ยนจากแย่ไปสู่แย่ลง และสถานการณ์ทางการเมืองของสหรัฐฯ ก็พัฒนาจากการแสดงที่ไม่สมบูรณ์ไปสู่ละครสัตว์ที่เต็มไปด้วยระเบิด ตลาดยังคงชุมนุมกัน

ขณะนี้ เกือบ 12 เดือนและ > 150% นับจากวันที่การชุมนุมเริ่มต้นขึ้น การถกเถียงระหว่างกระทิงและหมีว่านี่คือตลาดกระทิงที่ได้รับการยืนยันแล้วหรือลำดับของการกระจายตัวของตลาดหมียังคงดำเนินต่อไปจนถึงทุกวันนี้ แม้ว่าจะเป็นที่เข้าใจได้ว่าบางคนสามารถมองที่ 150% และเข้ารับตลาดกระทิงได้ทันที แต่ก็จำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งว่าการกระจายและการสะสมมีลักษณะอย่างไร จากมุมมองของฉันยังไม่ชัดเจนเท่าที่ควร ในอดีต วาฬกลุ่มสีม่วงที่มีคำสั่งซื้อในช่วง $100k – $1M มีอิทธิพลมากที่สุดต่อทิศทางราคา BTC ข้อมูลลำดับการสั่งซื้อที่ฉันได้ติดตามใน Binance แสดงให้เห็นว่าตลอดทั้งปีพวกเขา (รวมถึง MegaWhales ที่ใหญ่กว่า) ซื้อการลดลงและกระจายมากกว่าที่พวกเขาซื้ออย่างมีนัยสำคัญในช่วงขาขึ้นเหล่านั้นในแนวโน้มขาขึ้นที่ตามมา

เมื่อไม่นานมานี้ เราได้เห็นการเพิ่มขึ้นซึ่งอาจเป็นข้อบ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังเปลี่ยนแปลง ในขณะเดียวกัน ผู้ให้บริการข้อมูลออนไลน์บางรายกำลังแสดงจำนวนกระเป๋าเงินที่ถือ BTC เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ว่าเราสามารถเปลี่ยนจากระยะการแจกจ่ายไปเป็นระยะการสะสมได้ และฉันกำลังมองหาหลักฐานที่ชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับสิ่งนั้น . สิ่งหนึ่งที่ฉันมองหาเพื่อให้เข้าใจก็คือสภาพคล่องในการประมูล ฉันเชื่อว่า “สภาพคล่อง = ความรู้สึก” และไม่เป็นความลับเลยที่ปริมาณคำสั่งซื้อขายมีราคาลดลงทั้งสองด้านเกือบตลอดทั้งปี อย่างไรก็ตาม ในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมาหรือประมาณนั้น เราเริ่มเห็นบันไดราคาเสนอตามขนาดสถาบันเพิ่มมากขึ้น ลงในสมุดคำสั่งซื้อและข้อเท็จจริงดังกล่าวสนับสนุนวิทยานิพนธ์ขาขึ้น ตราบใดที่พวกมันไม่ถ่ายโอนข้อมูลผ่านปั๊มถัดไป
เมื่อคำนึงถึงสิ่งที่กล่าวมาข้างต้นแล้ว จึงมีจุดพลิกผันที่นักลงทุนควรระวังอย่างแน่นอน แน่นอนว่าเราเริ่มเห็นการปรับปรุงบางอย่างเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการว่างงานของสหรัฐฯ แต่บางอย่างในรายงานเหล่านั้นไม่ได้ล้อเลียนกับความเป็นจริง สำหรับชาวอเมริกันที่มีรายได้ปานกลางและต่ำส่วนใหญ่ หนี้บัตรเครดิตกำลังไต่ขึ้นสู่ระดับใหม่ ค่าเช่าเพิ่มสูงขึ้น ไม่สามารถเป็นเจ้าของบ้านได้ ราคาร้านขายของชำสูง และตั๋วชม “Standing Room Only” ของ Metallica อยู่ที่ 575 ดอลลาร์ ดังนั้นในใจของฉัน เรายังคงมีปัญหาเศรษฐกิจมหภาคที่แทรกซึมอยู่ และปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์และการเมืองของสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเลวร้ายลงในแต่ละวัน

นอกเหนือจากนั้น RSI ได้ถูกปรุงสุกเป็นเวลานานแล้ว และเราเพิ่งมีแท่งเทียนสีเขียวรายสัปดาห์ติดต่อกัน 8 แท่ง ปัจจัยทั้งสองดังกล่าวได้นำไปสู่การแก้ไขในอดีต ผมอาจเล่าเรื่อง “ประวัติศาสตร์ไม่จำเป็นต้องซ้ำรอย…” ก็ได้ หรือผมจะแสดงให้คุณเห็นสิ่งที่เกิดขึ้นทางประวัติศาสตร์หลังจากการเคลื่อนไหวแบบนี้ แล้วให้คุณตัดสินใจ

จุดพลิกผันที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งที่ควรพิจารณาคือ PA ปัจจุบันมีความคล้ายคลึงอย่างเห็นได้ชัดกับเลกแรกของการชุมนุมในปี 2019 ซึ่งกลายเป็น Fib retracement ซึ่งท้ายที่สุดก็ถูกปฏิเสธจากจุดสูงสุดของ Golden Pocket ที่ .618 Fib นั่นนำไปสู่การแก้ไข 53% ก่อนที่ Covid Crash จะลดลงมากกว่า 70% จาก .618 Fib

ในขั้นตอนนี้ ฉันจะแปลกใจที่เห็นการเคลื่อนไหวด้านลบที่ลึกลงไปโดยไม่ได้รับความช่วยเหลือจาก Black Swan แต่ขณะนี้เรากำลังมีปฏิสัมพันธ์กับ Golden Pocket ที่ดูคุ้นเคย แม้ว่าจะสมเหตุสมผลที่จะคาดหวังว่าจะมีการต่อต้านเข้าและออกจาก Golden Pocket แต่ก็มีจุดหักมุมที่แปลกประหลาดอย่างหนึ่งกับสิ่งที่เราเห็น และนั่นคือรูปแบบแปลก ๆ ที่ฉันสังเกตเห็นว่าเกิดขึ้นในหรือประมาณวันที่ 17 ธันวาคม ทุกปีตั้งแต่ปี 2560 จะมีการเคลื่อนไหวในวันที่ 17 ธันวาคม ซึ่งมีผลกระทบในระดับมหภาค ข้อยกเว้นประการเดียวคือเมื่อปีที่แล้วซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 20 ธันวาคม ในแต่ละโอกาส การเคลื่อนไหวของราคานำไปสู่การฝ่าวงล้อมหรือการพังทลายของระดับมหภาค ยังเร็วเกินไปที่จะบอกได้ว่าการเคลื่อนไหวนี้จะตรวจสอบรูปแบบในวันที่เขียนหรือไม่ (วันที่ 19 ธันวาคม) แต่ในวันที่ 17 เราเห็นว่า BTC ถูกปฏิเสธจากจุดต่ำสุดของ Golden Pocket และยังสูญเสียค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันด้วย ราคามีความเจ้าชู้กับทั้งสองระดับนับตั้งแต่นั้นมา ดังนั้นเราจะต้องรอดูว่ามันจะออกมาเป็นอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป นอกเหนือจากสิ่งเหล่านั้น ฉันกำลังเฝ้าดูหน้าต่าง ETF ที่กำลังจะมาถึงอย่างใกล้ชิด ฉันคิดว่าตลาดรู้สึกชากับความล่าช้าของ ก.ล.ต. ในการตัดสินใจเหล่านี้ แต่มีความคาดหวังอย่างมากว่าคราวนี้เราจะได้เห็นการอนุมัติ การปฏิเสธแบบราบเรียบมีศักยภาพที่จะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่กระตุ้นให้เกิดการแก้ไข

ไม่ว่าคุณจะอยู่ฝ่ายไหนหรือไม่ในตลาดกระทิงที่ได้รับการยืนยันแล้ว เราเห็นหลักฐานมากมายว่าหากเราไม่อยู่ในตลาดนั้น เราก็เข้าใกล้มันแล้ว หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาวและยังไม่ได้เริ่มสร้างตำแหน่ง เป็นเวลาที่ดีที่จะระบุเป้าหมายบางส่วนเพื่อเริ่มขยายเป็นเป้าหมายเดียว แน่นอนว่าสิ่งนี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาและความเสี่ยงของคุณ แต่หากคุณมีแนวโน้มระยะยาวและเป้าหมาย BTC อยู่ที่ 6 หลัก ยังเร็วพอที่จะเข้าไปได้ แต่ก็เป็นความคิดที่ดีที่จะเก็บผงแห้งไว้เพื่อแก้ไขเพราะใน ความคิดเห็นของฉัน ไม่สำคัญว่าจะมาหรือไม่ แต่สำคัญว่าจะมาเมื่อไร

แม้ว่าจะมีการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องระหว่างตลาดกระทิงและตลาดหมีว่าเราเคยอยู่ในตลาดกระทิงหรือไม่ แต่ผมสามารถพูดได้ว่าแม้จะมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ก็ไม่มีการยืนยันที่ชัดเจนว่าเราอยู่ในตลาดกระทิงเกือบตลอดทั้งปี อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ว่าเมื่อเร็วๆ นี้เราได้เริ่มเห็นบันไดราคาเสนอตามขนาดสถาบันเพิ่มมากขึ้นในสมุดคำสั่งซื้อ พร้อมด้วยข้อมูลออนไลน์ที่บ่งชี้ว่ามีกระเป๋าเงินจำนวนมากขึ้นถือครองนานกว่า และการซื้อล่าสุดหลังจากการพลิก R/S ที่ $40,000 คือ สิ่งบ่งชี้ว่าเราอาจจวนจะเกิดการฝ่าวงล้อม

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าแรงผลักดันมากมายที่เราได้เห็นนั้นเกี่ยวข้องกับกรอบการตัดสินใจของ ETF ครั้งต่อไปที่จะเปิดในวันที่ 5-10 มกราคม และการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งในเดือนเมษายน 2024 การตัดสินใจล่าสุดของ FED ที่จะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวและบอกเป็นนัยถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ได้เพิ่มเชื้อเพลิงให้กับโมเมนตัมดังกล่าวซึ่งผลักดันราคาให้สูงกว่า 40,000 ดอลลาร์อย่างแน่นอน ในรูปแบบ crypto ทั่วไป เรายังได้รับความช่วยเหลือในช่วงปลายเดือนตุลาคมถึงต้นเดือนธันวาคม เมื่อฉันสังเกตเห็นรูปแบบที่คุ้นเคยในสมุดคำสั่งซื้อ ฉันไม่สามารถยืนยันได้อย่างแน่นอนว่าเป็นหรือไม่ ผู้หลอกลวง BID ฉาวโฉ่ที่เราเห็นในไตรมาสที่ 1 กลับมาแต่มันเป็นเกมเดียวกับที่ฉันระบุผ่านไตรมาสที่ 1 ที่กำลังดำเนินการ และไม่มีข้อสงสัยเลยว่ามันช่วยดันราคาให้สูงขึ้นไปถึงระดับ 35,000 – 40,000 ดอลลาร์ก่อนที่มันจะหายไป

(…) เท่าที่ฉันต้องการเห็นการปรับฐานก่อนที่เราจะไปถึงจุดนั้น (การตัดสินใจของ Bitcoin Spot ETF) ตลาดไม่สนใจว่าฉันต้องการอะไร ฉันคาดหวังว่ามันจะเกิดขึ้นก่อน Halving ไม่ว่าจะเกิดขึ้นก่อนหรือหลังกรอบเวลาการตัดสินใจของ ETF ปิดลงก็ต้องรอติดตามกันต่อไป ในระหว่างนี้ ฉันจะดูการจองคำสั่งซื้อและข้อมูลการไหลของคำสั่งซื้อต่อไป และแลกเปลี่ยนสิ่งที่อยู่ตรงหน้าฉัน