CPI ของสหราชอาณาจักรที่ไม่คาดคิดทำให้สเตอร์ลิงเพิ่มขึ้น การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงดำเนินต่อไป

เงินสเตอร์ลิงกลายเป็นดาวเด่นในตลาดปัจจุบัน โดยส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่น่าประหลาดใจจากสหราชอาณาจักร อัตราเงินเฟ้อ CPI ในเดือนธันวาคมมีการเร่งตัวขึ้นอย่างไม่คาดคิด โดย CPI หลักยังคงอยู่ในระดับสูง การพัฒนานี้นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในมุมมองของตลาดเกี่ยวกับนโยบายของ BoE โดยลดการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ในปีนี้จากประมาณหกถึงสี่ครั้ง นอกจากนี้ ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนพฤษภาคมได้ลดลงอย่างมากจากมากกว่า 80% เหลือประมาณ 50%

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสอง โดยได้รับประโยชน์จากความเชื่อมั่นที่ไม่ชอบความเสี่ยงที่มีอยู่ ซึ่งส่งผลให้หุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลง อารมณ์ของตลาดที่ระมัดระวังนี้ได้รับอิทธิพลบางส่วนจากนายธนาคารกลางที่ตอบโต้การเก็งกำไรเชิงรุกเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ยูโร โต้ตอบความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ ECB ที่ World Economic Forum ในเมืองดาวอส อยู่ในอันดับที่สามของสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุด

ในอีกด้านหนึ่ง ฟรังก์สวิสพบว่าตัวเองเป็นผลงานที่อ่อนแอที่สุดของวัน สาเหตุหลักมาจากการขายออกเมื่อเทียบกับยูโรและสเตอร์ลิง ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงอยู่ที่ระดับล่างสุดของขนาดผลงาน โดยเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มเติมเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของจีน เยนญี่ปุ่นอ่อนค่าตามหลังไม่ไกลนัก

ในทางเทคนิคแล้ว การทะลุแนวต้านของ GBP/AUD ที่ 1.9263 น่าจะช่วยยืนยันว่าการปรับฐานจาก 1.9967 เสร็จสิ้นแล้ว โดยมีคลื่น 3 คลื่นลงมาที่ 1.8685 แนวโน้มจะยังคงกระทิงอย่างระมัดระวังตราบใดที่ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 1.9018) ยังคงอยู่ แนวโน้มขาขึ้นจาก 1.5925 (ต่ำสุดปี 2022) น่าจะพร้อมกลับมาดำเนินการต่อจนถึงระดับ 1.9967 เป็น 61.8% ที่ 1.7218 ถึง 1.9967 จาก 1.8584 ที่ 2.0283

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -1.76% DAX ลง -1.22%. CAC ลดลง -1.36% อัตราผลตอบแทนของ UK 10-ear เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว 0.1297 ที่ 3.931 อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.037 ที่ 2.297 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ร่วงลง -0.40% HSI ของฮ่องกงร่วงลงอย่างมาก -3.71% SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ ลดลง -2.09% ดัชนีสิงคโปร์สเตรทไทม์ลดลง -1.34% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.0113 เป็น 0.609

ยอดค้าปลีกสหรัฐเติบโต 0.6% mom ในเดือนธันวาคม ยอดขายรถยนต์เก่าเพิ่มขึ้น 0.4% mom

ยอดค้าปลีกสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.6% mom เป็น USD 709.9B ในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.4% mom ยอดขายรถยนต์เก่าเพิ่มขึ้น 0.4% mom เป็น USD 573.4B สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% mom ยอดขายอดีตน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 0.7% mom เป็น 656.7B ดอลลาร์สหรัฐ อดีตรถยนต์ ยอดขายน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 0.6% mom เป็น 520.2B USD

Lagarde ของ ECB ชี้ให้เห็นถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงฤดูร้อน แต่ยังคงรักษาจุดยืนที่สงวนไว้

ในการให้สัมภาษณ์ที่ Bloomberg House ในเมืองดาวอส ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ดกล่าวว่า “มีแนวโน้ม” สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงฤดูร้อน แต่เสริมว่าเธอจะต้อง “สงวนไว้” เธอเน้นย้ำแนวทางที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลของ ECB และรับทราบถึงความไม่แน่นอนที่มีอยู่และตัวชี้วัดบางอย่างที่ยังไม่ถึงระดับที่ต้องการ

Lagarde แสดงความกังวลเกี่ยวกับความคาดหวังของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเชิงรุก โดยระบุว่าเป็น “สิ่งที่กวนใจ” จากเป้าหมายหลักของ ECB ในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ เธอแสดงความกังวลว่าหากการคาดการณ์ของตลาดไม่สอดคล้องกับความเป็นจริง สิ่งเหล่านี้อาจขัดขวางความพยายามในการควบคุมเงินเฟ้อของ ECB

เพื่อย้ำถึงความมุ่งมั่นของ ECB ที่จะบรรลุอัตราเงินเฟ้อที่ยั่งยืนที่ 2% ในระยะกลาง Lagarde ยืนยันว่า “เราอยู่บนเส้นทางที่ถูกต้อง เรากำลังมุ่งสู่ 2% ในทิศทางที่ถูกต้อง แต่เว้นแต่และจนกว่าเราจะมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะยั่งยืนที่ 2% — ระยะกลาง — และเรามีข้อมูลที่จะสนับสนุน ฉันจะไม่ตะโกนชัยชนะ”

CPI ของยูโรโซนสรุปที่ 2.9% yoy ในเดือนธันวาคม CPI หลักที่ 3.4% yoy

CPI ของยูโรโซนสรุปได้ที่ 2.9% yoy ในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 2.4% yoy ของเดือนพฤศจิกายน ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (อดีตพลังงาน อาหาร แอลกอฮอล์ และยาสูบ) สรุปอยู่ที่ 3.4% yoy ลดลงจาก 3.6% yoy ของเดือนก่อน อัตราเงินเฟ้อประจำปีของกลุ่มยูโรโซนสูงสุดมาจากภาคบริการ (+1.74 เปอร์เซ็นต์, pp) ตามมาด้วยอาหาร เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ และยาสูบ (+1.21 pp) สินค้าอุตสาหกรรมที่ไม่ใช่พลังงาน (+0.66 pp) และพลังงาน (-0.68 หน้า)

CPI ของสหภาพยุโรปสรุปได้ที่ 3.4% yoy เพิ่มขึ้นจาก 3.1% ในเดือนพฤศจิกายน อัตรารายปีต่ำสุดจดทะเบียนในเดนมาร์ก (0.4%) อิตาลี และเบลเยียม (0.5%) ทั้งคู่ อัตรารายปีสูงสุดถูกบันทึกไว้ในเช็กเกีย (7.6%), โรมาเนีย (7.0%) และสโลวาเกีย (6.6%) เมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน อัตราเงินเฟ้อรายปีลดลงใน 15 ประเทศสมาชิก ยังคงทรงตัวใน 1 ประเทศ และเพิ่มขึ้นใน 11 ประเทศ

CPI ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นเป็น 4.0% yoy ในเดือนธันวาคม โดยพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.1% yoy

CPI ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.4% mom ในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าคาดที่ 0.2% mom ในช่วง 12 เดือน CPI เร่งขึ้นจาก 3.9% yoy เป็น 4.0% yoy ซึ่งสูงกว่าคาดที่ 3.8% yoy นั่นเป็นครั้งแรกที่อัตราเพิ่มขึ้นนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023

ดัชนี CPI หลัก (ไม่รวมพลังงาน อาหาร แอลกอฮอล์ และยาสูบ) ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.1% yoy สูงกว่าคาดที่ 4.9% yoy สินค้า CPI ชะลอตัวจาก 2.0% yoy เป็น 1.9% yoy บริการ CPI เพิ่มขึ้นจาก 6.3% yoy เป็น 6.4% yoy

เศรษฐกิจจีนปี 2566 เติบโต 5.2% จำนวนประชากรหดตัวเป็นปีที่สอง

GDP ของจีนขยายตัว 5.2% yoy ในไตรมาสที่ 4 เพิ่มขึ้นจาก Q3 ที่ 4.9% yoy สำหรับทั้งปี 2566 เศรษฐกิจยังมีอัตราการเติบโต 5.2% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส อัตราการเติบโตของ GDP อยู่ที่ 1.0% qoq ซึ่งตรงกับที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าจะเป็นการชะลอตัวลงจากที่เพิ่มขึ้น 1.5% qoq ของไตรมาสที่แล้วก็ตาม

ในภาคอุตสาหกรรม การผลิตเพิ่มขึ้น 6.8% yoy ในเดือนธันวาคม สูงกว่าเดือนก่อนเล็กน้อยที่ 6.6% ซึ่งเป็นไปตามการคาดการณ์ของตลาด อย่างไรก็ตาม การเติบโตของยอดค้าปลีกชะลอตัวลงเหลือ 7.4% yoy ลดลงจาก 10.1% yoy ในเดือนพฤศจิกายนและต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 8.1% yoy

รูปแบบการลงทุนมีแนวโน้มผสมปนเป การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรโดยรวมในปี 2566 ขยายตัว 3.0% เกินคาด 2.9% เล็กน้อย ภายในหมวดหมู่นี้ การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญที่ -9.6% ในทางกลับกัน การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและการผลิตเพิ่มขึ้น 5.9% และ 6.5% ตามลำดับ ซึ่งส่งสัญญาณการเติบโตในพื้นที่เหล่านี้

ท่ามกลางการพัฒนาเศรษฐกิจเหล่านี้ จีนเผชิญกับความท้าทายด้านประชากร เนื่องจากจำนวนประชากรลดลงเป็นปีที่สองติดต่อกันในปี 2566 จำนวนประชากรทั้งหมดลดลง -2.75 ล้านคน เป็น 1.409 พันล้านคน ซึ่งลดลงอย่างรวดเร็วกว่าในปี 2565

EUR/CHF แนวโน้มช่วงกลางวัน

ไพวอทรายวัน: (S1) 0.9351; (ป) 0.9370; (R1) 0.9389; มากกว่า…

การทะลุแนวรับของ EUR/CHF ที่ 0.9402 ทำให้เกิดแนวต้านแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาลงจาก 1.0095 ได้จบลงที่ 0.9252 แล้ว การฟื้นตัวจากจุดนั้นจะถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวแก้ไขก่อน อคติระหว่างวันตอนนี้กลับหัวอยู่ที่ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 0.9451) การทะลุกรอบอย่างต่อเนื่องจะตั้งเป้าหมาย 38.2% retracement ที่ 1.0095 ถึง 0.9252 ที่ 0.9574 ในด้านลบ การทะลุแนวรับเล็กน้อยที่ 0.9349 จะทำให้อคติกลับไปสู่ด้านลบเพื่อทดสอบที่ระดับต่ำ 0.9252 อีกครั้งแทน

ในภาพรวม แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้าน 0.9683 ยังคงอยู่ การลดลงในปัจจุบันจาก 1.2004 (สูงสุดปี 2018) เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มขาลงในรอบหลายทศวรรษ การลดลงอีกครั้งเป็นผลดีหลังจากการดีดตัวจาก 0.9252 เสร็จสิ้น

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ