หุ้นปรับตัวขึ้นหลังรายงานดังกล่าว เนื่องจากราคาพลังงานที่ลดลงชดเชยผลประโยชน์สุทธิของการประกันสุขภาพและผลกระทบทางการแพทย์อื่นๆ ที่เพิ่มขึ้น ราคาพลังงานและราคาน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็ว และค่าเช่าที่เทียบเท่ากับเจ้าของก็ลดลงเช่นกัน
เงินเฟ้อราคารถยนต์ใช้แล้วและที่พักลดลง การขาดหายไป 1/10 ดูเหมือนจะไม่มากนัก แต่อัตราดอกเบี้ยนั้นมีเลเวอเรจสูงและสั้นมาก นั่นคือทั้งหมดที่ใช้ในการกระตุ้นให้พันธบัตรเกิดการบีบชอร์ตอีกครั้ง ซึ่งไม่แตกต่างจากที่เราเห็นในการคืนเงินของกระทรวงการคลังเมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน
ตลาดออปชั่นเมื่อวานนี้กำหนดราคาเพียง 80 bps ในตลาด ใน และโดยทั่วไป ตลาดออปชั่นทำได้ดีทีเดียวเมื่อพิจารณาความเสี่ยงจากเหตุการณ์ด้านราคา แต่คราวนี้กลับประเมินการเคลื่อนไหวโดยนัยต่ำไป เนื่องจาก S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 1.9% และปิดที่ประมาณ 4,490
ตามที่ระบุไว้เมื่อวานนี้ call wall ขยับไปที่ 4,450 และอยู่ที่ 4,450 อีกครั้งเมื่อวานนี้ อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนที่ลดลงพิสูจน์ให้เห็นมากเกินไป และ S&P 500 ก็สามารถเคลื่อนตัวเกิน call wall และพุ่งขึ้นไประดับแนวต้านที่สำคัญถัดไปในตัวเลือกก่อน OPEX ของวันศุกร์ที่ 4,500
นอกจากนี้ มันบดบังสิ่งที่จากประสบการณ์ของฉันมีแนวโน้มที่จะเป็นรูปแบบทางเทคนิคที่ค่อนข้างเป็นหมี แต่การวิเคราะห์เป็นเรื่องเกี่ยวกับเกมแห่งอัตราต่อรอง และการจัดการความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราต่อรอง เราตัดสินใจและสรุปผลได้ดีที่สุดตามข้อมูลที่เรามี
เป็นกระบวนการและกระบวนการเดียวกับที่ฉันเคยทำนายการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมและกันยายน อัตราที่เพิ่มขึ้น และราคาหุ้นที่ลดลง เป็นกระบวนการเดียวกับที่ไม่ได้ผลในครั้งนี้ นั่นคือชีวิต.
การขยับสูงขึ้นเมื่อวานนี้ไม่ใช่สิ่งที่ฉันคาดหวังไว้อย่างแน่นอน เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มในอดีตของรายงาน CPI นี้ และลักษณะการวางตำแหน่งทางเทคนิค
เมื่อทราบในเดือนตุลาคมเมื่อ S&P 500 ขึ้นไปถึง 4,100 ฉันยังแนะนำด้วยซ้ำว่าสภาวะต่างๆ ไปถึงระดับที่ขายมากเกินไปและกำลังจะดีดตัวขึ้น แต่การฟื้นตัวครั้งนี้เกินความคาดหมายมาก แม้แต่ตัวฉันเองด้วย
ใช้มาตรฐานเดียวกันเพื่อระบุสภาวะการซื้อมากเกินไปใน S&P 500 ในเดือนกรกฎาคม และเงื่อนไขการขายมากเกินไปในเดือนตุลาคม ขณะนี้ดัชนีกำลังเข้าใกล้อย่างรวดเร็วหรือเข้าใกล้ระดับที่มีการซื้อมากเกินไป เนื่องจากดัชนีซื้อขายผ่าน Bollinger Band ระดับบน และ RSI เข้าใกล้ 70 แน่นอนว่า เพียงเพราะมีการซื้อมากเกินไปไม่ได้หมายความว่าจะไม่สามารถสูงขึ้นได้
อย่างไรก็ตามเป็นที่น่าสังเกตว่ามีรูปแบบที่คล้ายกัน ในกรณีนั้น มันได้ผลอย่างที่ฉันคาดหวังไว้
ยังได้เคลื่อนตัวเหนือ Bollinger Band บนเมื่อ RSI เข้าใกล้ 70
เราเห็นอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมากเมื่อวานนี้ เนื่องจากนี่เป็นหนึ่งในตลาดที่มีเลเวอเรจสูงและระยะสั้น อัตราที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปเนื่องจากตลาดเริ่มลดราคาในการลดอัตราดอกเบี้ย แน่นอนว่าคำถามคือสิ่งที่ Fed จะทำเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
แต่ ณ จุดนี้ สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือการปรับรูปร่างของเส้นอัตราผลตอบแทน ขณะที่การเปลี่ยนแปลงนั้น ดูเหมือนว่าเส้นอัตราผลตอบแทนจะต้องสูงชัน และจำเป็นต้องเกิดขึ้นในรูปแบบของการลดลง 2 ปีไปที่ เนื่องจากดูเหมือนว่าข้อมูลจำนวนมากชี้ไปที่การชะลอตัวของเศรษฐกิจ และ นั่นจะทำให้วันนี้เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญ เมื่อเส้นอัตราผลตอบแทนเริ่มเคลื่อนไหว ฉันคิดว่าการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นอาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว
ฉันใช้ฟิวเจอร์ส 10 ปีเพื่อติดตามราคาหุ้นในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา แต่ฉันคิดว่ามันเปลี่ยนไปเมื่อวานนี้ และฉันต้องเริ่มมุ่งเน้นไปที่เส้นโค้ง
เหตุผลก็คือมีการตรึงอัตรา 2 ปีไว้ และเป็นการเคลื่อนไหวใน 10 ปี แต่ตอนนี้ทั้งคู่ได้เปิดตัวแล้ว ซึ่งหมายความว่าเส้นโค้งมีความสำคัญมากขึ้นและมีความไดนามิกมากขึ้น
ยังได้มีส่วนสำคัญต่อการเคลื่อนไหวเมื่อวานนี้
แม้ว่าอัตราผลตอบแทนจะลดลงและค่า , ก็ลดลงเมื่อวานนี้เช่นกัน และนั่นก็แปลก ไม่ใช่สิ่งที่เราคาดว่าจะเห็น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
