นักลงทุนควรจะไม่สงสัยเมื่อต้องซื้อหุ้นของบริษัทที่มีการซื้อสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ แม้จะมีคำสัญญาที่ดีเกี่ยวกับการทำงานร่วมกันและการเติบโต แต่ก็มักจะกลายเป็นเพียงหลุมเงินเท่านั้น การทำงานร่วมกันมักจะน้อยกว่าที่คาดไว้มากและแม้ว่าจะเกิดขึ้นจริง แต่ดอกเบี้ยจ่ายจากข้อตกลงที่ใช้เงินกู้ดังกล่าวจะชดเชยได้อย่างสมบูรณ์ ก็เพียงพอแล้วที่จะพูดถึงการซื้อ Time Warner ของ AT&T (NYSE:) หรือข้อตกลงของ Bayer เพื่อซื้อ Monsanto (NYSE:) เพื่ออธิบายประเด็นนี้ บริษัทเคมีภัณฑ์และวัสดุพิเศษ Celanese (NYSE:) เป็นอีกตัวอย่างหนึ่ง
ในปี 2022 Celanese ได้เข้าซื้อธุรกิจ Mobility & Materials ของ DuPont (NYSE:) ในราคา 11 พันล้านดอลลาร์ โดยจัดหาเงินทุนในการซื้อด้วยเงินยืม เป็นผลให้ภาระหนี้ของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 3 พันล้านดอลลาร์เป็นมากกว่า 13 พันล้านดอลลาร์ และดอกเบี้ยจ่ายของบริษัทเพิ่มขึ้นกว่าสี่เท่าในปี 2565 ก่อนที่จะเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าอีกครั้งในปี 2566 เมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อตกลงของดูปองท์ได้เพิ่มรายได้รวมของ Celanese หลายพันล้านดอลลาร์ แต่มีความสามารถในการทำกำไรเพียงเล็กน้อย สุดท้ายก็เป็นผู้ถือหุ้นสามัญที่จ่ายราคา หุ้นร่วงลง 39% ในปี 2565 และแม้แต่การฟื้นตัวที่โดดเด่นในปี 2566 ก็ถูกลบล้างไปอย่างสิ้นเชิงด้วยยอดขาย 55% ในปี 2567 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดขึ้นในสัปดาห์เดียวในเดือนพฤศจิกายนหลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ที่น่าผิดหวังของบริษัท
ในขณะที่เขียนบทความนี้ หุ้นของ Celanese กลับมาที่ระดับในปี 2558 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าปากกาของ CEO เพียงขีดเดียวสามารถแปลไปสู่ทศวรรษที่สูญเสียไปสำหรับนักลงทุนได้อย่างไร ตอนนี้ ให้เราหันมาสนใจแผนภูมิ Elliott Wave ด้านล่างและดูว่าการชนครั้งล่าสุดเข้ากันกับรูปแบบที่จดจำได้และมีค่าคาดการณ์หรือไม่
ตามกฎทั่วไป การเคลื่อนไหวที่ยาว รวดเร็ว และคมชัดมักจะหมายถึงคลื่นลูกที่สามของรูปแบบแรงกระตุ้น ในกรณีของ Celanese การขายกำไรหลังไตรมาส 3 เหมาะสมกับตำแหน่งคลื่น 3 ของ C ของการแก้ไขซิกแซก ABC ที่ใหญ่กว่า ซึ่งดำเนินการมาตั้งแต่เดือนมกราคม 2022 โดยเริ่มต้นด้วยการลดลงอย่างหุนหันพลันแล่นของคลื่น A จาก 176.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ เหลือ 86.70 ดอลลาร์สหรัฐฯ
ตามทฤษฎีแล้ว ทุกแรงกระตุ้นจะตามมาด้วยการแก้ไขคลื่นสามคลื่นในทิศทางอื่น– และแน่นอนว่า คลื่น B มีรูปร่างของการฟื้นตัวของ abc ระดับลึกขึ้นไปที่ 172.16 ดอลลาร์ โดยที่คลื่นย่อย 5 คลื่น 'c' ก็สามารถมองเห็นได้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม Wave B เป็นเหมือนกับดักกระทิง เนื่องจากวงจร Elliott Wave 5-3 ที่สมบูรณ์ชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอที่มากขึ้นข้างหน้า
คลื่น C ควรจะพัฒนาเป็นคลื่นอิมพัลส์ 5 คลื่นเช่นกัน แต่คลื่น 4 ขึ้นและ 5 ลงยังคงหายไป ซึ่งหมายความว่าเราสามารถคาดหวังการฟื้นตัวในช่วงกลางของ $80 ตามด้วยการลดลงในช่วงกลางของ $50 ก่อนที่ ABC retracement ทั้งหมดจะสิ้นสุดลง และหุ้นกระทิงของ Celanese จะกลับมาได้
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
