หุ้นของ Caesars Entertainment (NASDAQ 🙂 หุ้นการพนันชั้นนำมีการซื้อขายสูงขึ้นประมาณ 3% ในเช้าวันพุธแม้ว่าหุ้นจะซื้อขายลดลงประมาณ 1.5% ในไม่ช้าก่อนที่จะปิด
ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการย้ายที่สูงขึ้นดูเหมือนจะเป็นรายงานไตรมาสที่สี่ของ บริษัท ซึ่งเปิดตัวเมื่อวันอังคารหลังจากตลาดปิด แต่ซีซาร์มีผลลัพธ์ที่หลากหลายในไตรมาสที่ 4 ประมาณการรายได้ที่ขาดหายไป แต่การคาดการณ์รายได้ วันนี้อะไรคือสิ่งที่ทำให้นักลงทุนผลักดันไปก่อนหน้านี้?
โดยรวมแล้วสต็อก Caesars เพิ่มขึ้นประมาณ 5% YTD และนักวิเคราะห์ก็รั้นในกลุ่มเป้าหมายติดแท็กด้วยเป้าหมายราคาเฉลี่ย $ 50.50 นั่นจะแสดงถึงการเพิ่มขึ้นประมาณ 45% จากราคาปัจจุบัน
ลองมาดูรายได้ไตรมาสที่ 4 แล้วดูว่าหุ้นของ Caesars นั้นคุ้มค่าหรือไม่
ความประหลาดใจรายได้
Caesars พลาดการประมาณการรายได้ในไตรมาสที่ 4 นำมาซึ่ง 2.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้วซึ่งลดลงเล็กน้อยจาก 2.83 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว นอกจากนี้ยังต่ำกว่าการประมาณการ 2.89 พันล้านดอลลาร์ จำนวนรายได้โดยรวมถูกลากลงโดยรายได้จากโรงแรมลดลง 3% ในขณะที่รายได้จากคาสิโนและอาหารและเครื่องดื่มนั้นประมาณปีต่อปี
นอกจากนี้คุณสมบัติของ Caesars Las Vegas และคาสิโนในภูมิภาคเห็นการลดรายได้เล็กน้อยในขณะที่ Caesars Digital ค่อนข้างแบน
อย่างไรก็ตาม Caesars ทำคะแนนในด้านหน้ารายได้สร้างรายได้สุทธิ 11 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้นจากขาดทุนสุทธิ 72 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2566 กำไร 5 เซนต์ต่อหุ้นชนะการประมาณการของนักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทที่ 1 เปอร์เซ็นต์ต่อหุ้น
เรื่องราวที่นี่คือการจัดการค่าใช้จ่ายเนื่องจาก Caesars ลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 2.13 พันล้านดอลลาร์ และการจัดการค่าใช้จ่ายที่แข็งแกร่งนั้นจะดำเนินต่อไปในปี 2568 ซึ่งเป็นเหตุผลใหญ่ว่าทำไมนักลงทุนซื้อวันพุธ
“ ในขณะที่เรามองไปข้างหน้าในปี 2568 สภาพแวดล้อมการดำเนินงานอิฐและปูนยังคงมีเสถียรภาพและเราคาดว่าจะได้รับรายได้สุทธิที่แข็งแกร่งอีกปีและปรับการเติบโตของ EBITDA ในกลุ่มดิจิตอลของเรา” CEO Tom Reeg กล่าว “ เมื่อรวมกับค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและดอกเบี้ยเงินสดคาดว่าปี 2568 คาดว่าจะส่งกระแสเงินสดอิสระอย่างมีนัยสำคัญซึ่งเราคาดว่าจะใช้เพื่อลดการใช้ประโยชน์ต่อไป”
Reeg กล่าวเพิ่มเติมว่าระหว่างค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยค่าใช้จ่ายค่าเช่าค่าใช้จ่ายทั้งหมดและภาษีในปี 2568 คาดว่าการไหลออกทั้งหมดจะอยู่ที่ประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ – มีกระแสเงินสดอิสระประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568
กระแสเงินสดอิสระส่วนใหญ่จะลดลง 12.3 พันล้านดอลลาร์ในหนี้ระยะยาวซึ่งลดลงในปี 2567 1% บางคนอาจไปซื้อหุ้นคืน ในปี 2567 ซีซาร์ซื้อหุ้นของตัวเอง 5.1 ล้านหุ้น โดยทั่วไปแล้วการซื้อคืนหุ้นช่วยยกราคาหุ้น
นักวิเคราะห์เป็นรั้น
Caesars ได้รับการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในเป้าหมายราคาจากนักวิเคราะห์ชั้นนำที่ Wells Fargo และ Barclays แต่ยังคงเห็นว่าหุ้นของ Caesars เป็นซื้ออย่างท่วมท้น Wells Fargo ลดเป้าหมายลงจาก $ 53 ต่อหุ้นเป็น $ 50 ในขณะที่ Barclays ลดลงเหลือ $ 54 ต่อหุ้นจาก $ 55
เป้าหมายเหล่านั้นยังคงเป็นตัวแทนของราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น 45% ถึง 50% ในปีนี้จากราคา $ 36 ต่อราคาหุ้น
โดยรวมแล้วนักวิเคราะห์ 18 วอลล์สตรีทที่ครอบคลุมหุ้น Caesars มีเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ $ 50.50 ต่อหุ้นซึ่งจะเพิ่มขึ้น 45%
Caesars ไม่ได้ให้รายได้หรือคำแนะนำรายได้ใด ๆ สำหรับปี 2568 แต่การปรับปรุงการเงินควรเป็นลางดีสำหรับรายได้ที่มั่นคงอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้หุ้นค่อนข้างถูกโดยมีอัตราส่วน P/E 11
ฉันทามติการเติบโต 45% ดูเหมือนจะสูงเล็กน้อยเนื่องจากรายได้ซบเซา แต่ดูเหมือนว่าจะมีส่วนต่างที่นี่เนื่องจากการประเมินค่าต่ำและการจัดการค่าใช้จ่ายที่ยอดเยี่ยม
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
