BTC/USD เทียบกับ NASDAQ: ความสัมพันธ์ส่งผลต่อการไหลออกของ Crypto หรือไม่?

• Bitcoin ฟื้นตัวจากการขายที่คมชัดในช่วงต้นสัปดาห์ โดยเพิ่มขึ้นจากประมาณ 89,000 เป็นเกือบ 98,500 หลัง CPI
• ข้อมูลการไหลของ ETF แสดงการไหลออกสุทธิของ Bitcoin สามวันติดต่อกัน เนื่องจากความสัมพันธ์กับ Nasdaq เติบโตขึ้น
• การดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์สามารถนำไปสู่เงินทุนจำนวนมากไหลเข้าสู่ Bitcoin ในปี 2568 ได้หรือไม่?
• ในทางเทคนิคแล้ว Bitcoin อยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญซึ่งทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และมองไปที่จุดจับ 100,000

มีการฟื้นตัวอย่างน่าประทับใจนับตั้งแต่ช่วงบ่ายวันจันทร์ที่ระดับต่ำสุดที่ประมาณ 89000 สกุลเงินดิจิทัลยังได้รับผลกระทบจากสหรัฐฯ ก่อนสุดสัปดาห์ และการแข็งค่าขึ้นในช่วงเช้าของวันจันทร์ก็เป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้การขายออกอย่างรวดเร็ว

การฟื้นตัวเป็นไปอย่างรวดเร็ว แต่ Bitcoin เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดในวันจันทร์ที่ประมาณ 89,000 และสิ้นสุดวันเพียงแค่เขินอายที่ 95,000 เมื่อวานนี้ Crypto ที่ใหญ่ที่สุดในโลกตามมูลค่าตลาดขยับขึ้นเหนือจุดสำคัญ 95000 เพื่อซื้อขายที่ระดับสูงสุดที่ 97339 (ได้รับความช่วยเหลือจากข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวกว่าที่คาด) ก่อนที่จะเผชิญกับแนวต้านด้วย MA 50 วัน

ให้เราดูประสิทธิภาพของตลาด Crypto ในแต่ละวัน

Crypto Heatmap (หลัง CPI) วันที่ 15 มกราคม 2025ที่มา: TradingView (คลิกเพื่อดูภาพขยาย)

ข้อมูลการไหลของ ETF แสดงการไหลออกติดต่อกัน 3 วัน

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลการไหลของ ETF โดยนักลงทุน Farside Bitcoin ได้บันทึกการไหลออกสุทธิสามวันติดต่อกัน โดยมากที่สุดคือวันจันทร์ Bitcoin เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยสถิติการไหลออกสุทธิ 284.1 ล้านดอลลาร์ และตามมาด้วยการไหลออกสุทธิ 209.8 ล้านดอลลาร์เมื่อวานนี้

เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะประเมินว่ากระแส ETF กลับมาเป็นบวกอีกครั้งก่อนการเข้ารับตำแหน่งของทรัมป์ในสัปดาห์หน้าหรือไม่

ที่มา: Farside Investors

อาจมีเหตุผลหลายประการสำหรับเรื่องนี้ แต่สิ่งหนึ่งที่ได้รับแรงผลักดันในสัปดาห์นี้เกิดจากรายงานที่แสดงความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างดัชนีสหรัฐฯ (โดยเฉพาะ) และ Bitcoin

รายงานการวิจัย K33 – ความสัมพันธ์ของ Nasdaq กับ Bitcoin

รายงาน “Ahead of the Curve” ล่าสุดของ K33 Research เน้นย้ำว่าตลาด crypto กำลังเผชิญกับความท้าทายแบบเดียวกันที่ส่งผลต่อตลาดโลก ในช่วงเดือนที่ผ่านมา Bitcoin (BTC) และ Nasdaq มีการเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดมากขึ้น โดยการเชื่อมต่อ 30 วันในปัจจุบันจะแตะจุดสูงสุดในปี 2024

ตามที่นักวิเคราะห์ของ K33 ระบุว่า ทรัมป์คาดว่าจะผลักดันนโยบายที่ทำให้เศรษฐกิจเติบโต ขยายการลดภาษีในปี 2560 และให้การลดหย่อนภาษีมากขึ้นสำหรับชาวอเมริกันชนชั้นแรงงาน การกระทำเหล่านี้อาจส่งผลดีต่อการลงทุนที่มีความเสี่ยงเช่น crypto นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตอีกว่าทรัมป์มีแนวโน้มที่จะแนะนำนโยบายที่เป็นมิตรกับคริปโต ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อตลาดคริปโต

ข้อมูลดังกล่าวอาจมีส่วนทำให้เกิดการไหลออกของ ETF เนื่องจากนักลงทุนสถาบันมองว่า Bitcoin เป็นเหมือนพอร์ตโฟลิโอป้องกันความเสี่ยงที่ให้การกระจายความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม หากความสัมพันธ์กับหุ้นสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป อาจส่งผลให้มีการจัดสรรหุ้นและ Bitcoin จะถูกแบ่งแทนที่จะมีการจัดสรรเป็นของตัวเอง

ในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg เมื่อวันอังคาร Jan van Eck ซีอีโอของ VanEck กล่าวว่า “เป็นเรื่องน่าผิดหวังที่ทราบความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และ Nasdaq ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา” Mr van Eck กล่าวเพิ่มเติมโดยกล่าวว่า หลายคนกำลังดู Bitcoin เป็นครั้งแรก ซึ่งไม่ใช่สิ่งที่คุณต้องการ (หมายถึงความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้น) หากคุณดูความสัมพันธ์ในช่วงสิบปี พวกมันเกือบจะเป็นศูนย์ ซึ่งเป็นสิ่งที่การกระจายความเสี่ยงควรจะเป็นจริงๆ เราจะต้องดูว่า Bitcoin ดำเนินการอย่างไรต่อไป

ความคิดเห็นดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนแนวคิดที่ว่ายิ่งความสัมพันธ์ระหว่าง Nasdaq และ Bitcoin สูงเท่าไร โอกาสที่การไหลออกก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้นเนื่องจากการกระจายตัวของพอร์ตการลงทุนและการวางตำแหน่ง

พิธีสาบานตนของทรัมป์เพื่อเติมพลังให้ Crypto Rally?

ดังที่คุณเห็นจากรายงานการวิจัยของ K33 ข้างต้น มีการมองโลกในแง่ดีว่าตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์จะช่วยส่งเสริมอุตสาหกรรมคริปโตได้อย่างมาก

จากข้อมูลของ CryptoQuant เงินทุนใหม่ประมาณ 520 พันล้านดอลลาร์อาจไหลเข้าสู่ Bitcoin ในปี 2568 ในบริบทของเงื่อนไขด้านกฎระเบียบ การเงิน และวัฏจักรที่เอื้ออำนวย ก็สมเหตุสมผลที่จะคาดหวังว่าเงินทุนจะไหลเข้าสู่ Bitcoin ต่อไปในปี 2568 ผู้ให้บริการข้อมูลและการวิเคราะห์กล่าวเสริม

แนวคิดเรื่องแนวโน้มขาขึ้นในปี 2025 สำหรับสกุลเงินดิจิทัลได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมโดย Pantera Capital ซึ่งอ้างว่าการเข้ารับตำแหน่งของ Donald Trump ที่กำลังจะเกิดขึ้นน่าจะขับเคลื่อน Bitcoin ไปสู่ระดับใหม่

อีกหนึ่งสิ่งที่น่าสนใจที่ต้องจับตามองเมื่อใกล้ถึงวันเข้ารับตำแหน่ง

Bitcoin รับรู้ข้อมูลสูงสุด

ที่มา: CryptoQuant

แผนภูมิที่แนบมา (ด้านบน) แสดงให้เห็นมูลค่าตลาดของ Bitcoin ที่รับรู้พร้อมกับมูลค่ารวมของอุปทานในขณะที่มันเคลื่อนไหวบนห่วงโซ่ตั้งแต่ปี 2558 หากตลาดเป็นไปตามรูปแบบในอดีต CryptoQuant กล่าวว่าการนับรวม 520 พันล้านดอลลาร์จะบรรลุได้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวคงจะกระตุ้นให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่ต้องสงสัย แต่ก็ทำให้เกิดคำถามมากมาย

ข้อมูลของสหรัฐฯ อาจผลักดันราคา Bitcoins ชั่วคราว

ข้อมูลสหรัฐฯ ออกมาเมื่อไม่นานมานี้ โดยการพิมพ์ YoY อ่อนตัวกว่าที่คาด น่าสนใจที่จะดูว่าสิ่งนี้ช่วยขับเคลื่อน Bitcoin ไปสู่ระดับ 100,000 และมากกว่านั้นหรือไม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค – Bitcoin อยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญ

Bitcoin จากมุมมองทางเทคนิคในกรอบเวลารายวัน การเคลื่อนไหวของราคาโดยรวมมีความยุ่งเหยิง

เหตุผลในการสังเกตของฉันเกิดจากการขาดการทะลุกรอบสวิงต่ำก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 91800 ได้อย่างน่าเชื่อ

แม้ว่าราคาจะดิ่งลงต่ำกว่าระดับ 90,000 ดอลลาร์ในช่วงเวลาหนึ่งในวันจันทร์ แต่ความรวดเร็วของราคาที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าแรงกดดันในการซื้อที่แข็งแกร่งยังคงมีอยู่

ในขณะที่สิ่งต่าง ๆ เกิดขึ้น อยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญเนื่องจากจะทดสอบ MA 50 วัน ซึ่งอาจสามารถรองรับกำไรได้

ความล้มเหลวที่จะทะลุกลับเหนือและค้นหาการยอมรับอาจนำไปสู่การขายออกที่คมชัดยิ่งขึ้น

การปฏิเสธระดับนี้จะทำให้ราคา 95000 และ 90000 เข้ามามีบทบาทก่อนที่ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่แฮนเดิล 91804 และ 90000

กราฟรายวัน Bitcoin (BTC/USD) วันที่ 15 มกราคม 2025

ที่มา: TradingView.com (คลิกเพื่อดูภาพขยาย)

โพสต์ต้นฉบับ