Bitcoin เพิ่มสูงขึ้นในปี 2024 คุณควรเป็นเจ้าของเท่าไหร่ (ถ้ามี)?

บิทคอยน์ ราคาพุ่งสูงขึ้นในปี 2024 แต่คุณอาจต้องการดำเนินการด้วยความระมัดระวังก่อนที่ความสุขจะทำให้คุณสนุกสนานในการซื้ออย่างเร่งรีบ

โดยทั่วไปแล้ว Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ควรเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน โดยทั่วไปแล้วจะไม่เกิน 5% เนื่องจากความผันผวนที่รุนแรง ตามที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินระบุ

นักลงทุนบางคนอาจฉลาดที่จะอยู่ห่างจากมันโดยสิ้นเชิง

“คุณจะไม่ได้รับการจัดสรรขนาด bitcoin เท่ากันอย่างที่คุณทำ แนสแด็ก หรือ เอสแอนด์พี 500“ไอวอรี จอห์นสัน นักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรองและเป็นผู้ก่อตั้ง Delancey Wealth Management ซึ่งประจำอยู่ในวอชิงตัน ดี.ซี. กล่าว

“เมื่อใดก็ตามที่คุณมีสินทรัพย์ประเภทที่มีความผันผวนอย่างแท้จริง คุณจำเป็นต้องมีสินทรัพย์ประเภทนี้น้อยลงในพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้มีผลกระทบเช่นเดียวกัน” จอห์นสัน สมาชิกสภาที่ปรึกษาทางการเงินของ CNBC กล่าว

Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดคือการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในปี 2024 หากมองในระยะยาว ราคาพุ่งสูงขึ้นประมาณ 125% สิ้นสุดปีนี้ที่ประมาณ 94,000 ดอลลาร์ หลังจากเริ่มต้นที่ระดับ 40,000 ดอลลาร์

จากการเปรียบเทียบ S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 23% Nasdaq ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นที่เน้นเทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 29%

ราคาพุ่งขึ้นหลังโดนัลด์ ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ฝ่ายบริหารของเขาคาดว่าจะยอมรับนโยบายการยกเลิกกฎระเบียบที่จะกระตุ้นความต้องการ crypto

เมื่อปีที่แล้ว สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ยังได้อนุมัติกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ลงทุนโดยตรงใน bitcoin และ ether ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่เป็นอันดับสอง ทำให้นักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อ crypto ได้ง่ายขึ้น

แต่ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าผลกำไรที่สูงอาจเชื่อได้ว่ามีอันตรายซ่อนอยู่

“ผลตอบแทนที่สูงย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยงสูง และ crypto ก็ไม่มีข้อยกเว้น” Amy Arnott นักยุทธศาสตร์ด้านพอร์ตโฟลิโอของ Morningstar Research Services เขียนเมื่อเดือนมิถุนายน

Bitcoin มีความผันผวนเกือบห้าเท่าของหุ้นสหรัฐตั้งแต่เดือนกันยายน 2558 และอีเธอร์มีความผันผวนเกือบ 10 เท่า Arnott เขียน

“พอร์ตโฟลิโอที่มีน้ำหนัก 5% หรือน้อยกว่านั้นดูจะระมัดระวัง และนักลงทุนจำนวนมากอาจต้องการข้ามสกุลเงินดิจิทัลไปเลย” เธอกล่าว

Bitcoin สูญเสียมูลค่า 64% และ 74% ในปี 2022 และ 2018 ตามลำดับ

ตามหลักคณิตศาสตร์แล้ว ผู้ลงทุนต้องการผลตอบแทน 100% เพื่อฟื้นตัวจากการขาดทุน 50%

จนถึงตอนนี้ ผลตอบแทนของ crypto สูงพอที่จะชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติมได้ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่ารูปแบบนั้นจะดำเนินต่อไป Arnott กล่าว

มีเหตุผลบางประการสำหรับสิ่งนี้: Crypto มีคุณค่าน้อยลงในฐานะตัวกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากเป็นกระแสหลักมากขึ้น Arnott เขียน ความนิยมในหมู่ผู้ซื้อเก็งกำไรยัง “ทำให้มีแนวโน้มที่จะเกิดฟองสบู่ราคาที่จะแตกในที่สุด” เธอกล่าวเสริม

BlackRock ผู้จัดการเงิน คิดว่ามีกรณีของการเป็นเจ้าของ bitcoin ในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย สำหรับนักลงทุนที่พอใจกับ “ความเสี่ยงที่ราคาอาจดิ่งลงอย่างรวดเร็ว” และผู้ที่เชื่อว่าจะมีการนำไปใช้อย่างกว้างขวางมากขึ้น ผู้เชี่ยวชาญจาก BlackRock Investment Institute เขียน ในช่วงต้นเดือนธันวาคม

(BlackRock เสนอ bitcoin ETF, iShares Bitcoin Trust, IBIT)

เพิ่มเติมจากการเงินส่วนบุคคล:
ทำไมต้องปรับการลงทุนหลังหุ้นคืนสูง
วิธีใช้ crypto ให้เกิดประโยชน์สูงสุดในแผน 401(k)
กองทุนวันที่เป้าหมายไม่ได้ผลสำหรับทุกคน

การจัดสรร Bitcoin 1% ถึง 2% นั้นเป็น “ช่วงที่เหมาะสม” ผู้เชี่ยวชาญของ BlackRock เขียน

การก้าวไปไกลกว่านั้นจะ “เพิ่มส่วนแบ่งความเสี่ยงทั้งหมดของพอร์ตการลงทุนของ Bitcoin อย่างรวดเร็ว” พวกเขากล่าว

ตัวอย่างเช่น การจัดสรร bitcoin 2% คิดเป็นประมาณ 5% ของความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ 60/40 แบบดั้งเดิม BlackRock ประมาณการ แต่การจัดสรร 4% เพิ่มขึ้นซึ่งคิดเป็น 14% ของความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด

จากการเปรียบเทียบ Vanguard ซึ่งเป็นผู้จัดการสินทรัพย์รายอื่น ขณะนี้ไม่มีแผนที่จะเปิดตัว crypto ETF หรือเสนอบนแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ เจ้าหน้าที่กล่าว

“ในมุมมองของ Vanguard เงินดิจิทัลเป็นการเก็งกำไรมากกว่าการลงทุน” Janel Jackson อดีตหัวหน้าฝ่าย ETF Capital Markets และ Broker & Index Relations ของ Vanguard เขียนเมื่อเดือนมกราคม 2024

นักลงทุนในหุ้นเป็นเจ้าของหุ้นของบริษัทที่ผลิตสินค้าหรือบริการ และนักลงทุนจำนวนมากได้รับเงินปันผล ผู้ลงทุนในพันธบัตรจะได้รับดอกเบี้ยสม่ำเสมอ และสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสินทรัพย์ที่แท้จริงที่ตอบสนองความต้องการการบริโภค Jackson เขียน

“ในขณะที่ crypto ถูกจัดประเภทเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ มันเป็นประเภทสินทรัพย์ที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะซึ่งมีประวัติน้อย ไม่มีมูลค่าทางเศรษฐกิจโดยธรรมชาติ ไม่มีกระแสเงินสด และสามารถสร้างความเสียหายภายในพอร์ตการลงทุนได้” Jackson ซึ่งปัจจุบันเป็นผู้บริหารใน Financial Advisor Services ของบริษัทเขียน หน่วย.

ท้ายที่สุดแล้ว การจัดสรร crypto ทั้งหมดนั้นเป็นหน้าที่ของความอยากของนักลงทุนและความสามารถในการรับความเสี่ยง ตามที่ที่ปรึกษาทางการเงินระบุ

“นักลงทุนอายุน้อยและก้าวร้าวมากขึ้นอาจจัดสรรได้มากขึ้น [crypto] ไปยังพอร์ตการลงทุนของพวกเขา” ดักลาส โบนพาร์ธ CFP ซึ่งประจำอยู่ในนิวยอร์กและสมาชิกสภาที่ปรึกษาของ CNBC กล่าว

โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนถือประมาณ 5% ของพอร์ตโฟลิโอคลาสสิก 80/20 หรือ 60/40 ในสกุลเงินดิจิทัล Boneparth ประธานและผู้ก่อตั้ง Bone Fide Wealth กล่าว

“ฉันคิดว่าอาจเป็นความคิดที่ดีที่จะมีการลงทุน bitcoin ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ แต่ไม่ใช่สำหรับทุกคน และมันจะยังคงผันผวน” Boneparth กล่าว “สำหรับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง มันยากที่จะระบุว่าสกุลเงินใดที่มีแนวโน้มจะเป็นการลงทุนระยะยาวที่ดี ไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีผู้ชนะ”

นักลงทุนที่ต้องการซื้อ crypto ควรพิจารณาใช้กลยุทธ์การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ Johnson จาก Delancey Wealth Management กล่าว

“ฉันซื้อครั้งละ 1% จนกว่าฉันจะไปถึงความเสี่ยงเป้าหมาย” จอห์นสันกล่าว “และด้วยวิธีนั้น ฉันจะไม่ใส่ 3%, 4%, 5% ในคราวเดียว แล้วมีบางอย่างเกิดขึ้นเมื่อราคาลดลงอย่างรวดเร็ว”

นอกจากนี้ยังควรระมัดระวังสำหรับนักลงทุนที่สนใจใน crypto ในการซื้อและถือไว้ในระยะยาว เช่นเดียวกับที่พวกเขาทำกับสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ Johnson กล่าว

Morningstar แนะนำให้ถือครองสกุลเงินดิจิทัลเป็นเวลาอย่างน้อย 10 ปี Arnott เขียน