Banks and insurance have key role to play in reducing climate-related financial stability risks, joint ECB/ESRB report finds

18 ธันวาคม 2566

• ธนาคารต่างๆ ต้องเผชิญกับบริษัทและครัวเรือนที่ปล่อยก๊าซเรือนกระจกสูงอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศในอนาคตที่มีราคาต่ำกว่าความเป็นจริงและมีประกันต่ำกว่าความเป็นจริง
• นโยบายแมคโครพรูเด็นเชียลสามารถรักษาความเสี่ยงเชิงระบบด้วยเครื่องมือที่มีอยู่และเสริมความพยายามในไมโครพรูเด็นเชียล
• การพึ่งพาระบบนิเวศทางธรรมชาติทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงอาจทำให้ความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศรุนแรงขึ้น

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และคณะกรรมการความเสี่ยงระบบยุโรป (ESRB) เผยแพร่ในวันนี้ รายงานร่วมเกี่ยวกับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศต่อระบบการเงินของสหภาพยุโรป (EU) รายงานดังกล่าวกำหนดกรอบการทำงานโดยละเอียดสำหรับการจัดการความเสี่ยงต่อระบบการเงินโดย (i) รวบรวมหลักฐานเกี่ยวกับตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินที่สำคัญที่สุดผ่านกรอบการเฝ้าระวังและเอกสารประกอบ ชาร์ตบุ๊ก(ii) ใช้ประโยชน์จากหลักฐานนี้เพื่อพัฒนากลยุทธ์มหภาคเพื่อจัดการกับความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศ และ (iii) ขยายขอบเขตจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศไปสู่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติในวงกว้าง

รายงานระบุว่าธนาคารมีบทบาทสำคัญในระบบการเงินในการจัดการและลดความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินที่เกิดจากการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของเศรษฐกิจสหภาพยุโรป เนื่องจากธนาคารปล่อยสินเชื่ออย่างไม่สัดส่วนกับภาคส่วนที่มีความเสี่ยงสูงเกี่ยวกับสภาพภูมิอากาศ ส่วนแบ่งของภาคส่วนที่ปล่อยสินเชื่อสูงในการให้กู้ยืมแก่ธนาคารนั้นสูงกว่าส่วนแบ่งที่เทียบเท่าในกิจกรรมทางเศรษฐกิจประมาณ 75% ซึ่งหมายความว่าภาคส่วนเหล่านี้เป็นตัวแทนในสินเชื่อของธนาคารมากเกินไป ในทำนองเดียวกัน 60-80% ของสินเชื่อจำนองทั้งหมดในเขตยูโรเป็นของครัวเรือนที่ปล่อยสินเชื่อสูง

การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเป็นหัวข้อที่มีความโดดเด่นมากขึ้นเรื่อยๆ ไม่เพียงเพราะความถี่และความรุนแรงของอันตรายจากสภาพภูมิอากาศที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แต่ยังเป็นเพราะแผนสำหรับการเปลี่ยนแปลงสีเขียวของยุโรปกำลังเป็นรูปธรรมมากขึ้น การประเมินใหม่และกำหนดราคาความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศอาจสร้างความไม่มั่นคงทางการเงินผ่านช่องทางต่างๆ มากมายที่มีความเสี่ยงสูงเกี่ยวกับสภาพภูมิอากาศ ซึ่งรวมถึงการส่งผ่านการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศผ่านห่วงโซ่มูลค่าระดับโลก และศักยภาพในการแพร่กระจายทางการเงิน เนื่องจากทั้งธนาคารและตลาดการเงินพยายามที่จะเปลี่ยนตำแหน่งพอร์ตการลงทุนสินทรัพย์ของตนไปพร้อมๆ กันท่ามกลางกระแสสำคัญ ช่องว่างการคุ้มครองประกันภัย.

รายงานฉบับนี้ได้กล่าวถึงกลยุทธ์ Macroprudential ที่แข็งแกร่งเพื่อรับมือกับความเสี่ยงเหล่านี้ แนวทางระมัดระวังทั่วทั้งระบบจะมุ่งเน้นไปที่การบริหารความเสี่ยงไม่เพียงแต่สำหรับภาคการธนาคารเท่านั้น แต่ยังสำหรับผู้กู้ยืมด้วย นอกจากนี้ จะช่วยจัดการกับความเสี่ยงในการเป็นตัวกลางทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งช่องว่างในการคุ้มครองประกันภัยและข้อมูล รวมถึงความจำเป็นในการเปิดเผยข้อมูลที่เชื่อถือได้และฉลากสีเขียวที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ยังจะส่งเสริมความพยายามด้านไมโครพรูเด็นเชียลที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งรวมถึงงานของ ECB Banking Supervision เกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศและสิ่งแวดล้อม วิธีการนี้สามารถใช้เครื่องมือที่มีอยู่ในชุดเครื่องมือ Macroprudential ของสหภาพยุโรป บัฟเฟอร์ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบหรือขีดจำกัดการกระจุกตัวของความเสี่ยง สามารถอำนวยความสะดวกในการจัดการกับความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศในลักษณะที่เป็นเป้าหมายและปรับขนาดได้

รายงานยังพิจารณารายละเอียดว่าความเสื่อมโทรมของธรรมชาติอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงเพิ่มเติมต่อเสถียรภาพทางการเงินได้อย่างไร เมื่อพิจารณาเชิงลึกเกี่ยวกับความเสี่ยงของสถาบันการเงินในสหภาพยุโรป พบว่า 75% ของสินเชื่อธนาคารและมากกว่า 30% ของการลงทุนในบริษัทประกันในพันธบัตรและตราสารทุนในภาคเศรษฐกิจต้องพึ่งพาบริการระบบนิเวศอย่างน้อยหนึ่งรายการ โดยต้องพึ่งพาบริการที่เกี่ยวข้องเป็นพิเศษ ไปจนถึงน้ำผิวดินและน้ำบาดาล การรักษาเสถียรภาพของมวลและการควบคุมการกัดเซาะ และการป้องกันน้ำท่วมและพายุ

รายงานนี้เป็นไปตามรายงาน ECB/ESRB สามฉบับก่อนหน้านี้เกี่ยวกับความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศ และเป็นส่วนหนึ่งของการตอบสนองในวงกว้างของ ECB ต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ^[1] ในด้านความรอบคอบ ซึ่งรวมถึงข้อมูลล่าสุดของ ECB ด้วย การทดสอบความเครียดจากสภาพอากาศทั่วทั้งเศรษฐกิจ และมัน ความคาดหวังในการจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศและสิ่งแวดล้อมสำหรับธนาคารภายใต้การกำกับดูแล.

หากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับสื่อ กรุณาติดต่อ คลารา มาร์ติน มาร์เกสโทร.: +49 173 379 0591.

หมายเหตุ

• ศูนย์วิจัยร่วมของคณะกรรมาธิการยุโรป (JRC) มีส่วนสำคัญในรายงานฉบับนี้ด้วย ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิจัยของ JRC เกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศและความหลากหลายทางชีวภาพมีอยู่ที่ เว็บไซต์ของพวกเขา.