AUD/USD, NZD/USD อยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป

• การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อยู่ในระดับที่ความเสี่ยงต่อการว่างงานลดลงแต่ไม่สูงขึ้น
• ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้นส่งผลให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดผ่อนคลายลงอย่างรวดเร็ว
• ทิศทางของ AUD/USD, NZD/USD ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากแนวโน้มอัตราของสหรัฐฯ
• ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อ PCE ข้อมูลการใช้จ่ายและรายได้ ECI อัปเดตจุดข้อมูลสำคัญที่เหลืออยู่ในสัปดาห์นี้

ภาพรวม

การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อยู่ในระดับที่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการว่างงานที่ลดลง ส่งผลให้ตลาดต้องยอมลดเดิมพันจากเฟด อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นกำลังผลักดันให้ขาขึ้น บังคับให้ต้องชอบหรือลดลง

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ท้าทายวันสิ้นโลก

ความพิเศษทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ กลับมาแล้ว รู้สึกเหมือนทุกๆ วันเราเห็นความประหลาดใจกลับด้านในข้อมูลสหรัฐฯ ทำให้เกิดข้อกังวลว่าการตั้งค่านโยบายการเงินจากธนาคารกลางสหรัฐเข้มงวดเกินไป เศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตเหนือระดับที่คิดว่าจำเป็นเพื่อรักษาอัตราการว่างงานและอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ โดยดัชนีความประหลาดใจทางเศรษฐกิจของ Citi ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน แม้ว่าแถบที่น่าประทับใจจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่สัดส่วนของข้อมูลที่คาดการณ์ไว้ก็ยังคงเพิ่มขึ้นไม่ลดลง มันน่าทึ่งมาก

ที่มา: Refinitiv

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ลดลงในแต่ละวัน

เป็นที่เข้าใจได้ว่าตลาดกำลังมีความคิดที่สองเกี่ยวกับความจำเป็นของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเชิงรุก น้อยกว่าสองเดือนที่ผ่านมา เฟดคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเก้าจุดภายในสิ้นปี 2568 ตอนนี้เหลือเพียงห้าครั้งเท่านั้น

ที่มา: TradingView

เนื่องจากความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยคลี่คลายลงอย่างมาก จึงส่งผลให้ฟิวเจอร์สของกระทรวงการคลังลดลงอย่างมากนอกเหนือจากเส้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สโน้ตมีการเลื่อนลงนับตั้งแต่เฟดประกาศลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในเดือนกันยายน เพียงหยุดชั่วคราวเพื่อทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันก่อนที่จะหั่นผ่านมันโดยตรงเพื่อเพิ่มปริมาณ ด้วยตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่ยังคงส่งสัญญาณขาลง การขายป๊อปจึงดูง่ายกว่าการซื้อขาลงตามแนวโน้ม นั่นหมายถึงอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น

ที่มา: TradingView

นั่นเป็นลางที่ดีสำหรับการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐด้วยอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงขึ้นซึ่งดึงเงินทุนจากทั่วโลกที่พัฒนาแล้วและกำลังพัฒนา สำหรับ AUD/USD และ NZD/USD ชี้ว่าความเสี่ยงด้านทิศทางลดลง

Fed คิดใหม่ผลักดัน AUD/USD, NZD/USD ต่ำลง

ความสัมพันธ์แบบต่อเนื่อง 10 วันระหว่าง AUD/USD และ NZD/USD กับฟิวเจอร์สตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ อายุ 2 ปีอยู่ที่ 0.95 ต่ออัน ซึ่งบ่งชี้ว่าพวกเขาเกือบจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันตลอดเวลาในช่วงเวลานี้ ซึ่งส่วนใหญ่สะท้อนให้เห็นถึงการคลี่คลายอย่างต่อเนื่องของจำนวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังจากเฟด

ที่มา: TradingView

ยิ่งคุณใช้เส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ออกไปมากเท่าใด ความสัมพันธ์ระหว่าง AUD/USD และ NZD/USD ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาก็จะยิ่งอ่อนลงเท่านั้น มันอาจจะเปลี่ยนแปลงได้ แต่แนวโน้มของเฟดที่มีอิทธิพลอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวในออสซี่และกีวีเมื่อเร็ว ๆ นี้

ซึ่งให้ความสำคัญกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้น โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ แต่ยังรวมถึงข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE หลัก รายได้ และการใช้จ่ายในวันพฤหัสบดี พร้อมด้วยดัชนีต้นทุนพนักงาน (ECI) ที่สำคัญซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแรงกดดันด้านค่าจ้าง

AUD/USD พยายามที่จะใส่จุดต่ำสุดในระยะสั้นใช่ไหม?

ที่มา: TradingView

เมื่อดูที่ AUD/USD ในแต่ละวัน คุณจะรู้สึกว่าหลังจากที่ตลาดหมีผ่อนคลายลงตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ความไม่แน่ใจอาจเริ่มคืบคลานเข้ามา แท่งเทียน doji แบบขายาวในวันพุธบอกได้มาก ทำให้แยกออกจากแท่งเทียนที่แตกต่างจากแท่งเทียนแท่งเทียน การจราจรทางที่เห็นเมื่อต้นสัปดาห์นี้

เมื่อ RSI (14) ทำลายแนวโน้มขาลง และราคาใกล้จะถึงแนวรับขาขึ้นระยะยาวซึ่งทำให้เกิดการกลับตัวแบบกระทิงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อทดสอบในสองครั้งที่ผ่านมา รู้สึกเหมือนว่าเราอาจพยายามวางจุดต่ำสุดในระยะสั้น แต่แม้ว่าเราจะเห็นการฟื้นตัว เว้นเสียแต่ว่าจะมีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ถดถอยลงอย่างเห็นได้ชัด ความโน้มเอียงนี้จะยังคงขายป๊อปอยู่

ระยะสั้นอาจมีแนวต้านบริเวณ .6595, .6615, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และ .6660 ข้อเสียคือราคาดีดตัวจาก .6537 ในวันพุธ ทำให้เป็นจุดที่น่าสังเกต แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้อยู่เหนือ .6500 ในวันนี้

NZD/USD รูปภาพของความไม่แน่ใจ

ยิ่งกว่า AUD/USD อีกด้วย NZD/USD เป็นภาพของความไม่แน่ใจในขณะนี้ โดยมีแท่งเทียน doji พิมพ์ทุกวันในสัปดาห์นี้ RSI (14) กำลังขู่ว่าจะทำลายแนวโน้มขาลง และ MACD ก็ดูเหมือนว่าจะอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการกลับตัวสูงขึ้น โมเมนตัมขาลงที่เตือนไว้อาจระบุว่าจะกระจายไป แต่อีกครั้ง ความชอบโดยรวมคือการขายการชุมนุมโดยพิจารณาจากแนวโน้มทางเทคนิคและพื้นฐานที่มีอยู่

แนวต้านอยู่ที่ .5999 และอีกครั้งที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน จุดต่ำสุดของวันพุธที่ .5951 ถือเป็นระดับข้อเสียประการแรกโดยมีแนวรับที่ชัดเจนยิ่งขึ้นที่ .5860

โพสต์ต้นฉบับ