ASML (แนสแด็ก 🙂ซึ่งเป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ยักษ์ใหญ่ที่เชี่ยวชาญด้านระบบอุปกรณ์ขั้นสูง อาจเริ่มได้รับความสนใจจากนักลงทุนผู้รอบรู้ แม้จะมีการคาดการณ์ไว้สูงกว่าในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา แต่บริษัทที่มีมูลค่า 280,000 ล้านดอลลาร์แห่งนี้ยังคงอยู่ในขอบเขตการแก้ไข ซึ่งลดลง 35% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์และ 5.61% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าการลดลงเมื่อเร็วๆ นี้อาจดูน่ากังวล แต่ก็อาจนำเสนอโอกาสอันทรงคุณค่าที่น่าสนใจภายในอุตสาหกรรมที่เจริญรุ่งเรือง แม้จะมีความพ่ายแพ้ในระยะสั้นก็ตาม เนื่องจากนักวิเคราะห์ยังคงรักษาเป้าหมายราคาในแง่ดี ตอนนี้อาจเป็นเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการพิจารณา ASML (AS:) ก่อนปีใหม่
บริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดที่คุณอาจไม่รู้
ASML มีสำนักงานใหญ่ในประเทศเนเธอร์แลนด์ โดยเป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป และถือได้ว่าเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีอิทธิพลมากที่สุดในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ แม้ว่าจะไม่ได้รับการยอมรับในชื่อเดียวกันกับ NVIDIA (NASDAQ:) หรือ Advanced Micro Devices (NASDAQ:) แต่อุปกรณ์การพิมพ์หินที่ล้ำสมัยมีบทบาทสำคัญในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์สมัยใหม่
ASML เป็นผู้ผลิตเครื่องพิมพ์หินอัลตราไวโอเลตระดับเอ็กซ์ตรีม (EUV) แต่เพียงผู้เดียว ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่จำเป็นสำหรับการสร้างไมโครชิปที่ขับเคลื่อนความก้าวหน้าของ AI สมาร์ทโฟน และศูนย์ข้อมูล หากไม่มีอุปกรณ์ของ ASML โลกเทคโนโลยีก็จะขาดเครื่องมือสำหรับการพัฒนาอย่างรวดเร็ว ตำแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์นี้ทำให้ ASML เป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยรักษาการผูกขาดในตลาดเฉพาะของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
จุดอ่อนล่าสุดหลังจากผลลัพธ์ที่แข็งแกร่ง
รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของ ASML ในตอนแรกดูเป็นบวก ซึ่งสูงกว่าประมาณการรายได้และกำไรต่อหุ้นของบริษัท อย่างไรก็ตาม คำแนะนำที่อ่อนแอบดบังผลลัพธ์เหล่านี้ ส่งผลให้หุ้นร่วงลงเกือบ 20% ในวันรุ่งขึ้น
ขณะนี้บริษัทคาดการณ์รายรับในปี 2024 อยู่ระหว่าง 30 พันล้านถึง 40 พันล้านยูโร ซึ่งลดลงตรงกลาง 7% เมื่อเทียบกับประมาณการครั้งก่อน รายรับในอนาคตซึ่งวัดจากการจองก็ลดลงจากการคาดการณ์ที่ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ 53% การขาดแคลนนี้สะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนแอของความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง โดยมีความล่าช้าในการสั่งซื้อชิปลอจิก และการขยายกำลังการผลิตที่จำกัดสำหรับชิปหน่วยความจำ
อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารของ ASML เน้นย้ำว่าศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยมองว่าความท้าทายเหล่านี้เป็นอุปสรรคชั่วคราว
การเล่นที่คุ้มค่าที่เป็นไปได้
เมื่อมองแวบแรก อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ในปัจจุบันของ ASML ที่ 37.45 อาจดูมีราคาแพง แต่ P/E ล่วงหน้าที่ 28.21 ส่งสัญญาณให้เห็นการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคต ค่า P/E ล่วงหน้าอยู่ต่ำกว่าค่ามัธยฐาน 10 ปี ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีการประเมินมูลค่าต่ำเกินไป
ในทางเทคนิคแล้ว ASML กำลังพยายามรักษาเสถียรภาพหลังจากพบแนวรับที่เกือบ 640 ดอลลาร์ หุ้นกำลังสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 20 วันมาบรรจบกัน ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงจุดต่ำสุด
จากมุมมองการประเมินมูลค่าที่กว้างขึ้น อัตราส่วนราคาต่อการขาย (P/S) ของ ASML ที่ 9.88 และอัตราส่วนสภาพคล่องที่ 1.55 ยังชี้ให้เห็นถึงสภาพทางการเงินและสภาพคล่องทางการเงิน ซึ่งอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับการฟื้นตัวเมื่อความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนแปลงไป
นักวิเคราะห์ยังคงมีภาวะกระทิง
แม้จะมีปัญหาขัดแย้งในช่วงที่ผ่านมา แต่ Wall Street ยังคงมีส่วนต่างที่สำคัญในหุ้นของ ASML จากการจัดอันดับของนักวิเคราะห์ 15 อันดับ หุ้นตัวนี้มีอันดับซื้อปานกลาง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 943.83 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีอัพไซด์ถึง 32% จากระดับปัจจุบัน เมื่อเร็วๆ นี้ BNP Paribas SA (EPA:) ได้เริ่มต้นการรายงานข่าวด้วยอันดับความน่าเชื่อถือที่เหนือกว่าและราคาเป้าหมายที่ 858 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในปัจจัยพื้นฐานของบริษัท
การแก้ไขล่าสุดของ ASML ได้สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างไม่ต้องสงสัย แต่บทบาทสำคัญของ ASML ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ประกอบกับการประเมินมูลค่าที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ ทำให้ ASML มีมูลค่าที่น่าสนใจ ในขณะที่นักวิเคราะห์ยังคงสนับสนุนหุ้นโดยตั้งราคาไว้สูง นักลงทุนอาจพบว่าการดึงกลับนี้เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมในการซื้อหุ้นของ ASML ก่อนปีใหม่อาจฟื้นตัวได้
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
