April 2024 euro area bank lending survey

9 เมษายน 2567

• มาตรฐานสินเชื่อไม่มีการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างในไตรมาสแรกของปี 2567
• ความต้องการกู้ยืมจากบริษัทต่างๆ ลดลงอย่างมาก ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ของธนาคารเรื่องการฟื้นตัว
• การลดงบดุลของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่องยังคงกดดันอย่างหนัก
• ผลกระทบเชิงบวกของการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อผลกำไรของธนาคารคาดว่าจะลดลงในช่วงหกเดือนข้างหน้า

จากการสำรวจการให้กู้ยืมเงินของธนาคารในเขตยูโร (BLS) ในเดือนเมษายน 2024 ธนาคารในเขตยูโรรายงานว่ามาตรฐานสินเชื่อของตนเข้มงวดขึ้นเล็กน้อย เช่น หลักเกณฑ์ภายในของธนาคารหรือเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อ สำหรับ สินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่วิสาหกิจ ในไตรมาสแรกของปี 2567 (เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคาร 3% ภาพที่ 1) ซึ่งน้อยกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ในรอบก่อนหน้า (9%) ธนาคารต่างๆ เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ของปี 2564 รายงานมาตรฐานสินเชื่อสุทธิที่ผ่อนคลายในระดับปานกลางสำหรับ สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเพื่อซื้อบ้าน (ร้อยละสุทธิ -6%) ในขณะที่มาตรฐานสินเชื่อสำหรับ สินเชื่อผู้บริโภคและการให้กู้ยืมอื่น ๆ แก่ครัวเรือน กระชับยิ่งขึ้น (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 9%) การรับรู้ถึงความเสี่ยงยังคงสร้างแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในทุกประเภทสินเชื่อ ในขณะที่การแข่งขันและสำหรับสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย รวมถึงการยอมรับความเสี่ยงของธนาคาร มีส่วนทำให้มาตรฐานสินเชื่อผ่อนคลายลง สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2567 ธนาคารต่างๆ คาดว่าสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ สุทธิจะเข้มงวดขึ้นปานกลาง และมาตรฐานการให้สินเชื่อแก่ภาคครัวเรือนไม่เปลี่ยนแปลง

ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวมของธนาคาร กล่าวคือข้อกำหนดและเงื่อนไขตามจริงที่ตกลงกันในสัญญาเงินกู้ ยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างสำหรับสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ ในขณะที่พวกเขาผ่อนปรนสินเชื่อที่อยู่อาศัยและเข้มงวดสินเชื่อผู้บริโภค อัตราการให้กู้ยืมเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการผ่อนคลายสุทธิในแง่ของข้อกำหนดและเงื่อนไขของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ในขณะที่อัตรากำไรโดยเฉลี่ยและสินเชื่อที่มีความเสี่ยงสูงกว่าส่วนใหญ่ผลักดันให้ข้อกำหนดและเงื่อนไขที่เข้มงวดขึ้นสำหรับสินเชื่อผู้บริโภค

ธนาคารรายงานการลดลงอย่างมากอีก ความต้องการสินเชื่อหรือการขอวงเงินสินเชื่อจากบริษัทต่างๆ และการลดลงเล็กน้อย ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยในขณะที่ ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคและการกู้ยืมอื่นๆ แก่ภาคครัวเรือน มีรายงานว่ามีเสถียรภาพในวงกว้างในไตรมาสแรกของปี 2567 (ภาพที่ 2) เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น รวมถึงการลงทุนคงที่ที่ลดลงสำหรับบริษัทต่างๆ และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในครัวเรือนที่ลดลง ส่งผลให้ความต้องการสินเชื่อลดลง ความต้องการสินเชื่อที่ลดลงอย่างมากจากบริษัทต่างๆ ตรงกันข้ามกับความคาดหวังก่อนหน้านี้ของธนาคารในเรื่องการรักษาเสถียรภาพ ธนาคารต่างๆ คาดว่าความต้องการสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ สุทธิจะลดลงปานกลาง และความต้องการสินเชื่อแก่ภาคครัวเรือนเพิ่มขึ้นสุทธิในไตรมาสที่สองของปี 2567

จากการสำรวจของธนาคารต่างๆ พบว่า การเข้าถึงแหล่งเงินทุนดีขึ้นสำหรับตราสารหนี้และตลาดเงินในระดับที่น้อยลง ในขณะที่การเข้าถึงแหล่งเงินทุนรายย่อยลดลงในไตรมาสแรกของปี 2567 การเข้าถึงแหล่งเงินทุนอย่างหลังได้รับแรงหนุนจากการเข้าถึงธนาคารที่ลดลงอีก เงินทุนค้าปลีกระยะสั้น

การลดพอร์ตสินทรัพย์ตามนโยบายการเงินของ ECB ส่งผลกระทบเชิงลบเพิ่มเติมต่อเงื่อนไขทางการเงินและสถานะสภาพคล่องของธนาคารในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้ข้อกำหนดและเงื่อนไขเข้มงวดขึ้นปานกลาง และส่งผลเสียต่อปริมาณการให้กู้ยืม ผลกระทบต่อมาตรฐานสินเชื่อถูกมองว่าเป็นกลางในวงกว้าง แม้ว่าธนาคารต่างๆ คาดว่าจะมีแรงกดดันเพิ่มขึ้นอีกในช่วงหกเดือนข้างหน้า

ธนาคารในเขตยูโรยังระบุด้วยว่าการยุติการดำเนินการรีไฟแนนซ์ระยะยาวแบบกำหนดเป้าหมายชุดที่สาม (TLTRO III) ยังคงส่งผลเสียต่อสถานะสภาพคล่องของธนาคาร เมื่อสะท้อนถึงการชำระคืนที่สำคัญมากที่เกิดขึ้นตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 และยอดคงค้างที่เหลืออยู่ของ TLTRO III ซึ่งค่อนข้างน้อย เมื่อเทียบกันแล้ว ธนาคารต่างๆ รายงานว่ามีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อเงื่อนไขการจัดหาเงินทุนโดยรวม และผลกระทบที่เป็นกลางต่อเงื่อนไขการให้สินเชื่อ

ธนาคารในเขตยูโรรายงานถึงผลกระทบเชิงบวกที่ชัดเจนเพิ่มเติมจากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของ ECB ต่อส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าผลกระทบสะสมคาดว่าจะลดลงในช่วงหกเดือนข้างหน้า ธนาคารต่างๆ ระบุถึงผลกระทบที่ลดลงจากปริมาณสุทธิ ซึ่งคาดว่าจะยังคงมีต่อไปในอีกหกเดือนข้างหน้า ผลกระทบที่ลดลงจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่คาดการณ์ไว้ในช่วง 6 เดือนข้างหน้ายังขยายไปถึงความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของธนาคารด้วย โดยมีส่วนเชิงลบปานกลางจากการตั้งสำรองและการด้อยค่า

BLS ในเขตยูโร ซึ่งดำเนินการสี่ครั้งต่อปี ได้รับการพัฒนาโดย Eurosystem เพื่อปรับปรุงความเข้าใจเกี่ยวกับพฤติกรรมการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโร ผลลัพธ์ที่รายงานในการสำรวจเดือนเมษายน 2024 เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สังเกตได้ในไตรมาสแรกของปี 2024 และการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังในไตรมาสที่สองของปี 2024 เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น การสำรวจรอบเดือนเมษายน 2567 จัดขึ้นระหว่างวันที่ 29 กุมภาพันธ์ ถึง 15 มีนาคม 2567 โดยมีธนาคารที่ได้รับการสำรวจทั้งหมด 157 แห่งในรอบนี้ โดยมีอัตราการตอบกลับ 100%

แผนภูมิที่ 1

การเปลี่ยนแปลงมาตรฐานการให้สินเชื่อสินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่วิสาหกิจ และปัจจัยสนับสนุน

(เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคารที่รายงานมาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้น และปัจจัยสนับสนุน)

แผนภูมิที่ 2

การเปลี่ยนแปลงความต้องการสินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่วิสาหกิจ และปัจจัยสนับสนุน

(เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคารที่รายงานความต้องการที่เพิ่มขึ้น และปัจจัยสนับสนุน)

หากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับสื่อ กรุณาติดต่อ ซิลเวีย มาร์จิออคโคโทร.: +49 69 1344 6619.

หมายเหตุ

• รายงานการสำรวจรอบนี้ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB คุณสามารถดูสำเนาแบบสอบถาม อภิธานคำศัพท์ของ BLS และคู่มือผู้ใช้ BLS พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับคีย์ซีรีส์ BLS ได้ที่นี่เช่นกัน
• ชุดข้อมูลเขตยูโรและระดับชาติ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB ผ่านทาง พอร์ทัลข้อมูล ECB– ผลลัพธ์ระดับชาติตามที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางแห่งชาติที่เกี่ยวข้อง สามารถรับได้ผ่านทางเว็บไซต์ของ ECB
• สำหรับข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติม บน BLS ดู Köhler-Ulbrich, P., Dimou, M., Ferrante, L. และ Parle, C., “สุขสันต์วันครบรอบ BLS – 20 ปีของการสำรวจการให้กู้ยืมเงินของธนาคารในเขตยูโร– กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 7, ECB, 2023 และ Huennekes, F. และ Köhler-Ulbrich, P., “การสำรวจการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโรมีข้อมูลอะไรบ้างเกี่ยวกับการพัฒนาสินเชื่อในอนาคต– กระดานข่าวเศรษฐกิจฉบับที่ 8, ECB, 2022.