April 2022 euro area bank lending survey

12 เมษายน 2565

• มาตรฐานสินเชื่อเข้มงวดขึ้นสำหรับบริษัทต่างๆ เนื่องด้วยการรับรู้ถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น โดยคาดว่าจะรัดกุมยิ่งขึ้น
• ความต้องการสินเชื่อจากบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยได้แรงหนุนจากความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเป็นหลัก
• นโยบายการเงินของ ECB ยังคงสนับสนุนการปล่อยสินเชื่อต่อไป แต่น้อยกว่าในรอบสำรวจครั้งก่อน

จากการสำรวจการปล่อยสินเชื่อของธนาคารในเขตยูโร (BLS) ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2565 มาตรฐานสินเชื่อ เช่น หลักเกณฑ์ภายในของธนาคาร หรือเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อ สำหรับ สินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่วิสาหกิจ รัดกุม (เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคารอยู่ที่ 6% ดูแผนภูมิที่ 1) ในไตรมาสแรกของปี 2565 เกี่ยวกับ สินเชื่อเพื่อการซื้อบ้านธนาคารในเขตยูโรรายงานการเข้มงวดของมาตรฐานสินเชื่อสุทธิเล็กน้อย (เปอร์เซ็นต์สุทธิ 2%) ในขณะที่มาตรฐานสินเชื่อสำหรับ สินเชื่ออุปโภคบริโภคและสินเชื่ออื่นๆ แก่ครัวเรือน ผ่อนปรนต่อเนื่อง (ร้อยละสุทธิ -5%) ธนาคารต่างๆ อ้างถึงการรับรู้ถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและการยอมรับความเสี่ยงที่ลดลง ในบริบทของความไม่แน่นอนสูง การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน และราคาพลังงานและราคานำเข้าที่สูง เป็นปัจจัยที่อยู่เบื้องหลังการเข้มงวดของมาตรฐานสินเชื่อสำหรับบริษัทต่างๆ สำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2565 ธนาคารต่างๆ คาดว่ามาตรฐานการให้สินเชื่อเงินให้สินเชื่อแก่บริษัทจะเข้มงวดขึ้นมาก ซึ่งอาจสะท้อนถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนของสงครามในยูเครน และการคาดการณ์นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายน้อยลง นอกจากนี้ ธนาคารคาดว่ามาตรฐานการให้สินเชื่อสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคและการให้สินเชื่ออื่นๆ แก่ครัวเรือนจะเข้มงวดขึ้นในระดับปานกลาง

ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวมของธนาคาร – กล่าวคือ ข้อกำหนดและเงื่อนไขตามจริงที่ตกลงกันในสัญญาเงินกู้ – กระชับปานกลางสำหรับเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทและสินเชื่อเพื่อซื้อบ้านในไตรมาสแรกของปี 2565 สำหรับเงินให้สินเชื่อแก่บริษัท สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของส่วนต่างของเงินให้สินเชื่อที่มีความเสี่ยงสูง ในขณะที่ส่วนต่างของสินเชื่อเฉลี่ยกว้างขึ้นน้อยลง สำหรับสินเชื่ออุปโภคบริโภคและการปล่อยสินเชื่ออื่นๆ แก่ภาคครัวเรือน ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวมผ่อนคลายลงเล็กน้อยเนื่องจากส่วนต่างของสินเชื่อที่แคบลง

ธนาคารรายงาน ยอดดุล เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องใน ความต้องการสินเชื่อของบริษัทหรือการออกวงเงินสินเชื่อ ในไตรมาสแรกของปี 2565 (ดูแผนภูมิ 2) ความต้องการสินเชื่อได้รับแรงหนุนจากผลกระทบเชิงบวกที่แข็งแกร่งจากความต้องการทางการเงินของบริษัทสำหรับเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งสะท้อนถึงการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน รวมทั้งข้อควรระวังของสินค้าคงเหลือและการถือครองสภาพคล่อง การลงทุนคงที่ส่งผลดีต่ออุปสงค์สินเชื่ออย่างต่อเนื่อง แต่น้อยกว่าไตรมาสก่อน นอกจากนี้ ระดับอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปที่ต่ำ เช่นเดียวกับความต้องการทางการเงินอื่นๆ รวมถึงการควบรวมกิจการ และการรีไฟแนนซ์หนี้และการปรับโครงสร้างหนี้ มีส่วนทำให้เกิดความต้องการเงินกู้จากบริษัทต่างๆ ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัย และสำหรับ สินเชื่ออุปโภคบริโภคและสินเชื่ออื่นๆ แก่ครัวเรือน เพิ่มขึ้นเพิ่มเติมในเงื่อนไขสุทธิในไตรมาสแรกของปี 2565 ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้นสุทธิมีสาเหตุหลักมาจากระดับอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไป ความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายในสินค้าอุปโภคบริโภคคงทน และจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในระดับที่น้อยกว่า สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2565 ธนาคารต่าง ๆ คาดว่าความต้องการสินเชื่อของบริษัทจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ความต้องการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยที่ลดลงสุทธิและความต้องการสินเชื่อผู้บริโภคที่ไม่เปลี่ยนแปลงในวงกว้าง

จากการสำรวจของธนาคารพบว่า การเข้าถึงแหล่งเงินทุนค้าส่งลดลงในไตรมาสแรกของปี 2565 ซึ่งสะท้อนถึงสภาวะตลาดการเงินที่เข้มงวดขึ้นสำหรับธนาคาร ธนาคารต่างๆ รายงานว่าโครงการซื้อสินทรัพย์ของ ECB และการดำเนินการรีไฟแนนซ์ระยะยาวตามเป้าหมายชุดที่สาม (TLTRO III) ยังคงส่งผลกระทบเชิงบวกต่อสถานะสภาพคล่องและสภาวะการจัดหาเงินทุนในตลาด พวกเขาคาดว่าผลกระทบนี้จะน้อยลงในกรณีของ TLTRO และส่งผลเสียต่อโครงการซื้อสินทรัพย์ของ ECB ในช่วงหกเดือนข้างหน้า ธนาคารยังระบุด้วยว่าโครงการซื้อสินทรัพย์ของ ECB และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากติดลบ (DFR) มีผลกระทบในทางลบต่อความสามารถในการทำกำไรของพวกเขา ส่วนใหญ่มาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ผลกระทบนี้ลดลงโดยระบบสองระดับของ ECB เพื่อชดเชยการถือครองสภาพคล่องส่วนเกินและโดย TLTRO III การซื้อสินทรัพย์ของ ECB, DFR ติดลบ และ TLTRO III มีผลกระทบการผ่อนคลายสุทธิอย่างต่อเนื่องต่อเงื่อนไขการปล่อยสินเชื่อและผลกระทบเชิงบวกต่อปริมาณการปล่อยสินเชื่อ แต่โดยทั่วไปน้อยกว่าที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ ธนาคารต่างๆ คาดว่าผลกระทบของโครงการซื้อสินทรัพย์ของ ECB จะทำให้เงื่อนไขการปล่อยสินเชื่อตึงตัวขึ้น และผลกระทบด้านลบส่วนใหญ่ต่อปริมาณเงินกู้ในช่วงหกเดือนข้างหน้า สำหรับ DFR และ TLTRO III ติดลบ ผลกระทบจากการผ่อนคลายสุทธิต่อเงื่อนไขการปล่อยสินเชื่อของธนาคารและผลกระทบเชิงบวกต่อปริมาณการปล่อยสินเชื่อโดยทั่วไปคาดว่าจะอ่อนแอลง

การสำรวจการปล่อยสินเชื่อของธนาคารในเขตยูโร ซึ่งดำเนินการปีละ 4 ครั้ง ได้รับการพัฒนาโดย Eurosystem เพื่อปรับปรุงความเข้าใจเกี่ยวกับพฤติกรรมการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโร ผลลัพธ์ที่รายงานในการสำรวจเดือนเมษายน 2022 เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สังเกตพบในไตรมาสแรกของปี 2022 และการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังในไตรมาสที่สองของปี 2022 เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น รอบการสำรวจเดือนเมษายน 2565 ดำเนินการระหว่างวันที่ 7 มีนาคมถึง 22 มีนาคม 2565 มีการสำรวจธนาคารทั้งหมด 151 แห่งในรอบนี้โดยมีอัตราการตอบกลับ 100%

สำหรับข้อสงสัยของสื่อ โปรดติดต่อ Silvia Margioccoโทร.: +49 69 1344 6619

หมายเหตุ

• รายงานการสำรวจรอบนี้ มีอยู่ในเว็บไซต์ของ ECB สามารถดูสำเนาแบบสอบถาม อภิธานศัพท์ของข้อกำหนด BLS และคู่มือผู้ใช้ BLS พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับคีย์ซีรีส์ BLS ได้ในหน้าเดียวกัน
• เขตยูโรและชุดข้อมูลระดับชาติ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB ผ่านทาง the คลังข้อมูลสถิติ. ผลงานระดับประเทศตามที่เผยแพร่โดยธนาคารกลางของประเทศนั้นๆ สามารถรับได้จากเว็บไซต์ของ ECB
• สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม ในการสำรวจการปล่อยสินเชื่อของธนาคาร ดู Köhler-Ulbrich, P. , Hempell, H. และ Scopel, S., “การสำรวจสินเชื่อของธนาคารในเขตยูโร”, ชุดกระดาษเป็นครั้งคราวเลขที่ 179, ECB, 2016.