accounting for climate and nature in maintaining price stability and keeping banks safe and sound

ข้อสังเกตเบื้องต้นโดย Frank Elderson สมาชิกของคณะกรรมการบริหารของ ECB และรองประธานคณะกรรมการกำกับของ ECB ที่ MNI Webcast ต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ: ผลกระทบต่อนโยบายการเงินและการกำกับดูแลธนาคาร

Frankfurt am Main, 12 กุมภาพันธ์ 2025

ธนาคารกลางและหัวหน้างานไม่ใช่ผู้กำหนดนโยบายสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติ

ธนาคารกลางและหัวหน้างานเป็นผู้รับนโยบายสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติ

และเราต้องเผชิญกับปริมาณสภาพภูมิอากาศและปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติที่เราต้องคำนึงถึงเพื่อให้ประสบความสำเร็จในการส่งมอบเอกสารของเรา

นี่คือหลักการพื้นฐานที่สนับสนุนกิจกรรมสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติทั้งหมดของเราที่ธนาคารกลางยุโรป

มันเป็นหลักการที่มีพื้นฐานมาจากข้อเท็จจริงที่ไม่สามารถหักล้างได้ที่จัดตั้งขึ้นโดยชุมชนวิทยาศาสตร์และเปลี่ยนไปเพื่อทำให้ความหมายของพวกเขาชัดเจนสำหรับเศรษฐกิจและระบบการเงิน ที่ ECB เราได้แปลหลักการนี้ให้เป็นนโยบายการเงินและงานกำกับดูแลของเราในฐานะที่เป็นความมุ่งมั่นเชิงกลยุทธ์ในการพิจารณาสภาพภูมิอากาศและวิกฤตธรรมชาติอย่างต่อเนื่องโดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในกระแสน้ำมหภาคและไม่ว่าลมทางการเมืองจะพัด

นี่คือเหตุผลว่าทำไมทั้งในนโยบายการเงินของเราและในการกำกับดูแลการธนาคารของเราเรามีกลยุทธ์ที่กำหนดอย่างพิถีพิถันซึ่งมีความแข็งแกร่งและยืดหยุ่นในทุกสภาพอากาศ ในการเผชิญกับสภาพอากาศที่เปลี่ยนแปลงไม่ว่าจะเป็นเศรษฐกิจมหภาคการเมืองหรือในระดับของระบบนิเวศดาวเคราะห์ของเราเราจะยังคงส่งมอบตามคำสั่งของเราเพื่อให้ราคามีเสถียรภาพและทำให้มั่นใจว่าธนาคารของยุโรปปลอดภัยและดี

สภาพภูมิอากาศและธรรมชาติในนโยบายการเงิน

ให้ฉันเริ่มต้นด้วยสิ่งที่เราทำเมื่อมันมาถึงการบัญชีสำหรับสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติในนโยบายการเงินของเรา

เมื่อ ECB สรุปการทบทวนกลยุทธ์ในช่วงฤดูร้อนปี 2564 กลยุทธ์ใหม่ของเรายอมรับอย่างชัดเจนถึงผลกระทบที่ลึกซึ้งของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศสำหรับเศรษฐกิจและดังนั้นจึงเกี่ยวข้องกับนโยบายการเงิน ในกลยุทธ์ของเราเรายังกำหนดแผนปฏิบัติการที่เป็นรูปธรรมและเรากำลังส่งมอบตามแผนนั้น

อันดับแรกเราได้ก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการปรับปรุงความสามารถของเราในการพิจารณาสภาพภูมิอากาศในการวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคที่แจ้งการอภิปรายนโยบายของเรา

ประการที่สองด้วยความเคารพต่อเครื่องมือนโยบายการเงินของเราเราเริ่มเอียงการซื้อพันธบัตรองค์กรที่มีต่อผู้ออกตราสารที่มีประสิทธิภาพสภาพภูมิอากาศที่ดีขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการสัมผัสกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศ ในขณะที่การซื้อครั้งสุดท้ายที่เหลือถูกระงับเมื่อต้นปีนี้หากการซื้อพันธบัตรของ บริษัท ใด ๆ จำเป็นสำหรับวัตถุประสงค์ด้านนโยบายการเงินในอนาคตทิศทางที่กำหนดของการเอียงจะกำหนดเกณฑ์มาตรฐานขั้นต่ำ ด้วยความเคารพต่อหลักประกันที่เราต้องการสำหรับการดำเนินงานสินเชื่อของเรางานด้านเทคนิคเพิ่มเติมเกี่ยวกับการรวมการพิจารณาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศยังคงดำเนินต่อไป

การกระทำในปัจจุบันของเรามีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนความเชื่อมั่นในระดับสูงในการจัดกิจกรรมของเราภายในอาณัติของเราโดยมีเป้าหมายที่กำหนดโดยข้อตกลงปารีส เรามุ่งมั่นที่จะตรวจสอบมาตรการทั้งหมดของเราอย่างสม่ำเสมอเพื่อประเมินผลกระทบของพวกเขา หากจำเป็นเราจะปรับพวกเขาเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขายังคงบรรลุวัตถุประสงค์นโยบายการเงินของพวกเขาและสนับสนุนเส้นทาง decarbonisation เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่กำหนดโดยข้อตกลงปารีสและวัตถุประสงค์ความเป็นกลางสภาพภูมิอากาศของสหภาพยุโรป ภายในคำสั่งของเราเราจะพิจารณาถึงความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติเพิ่มเติม

สภาพภูมิอากาศและธรรมชาติในการกำกับดูแลการธนาคาร

ให้ฉันย้ายไปยังขั้นตอนที่เราได้ทำในการกำกับดูแลธนาคาร

กลยุทธ์การกำกับดูแลของเราได้รับการกำหนดหลังจากที่เราเรียนรู้ในปี 2562 ว่าน้อยกว่าหนึ่งในสี่ของธนาคารภายใต้การกำกับดูแลของเราได้สะท้อนให้เห็นถึงวิธีการที่สภาพภูมิอากาศและวิกฤตธรรมชาติมีผลกระทบต่อการบริหารความเสี่ยงของพวกเขา เห็นได้ชัดว่าการสังเกตนี้เกี่ยวข้องกับดังนั้นในปี 2020 เราได้เผยแพร่คำแนะนำการกำหนดความคาดหวังของการกำกับดูแลของเรา ความคาดหวังเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความเข้าใจของ ECB เกี่ยวกับการจัดการที่ปลอดภัยและรอบคอบของสภาพภูมิอากาศและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติภายใต้กรอบความรอบคอบ ตั้งแต่นั้นมาเราได้คำนึงถึงความเสี่ยงเหล่านี้อย่างต่อเนื่องในงานกำกับดูแลของเรา

เมื่อพิจารณาถึงข้อกำหนดที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนในคำสั่งความต้องการเงินทุนตามที่ดำเนินการในกฎหมายแห่งชาติและความต้องการของธนาคารในการดำเนินการตามกระบวนการปกติสำหรับการระบุความเสี่ยงที่สำคัญทั้งหมดธนาคารจะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีการปฏิบัติเพื่อการจัดการที่ดีของสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติ- ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง พวกเขาต้องบรรลุเป้าหมายนี้ภายในสิ้นปีที่แล้วและในช่วงเวลานั้นเรายังกำหนดกำหนดเวลาชั่วคราวสำหรับธนาคารเพื่อแก้ไขข้อบกพร่องบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการจัดการความเสี่ยงเหล่านี้ กำหนดเวลาเหล่านี้ได้รับแจ้งจากสิ่งที่ธนาคารพิจารณาว่าสมเหตุสมผลเมื่อเราเริ่มพูดคุยเกี่ยวกับสภาพภูมิอากาศและการบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติกับพวกเขา

เรายังคงติดตามตามกำหนดเวลาชั่วคราวสองครั้งก่อนหน้านี้ในขณะที่เราเริ่มประเมินการปฏิบัติของธนาคารในแง่ของวันสุดท้ายของปี 20124

หลังจากกำหนดเส้นตายชั่วคราวครั้งแรกในเดือนมีนาคม 2566 เราเห็นว่าธนาคารหลายแห่งยังไม่ได้ดำเนินการประเมินความสำคัญอย่างเพียงพอของผลกระทบของสภาพภูมิอากาศและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ECB กำหนดให้มีการตัดสินใจในการกำกับดูแลที่มีผลผูกพันกับธนาคาร 28 แห่งโดยที่พวกเขา 22 คนได้รับการบอกกล่าวว่าหากพวกเขาไม่ได้แก้ไขข้อบกพร่องของพวกเขาในวันที่กำหนดพวกเขาจะต้องจ่ายค่าปรับเป็นระยะสำหรับแต่ละวันพวกเขายังคงละเมิดข้อกำหนดของเรา ธนาคารเกือบทุกแห่งส่งการประเมินความสำคัญอย่างเพียงพอในเวลาซึ่งแสดงให้เห็นว่าความพยายามในการกำกับดูแลของเรามีประสิทธิภาพในเกือบทุกกรณี สำหรับธนาคารสองสามแห่งกระบวนการในการพิจารณาว่ามีการลงโทษเกิดขึ้นหรือไม่

สำหรับกำหนดเวลาชั่วคราวครั้งที่สองของปลายปี 2566 เราขอให้ธนาคารรวมถึงความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติในการกำกับดูแลกลยุทธ์และการบริหารความเสี่ยง เช่นเดียวกับกำหนดเวลาชั่วคราวครั้งแรกเราพบจุดอ่อนในการปฏิบัติของธนาคารที่เราสื่อสารกับพวกเขาในรูปแบบของจดหมายตอบรับเพิ่มเติม ในกลุ่มเล็ก ๆ น้อย ๆ องค์ประกอบพื้นฐานสำหรับการจัดการที่เพียงพอของสภาพภูมิอากาศและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติยังคงหายไป ธนาคารเหล่านี้ได้รับการตัดสินใจด้านการกำกับดูแลที่มีผลผูกพันในฤดูใบไม้ร่วงปี 2567 โดยสรุปการกำหนดค่าปรับเป็นระยะหากพวกเขาไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดในเวลาที่เหมาะสม

เพื่อหลีกเลี่ยงข้อสงสัยใด ๆ เราจะดำเนินการในลักษณะเดียวกันกับกำหนดเวลาที่สามและสุดท้ายที่ลดลงในช่วงเปลี่ยนปี เราต้องการเห็นหลักฐานว่าแนวทางปฏิบัติด้านการจัดการความเสี่ยงของธนาคารให้ความมั่นใจกับการจัดการที่ดีของสภาพภูมิอากาศและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติในทุกด้านของความคาดหวังด้านการกำกับดูแลของเรา ตัวอย่างเช่นนี่หมายความว่าธนาคารจำเป็นต้องพิจารณาความเสี่ยงเหล่านี้ในกรอบการทดสอบความเครียดของพวกเขารวมถึงในสถานการณ์พื้นฐานและสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ที่สอดคล้องกับหลักฐานทางวิทยาศาสตร์ หลังจากนั้นธนาคารจะต้องปรับปรุงการปฏิบัติของพวกเขาต่อไปตามความก้าวหน้าของความพร้อมใช้งานของข้อมูลวิธีการและข้อกำหนดทางกฎหมายและกฎระเบียบ ธนาคารจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าแนวทางการบริหารความเสี่ยงของพวกเขายังคงสอดคล้องกับขนาดของสภาพภูมิอากาศและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติที่พวกเขาเผชิญ ในฐานะหัวหน้างานมันเป็นหน้าที่ของเราเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาทำ ในการส่งมอบสิ่งนี้เราจะใช้ – เห็นได้ชัดว่าเป็นสัดส่วน – เครื่องมือกำกับดูแลทั้งหมดที่เรามีในการกำจัดของเรา

บทสรุป

ให้ฉันสรุป

ในขณะที่หลักการพื้นฐาน – สภาพภูมิอากาศและธรรมชาตินั้นเกี่ยวข้องกับนโยบายการเงินและการกำกับดูแลการธนาคารและดังนั้นจึงต้องนำมาพิจารณาในการใช้งานของเรา – เป็นอิสระจากการกระทำของผู้กำหนดนโยบายสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติความเข้มและการกำหนดค่าของ ความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นในที่สุด ตัวเลือกที่ผู้กำหนดนโยบายสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติทำจะกำหนดว่าการรวมกันของการเปลี่ยนแปลงและความเสี่ยงทางกายภาพเป็นรูปธรรมในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า น่าเสียดายที่ฉันทามติที่เกิดขึ้นในหมู่นักวิทยาศาสตร์สภาพภูมิอากาศคือเป้าหมายของการ จำกัด การให้ความร้อนทั่วโลกถึง 2 องศาเซลเซียสตามที่กำหนดไว้ในข้อตกลงปารีสไม่ได้ถูกพบในปัจจุบัน เมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมารายงานช่องว่างการปล่อยมลพิษของสหประชาชาติสรุปว่าโลกกำลังดำเนินการเพื่อเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 3.1 องศา^[1] และแม้กระทั่งจำนวนที่น่าทึ่งนั้นก็จะประสบความสำเร็จได้ก็ต่อเมื่อรัฐบาลทั้งหมดยึดติดกับนโยบายปัจจุบันของพวกเขา ความเสี่ยงทางกายภาพของสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติกำลังเกิดขึ้นในระดับและความถี่ที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ^[2] ความเสี่ยงทางกายภาพเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหรือนโยบายการเปลี่ยนแปลงจะต้องดำเนินการอย่างกะทันหันมากขึ้นเพื่อรักษาความปลอดภัยในการเปลี่ยนแปลงในเวลาที่เหมาะสมซึ่งจะทำให้เกิดความเสี่ยงในการเปลี่ยนผ่าน

เพื่อระบุความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติธนาคารกลางหัวหน้างานและธนาคารที่เราดูแลนั้นพึ่งพาข้อมูลที่ดี ข้อกำหนดการรายงานในกรอบการเงินที่ยั่งยืนของสหภาพยุโรปจะปรับปรุงความพร้อมใช้งานของข้อมูลที่เชื่อถือได้และเปรียบเทียบได้ซึ่งจำเป็นในการระบุและจัดการความเสี่ยงทางการเงิน นี่เป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้แน่ใจว่ากรอบการเงินที่ยั่งยืนในวงกว้างสามารถตอบสนองวัตถุประสงค์ในการปลดล็อคการเงินสำหรับการเปลี่ยนแปลงสีเขียวและทำให้วาระการแข่งขันของยุโรป

เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติจะเพิ่มขึ้น การปกปิดพวกเขาจะไม่ทำให้พวกเขาหายไป และการเพิกเฉยต่อพวกเขาจะไม่ทำให้พวกเขาคุกคามนโยบายการเงินและการกำกับดูแลธนาคารน้อยลง นี่คือเหตุผลที่เราส่งมอบความมุ่งมั่นเชิงกลยุทธ์ของเราที่จะนำพวกเขามาพิจารณาในงานของเรา

แข็งแกร่งต่อกระแสน้ำที่ขยับหรือเปลี่ยนลม

ซื่อสัตย์ต่อคำสั่งของเรา

ขอบคุณสำหรับความสนใจของคุณ