ตลาดรอฟังข้อมูลเชิงลึกจาก Fed Powell และ RBNZ บนดาดฟ้า

ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มต้นขึ้น ดอลลาร์ซื้อขายในทิศทางขาขึ้นเล็กน้อย โดยผู้ซื้อขายต่างตั้งตารอคำให้การของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ต่อรัฐสภาเป็นเวลา 2 วัน คำถามสำคัญที่ตลาดกำลังจับตามองคือ เฟดจะเริ่มต้นปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่ และในปีนี้จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด 1 หรือ 2 ครั้งหรือไม่ ปัจจุบัน สัญญาฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดบ่งชี้ว่ามีโอกาส 75% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และมีโอกาส 73% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งภายในปีนี้

หากพาวเวลล์ยึดมั่นกับข้อความจากรายงานนโยบายการเงินเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เขาอาจยอมรับว่ามีความคืบหน้าเล็กน้อยในการลดภาวะเงินเฟ้อ แต่สามารถเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมีความเชื่อมั่นที่มากขึ้นก่อนที่จะพิจารณาผ่อนปรนนโยบาย นอกจากนี้ เขายังอาจเน้นย้ำว่าแม้ว่าอุปทานแรงงานจะผ่อนคลายลงแล้ว แต่ยังคงตึงตัวอยู่บ้าง แต่ก็ไม่มากเกินไป ซึ่งจะทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดคาดเดาเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปของเฟดได้

นอกจากนี้ ควรเน้นย้ำว่าสหรัฐฯ มีกำหนดจะเผยแพร่รายงานดัชนี CPI เดือนมิถุนายนในวันพฤหัสบดี รายงานนี้อาจช่วยสนับสนุนหรือต่อต้านการเคลื่อนไหวของตลาดหลังจากคำให้การของพาวเวลล์ ดังนั้น ผู้ค้าอาจต้องการพิจารณาทำกำไรก่อนกำหนดหรืออย่างน้อยก็กระชับจุดหยุดการซื้อขายเมื่อการซื้อขายเป็นไปในทางที่เป็นประโยชน์ต่อพวกเขา เนื่องจากมีความเสี่ยงที่อาจเกิดความผันผวนได้สูง

โดยรวมแล้ว ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่มีผลงานแข็งแกร่งที่สุดในวันนี้ รองลงมาคือฟรังก์สวิสและปอนด์อังกฤษ ในทางกลับกัน เยนเป็นสกุลเงินที่อ่อนค่าที่สุด รองลงมาคือดอลลาร์ออสเตรเลียและกีวี ยูโรและโลนีอยู่ตรงกลางกลุ่มสกุลเงิน

สำหรับการซื้อขายในเอเชีย คู่สกุลเงิน AUD/NZD ถือเป็นคู่ที่น่าจับตามอง เนื่องจาก RBNZ จะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยคาดว่า OCR จะคงตัวที่ 5.50% คำถามสำคัญคือ RBNZ จะส่งสัญญาณว่าอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดหรือไม่ ซึ่งไม่น่าจะเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม คำพูดในเชิงผ่อนปรนของ RBNZ อาจช่วยหนุนค่าเงิน AUD/NZD ได้

ในทางเทคนิค หาก AUD/NZD ทะลุแนวต้าน 1.1027 จุดขึ้นไป แสดงว่าการดีดตัวกลับทั้งหมดจาก 1.0469 จุดนั้นกำลังจะเริ่มขึ้นที่ 1.1085 เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 100% ว่าจะทะลุ 1.0567 ไปถึง 1.1027 จุดจาก 1.0730 ที่ 1.1187 อย่างไรก็ตาม หากทะลุ 1.0959 จุดนั้น จะเป็นสัญญาณการดีดตัวกลับที่ 1.1027 จุด และจะทำให้เกิดการย่อตัวลงอีก

ในยุโรป ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ FTSE ลดลง -0.51% DAX ลดลง -1.03% CAC ลดลง -1.29% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.0403 ที่ 4.158 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.027 ที่ 2.569 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei พุ่งขึ้น 1.96% HSI ของฮ่องกงลดลง -0.00% SSE ของเซี่ยงไฮ้ของจีนเพิ่มขึ้น 1.26% Strait Times ของสิงคโปร์เพิ่มขึ้น 0.64% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของ JGB ของญี่ปุ่นลดลง -0.0152 ที่ 1.076

Panetta ของ ECB สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่เริ่มทรงตัว

ฟาบิโอ ปาเนตตา สมาชิกสภากำกับดูแลธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) ระบุวันนี้ว่า “การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการอาจดำเนินต่อไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป” สอดคล้องกับการที่อัตราเงินเฟ้อกลับมาใกล้เคียงกับเป้าหมายของธนาคารกลางยุโรป ปาเนตตากล่าวกับบรรดานักการธนาคารที่กรุงโรมว่า ตราบใดที่แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคยังคงสอดคล้องกับการคาดการณ์ของธนาคารกลางยุโรป แนวทางแบบค่อยเป็นค่อยไปนี้จะคงอยู่ต่อไป

ปาเนตตาลดความกังวลเกี่ยวกับราคาภาคบริการที่สูงอย่างต่อเนื่อง โดยอธิบายว่าราคาภาคบริการมักจะลดลงช้ากว่าราคาสินค้า นอกจากนี้ เขายังตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของค่าจ้างคาดว่าจะชะลอตัวลงในอนาคตอันใกล้

“การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอดีตยังคงทำให้ความต้องการ ผลผลิต และอัตราเงินเฟ้อลดลง และจะยังคงเป็นเช่นนั้นต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า” Panetta กล่าว

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Westpac ในออสเตรเลียลดลง -1.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มมากขึ้น

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac ของออสเตรเลียลดลง -1.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนสู่ระดับ 82.7 ในเดือนก.ค. ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและความกลัวต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดัชนีความคาดหวังอัตราจำนอง (Mortgage Rate Expectations Index) ซึ่งวัดความคาดหวังของผู้บริโภคต่ออัตราจำนองแบบผันแปรในช่วง 12 เดือนข้างหน้า พุ่งสูงขึ้น 12.8% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2022 ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ดัชนีได้พุ่งสูงขึ้น 30% จาก 122.8 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในเดือนเมษายนเป็น 159.2 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 143.8 อย่างมาก การเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดนี้ถือเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบ 7 ปีที่ผ่านมา โดยคำตอบโดยละเอียดระบุว่าผู้บริโภคเกือบ 60% คาดว่าอัตราจำนองจะเพิ่มขึ้นในปีหน้า

ธนาคารกลางออสเตรเลียจะประชุมกันในวันที่ 5–6 สิงหาคม Westpac คาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดยขึ้นอยู่กับว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงลดลงตามที่คาดไว้หรือไม่ ข้อมูล CPI ในไตรมาสที่ 2 ที่จะถึงนี้และข้อมูลตลาดแรงงานจะมีความสำคัญมาก

ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NAB ของออสเตรเลียพุ่งขึ้นแตะระดับ 4 สูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023

ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NAB ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นจาก -2 เป็น 4 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023 และกลับมาอยู่ในเขตบวก อย่างไรก็ตาม ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจลดลงจาก 6 เป็น 4 ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายที่ยังคงมีอยู่ ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจลดลงเล็กน้อยจาก 11 เป็น 10 ดัชนีความเชื่อมั่นด้านผลกำไรลดลงจาก 3 เป็น 2 ดัชนีความเชื่อมั่นด้านการจ้างงานลดลงอย่างรวดเร็วจาก 5 เป็น 0

การเติบโตของต้นทุนแรงงานชะลอตัวลงเหลือ 1.8% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส จาก 2.3% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่การเติบโตของต้นทุนการซื้อลดลงเหลือ 1.3% จาก 1.7% การเติบโตของราคาผลิตภัณฑ์โดยรวมลดลงเหลือ 0.7% จาก 1.1% อย่างไรก็ตาม การเติบโตของราคาปลีกยังคงทรงตัวที่ 1.5% และราคาสันทนาการและบริการส่วนบุคคลลดลงเหลือ 0.7% จาก 1.1%

Gareth Spence หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์ออสเตรเลียของ NAB กล่าวว่า การสำรวจดังกล่าวส่งสัญญาณว่า “ไตรมาสที่ 2 กำลังจะเข้าสู่ช่วงที่เศรษฐกิจอ่อนแออีกครั้ง” อัตราการใช้กำลังการผลิตยังคง “สูงในขณะที่อุปสงค์และอุปทานยังไม่กลับสู่ภาวะปกติอย่างสมบูรณ์”

“แรงกดดันด้านราคาจะยังคงลดลงในแง่ของแนวโน้ม แม้ว่าข้อมูลจะยังคงไม่แน่นอน” สเปนซ์กล่าวเสริม

แนวโน้ม EUR/USD กลางวัน

จุดพลิกผันรายวัน: (S1) 1.0802; (P) 1.0824; (R1) 1.0845; เพิ่มเติม….

อคติระหว่างวันของ EUR/USD ยังคงเป็นกลางสำหรับการรวมตัวต่ำกว่าระดับสูงสุดชั่วคราวที่ 1.0844 การขึ้นต่อเป็นไปในทางที่ดีตราบใดที่ค่า EMA 4H 55 (ปัจจุบันอยู่ที่ 1.0783) ยังคงอยู่ หากขึ้นไปเหนือ 1.0844 อีกครั้ง จะมีการดีดตัวกลับอีกครั้งจาก 1.0665 เพื่อทดสอบแนวต้านที่ 1.0915 การทะลุอย่างมั่นคงที่ระดับนั้นจะมีการคาดการณ์ 100% ที่ 1.0601 ถึง 1.0915 จาก 1.0665 ที่ 1.0919 ต่อไป อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับ EMA 4H 55 อย่างต่อเนื่องจะส่งผลให้ราคาตกลงมาอย่างรุนแรงที่แนวรับ 1.0665

เมื่อมองภาพรวมแล้ว ราคาที่เคลื่อนไหวตั้งแต่ 1.1274 ถือเป็นรูปแบบการปรับฐานที่ยังคงดำเนินอยู่ การทะลุ 1.0601 จะมุ่งเป้าไปที่แนวรับ 1.0447 และอาจต่ำกว่านั้นก็ได้ ในทางกลับกัน การทะลุแนวต้าน 1.0915 อย่างชัดเจนจะเริ่มต้นการพุ่งขึ้นอีกครั้งสู่แนวต้าน 1.1138 แทน

อัปเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ