นักลงทุนมืออาชีพส่วนใหญ่เป็นเจ้าของทองคำบางส่วน

แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วจะมีทัศนคติเชิงลบต่อสิ่งที่คุณได้ยินในสื่อทางการเงินหลัก นักลงทุนมืออาชีพส่วนใหญ่ในอเมริกาเหนือก็ยังคงถือครองทองคำ และจำนวนดังกล่าวก็เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

การสำรวจของสภาทองคำโลกกับนักลงทุนในอเมริกาเหนือ 525 ราย พบว่าแนวโน้มการเป็นเจ้าของทองคำเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การสำรวจประกอบด้วยสถาบันขนาดใหญ่ ที่ปรึกษา และที่ปรึกษาทางการเงิน

ในปี 2018 ผู้ตอบแบบสำรวจร้อยละ 69 กล่าวว่าพวกเขาได้รับการจัดสรรเป็นทองคำบางส่วน ในการสำรวจครั้งล่าสุด ร้อยละ 85 รายงานว่าเป็นเจ้าของทองคำ

จากการพูดคุยเชิงลบทั้งหมดที่เราได้ยินเกี่ยวกับทองคำในสื่อทางการเงิน ดูเหมือนว่าจะเป็นตัวเลขที่สูงเป็นพิเศษ แต่เมื่อเจาะลึกลงไป เราพบว่านักลงทุนมากกว่าหนึ่งในสี่ที่รายงานว่าเป็นเจ้าของทองคำถือครองสินทรัพย์น้อยกว่า 1 เปอร์เซ็นต์ภายใต้การบริหารในโลหะสีเหลือง

ผู้ตอบแบบสอบถามประมาณครึ่งหนึ่งระบุว่าตนถือครองทองคำอย่างน้อย 1 เปอร์เซ็นต์ของพอร์ตโฟลิโอ โดยประมาณ 24 เปอร์เซ็นต์มีสัดส่วนการลงทุน 3 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไป

ผู้ตอบแบบสอบถามมากกว่าหนึ่งในสี่รายระบุว่ามีแผนจะเพิ่มการจัดสรรทองคำในช่วง 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้า ซึ่งมากกว่าจำนวนผู้ที่ระบุว่ามีแผนจะลดความเสี่ยงจากทองคำถึงสองเท่า

จากข้อมูลของ World Gold Council “ในระดับรวม นักลงทุนในอเมริกาเหนือดูเหมือนจะมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการจัดสรรทองคำในปีหน้า เมื่อเร็ว ๆ นี้เราได้แจ้งว่าในอดีตทองคำมีเจ้าของอยู่ในสหรัฐฯ เป็นการส่งสัญญาณถึงศักยภาพในการครอบครองและสนับสนุนมุมมองเชิงบวกสำหรับการเป็นเจ้าของทองคำ”

เหตุผลที่นักลงทุนเหล่านี้รายงานว่าถือครองทองคำนั้นก็เพราะว่าทองคำมีบทบาทในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอและป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ นอกจากนี้ พวกเขายังรายงานว่าเชื่อว่าการถือครองทองคำจะช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโออีกด้วย

บทบาทของทองคำในฐานะ “ผู้กระจายความเสี่ยงที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีความวุ่นวายทางการเงินและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ” ถือเป็นเหตุผลที่มักถูกอ้างถึงมากที่สุดในการเพิ่มการจัดสรรทองคำ โดยร้อยละ 46 ของตัวอย่างเลือกให้เป็นหนึ่งในสามเหตุผลหลักในการถือครองทองคำ

แต่การสำรวจพบว่านักลงทุนมืออาชีพไม่ได้ตระหนักถึงผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาวของทองคำ หกสิบเปอร์เซ็นต์ของผู้ตอบแบบสอบถามกล่าวว่าทองคำมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนที่น้อยกว่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ

ในความเป็นจริง ทองคำมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสินทรัพย์ประเภทส่วนใหญ่ในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา ในความเป็นจริง ด้วยผลตอบแทนเฉลี่ย 8 เปอร์เซ็นต์ในแต่ละปี ทองคำจึงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหุ้นในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา

ประมาณ 21 เปอร์เซ็นต์ของผู้ตอบแบบสำรวจยอมรับว่าทองคำให้ผลตอบแทนที่ “ยอดเยี่ยม” ในระยะยาวเมื่อเปรียบเทียบ

จากการสำรวจ นักลงทุนมืออาชีพจำนวนมากล้มเหลวในการเข้าใจสภาพคล่องของทองคำ ผู้ตอบแบบสอบถามไม่ถึงครึ่งเห็นพ้องกันว่าทองคำเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง เกือบหนึ่งในสี่ของผู้ตอบแบบสอบถามที่ไม่มีทองคำถือครองระบุว่าสภาพคล่องเป็นอุปสรรคในการลงทุนในทองคำ

อีกครั้ง การรับรู้ไม่ตรงกับความเป็นจริง ในความเป็นจริง ตลาดทองคำมีสภาพคล่องมากกว่าตลาดการเงินหลักหลายแห่ง รวมถึงยูโร/เยน และ . ปริมาณการซื้อขายทองคำเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 163 พันล้านดอลลาร์ต่อวันในปี 2023

สิ่งหนึ่งที่ทำให้ทองคำมีสภาพคล่องสูงคือความจริงที่ว่าทองคำมีมูลค่าในระดับโลก ไม่ว่าคุณจะไปยุโรป เอเชีย หรืออเมริกาใต้ ผู้คนต่างก็มองว่าทองคำเป็นวัตถุที่เก็บรักษามูลค่าได้ คุณจะไม่มีวันถูกทิ้งให้ไม่มีผู้ซื้อหากคุณต้องการขายทองคำ

การสำรวจแสดงให้เห็นว่ามีความเข้าใจผิดมากมายเกี่ยวกับทองคำในชุมชนการลงทุน แต่ถึงแม้จะมีข้อความเชิงลบในสื่อทางการเงิน แต่นักลงทุนมืออาชีพส่วนใหญ่ในอเมริกาเหนือก็ตระหนักถึงคุณค่าของการถือครองทองคำจำนวนเล็กน้อยในพอร์ตการลงทุนของตนเป็นอย่างน้อย