ทองคำซื้อขายแบบไซด์เวย์; เงินยูโรตกอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองในยุโรป

การซื้อขายทองคำไซด์เวย์กำลังรอข้อมูลการขายปลีกของสหรัฐฯ

ในวันจันทร์ อัตราแลกเปลี่ยนมีความผันผวนระหว่าง 2,310 ถึง 2,328 ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังรอรายงานทางเศรษฐกิจและแถลงการณ์จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในระหว่างสัปดาห์เพื่อกำหนดเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทองคำปิดตลาดวันอังคารลดลง 0.56% เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า

แพทริค ฮาร์เปอร์ ประธานเฟดฟิลาเดลเฟีย กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า พวกเขาสามารถลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานได้หนึ่งครั้งในปีนี้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม เขาเปิดโอกาสให้มีการเปลี่ยนแปลงความคิดเห็นโดยอาศัยข้อมูลในอนาคต ขณะนี้ผู้ค้ากำลังติดตามความคิดเห็นที่กำลังจะมีขึ้นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐอื่นๆ เช่น ประธาน Fed John Williams แห่งนิวยอร์ก และประธาน Tom Barkin แห่ง Richmond Fed เพื่อขอคำแนะนำเพิ่มเติม จากเครื่องมือของ FedWatch โอกาสที่สหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2024 อยู่ที่ 61.5%

ในขณะเดียวกัน ตลาดกำลังรอรายงานยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ซึ่งจะเปิดเผยในวันนี้ รายงานนี้คาดว่าจะเป็นสัญญาณสำหรับทิศทางในอนาคตของตลาด ความจริงที่ว่าราคาทองคำมีความผันผวนในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใดๆ แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังรอเหตุการณ์บางอย่างที่จะทำลายทางตันในปัจจุบัน ตามที่ Matt Simpson นักวิเคราะห์อาวุโสของ City Index กล่าว Wang Tao นักวิเคราะห์ของ Reuters คาดว่าทองคำอาจมีการปรับฐานขึ้นเล็กน้อย

“ทองคำสปอตมีความโน้มเอียงที่จะทดสอบแนวต้านที่ 2,340 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากการดีดตัวจากจุดต่ำสุดในวันที่ 10 มิถุนายนที่ 2,286.69 ดอลลาร์ดูไม่สมบูรณ์” เทากล่าว

XAU/USD มีการซื้อขายแบบไซด์เวย์ในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้นในวันอังคาร ภายในช่วง 2,320–2,325 รอการเปิดเผยข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐอเมริกาในเวลา 12:30 น. UTC ของวันนี้ การอ่านค่าที่ต่ำกว่าที่คาดควรถือเป็นผลบวกสำหรับ XAU/USD ในขณะที่การอ่านค่าที่สูงกว่าที่คาดควรถือเป็นภาวะหมีสำหรับทองคำ

ยูโรตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากแนวโน้มการเลือกตั้งของฝรั่งเศส

เพิ่มขึ้น 0.32% ในวันจันทร์ แต่ยังคงซื้อขายต่อใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน ท่ามกลางความกระวนกระวายใจทางการเมืองในยุโรป ในขณะที่นักลงทุนรอคอยการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งอาจให้ความกระจ่างเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในอนาคต

การเลือกตั้งรัฐสภาฝรั่งเศสซึ่งมีกำหนดจะมีขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ทำให้เกิดความกังวลว่าจะเกิดวิกฤตงบประมาณในยูโรโซน แม้จะมีการขายตราสารหนี้ของฝรั่งเศสออกอย่างรวดเร็ว แต่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังไม่ได้กำหนดแผนการซื้อพันธบัตรฝรั่งเศสโดยเฉพาะ ในขณะเดียวกัน การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ก็กำลังจะเกิดขึ้น นีล คาชคารี ประธานเฟดมินนิอาโปลิส คาดการณ์เมื่อวันอาทิตย์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดกำลังเดิมพันว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งทั้งในสหรัฐฯ และในยูโรโซน เนื่องจากระดับอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาในปัจจุบันสูงขึ้น แรงกดดันพื้นฐานของ EUR/USD ยังคงเป็นขาลง นอกจากนี้ ผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะขายการชุมนุมในสกุลเงินยูโรต่อไปจนกว่าความไม่แน่นอนทางการเมืองจะคลี่คลายลงเมื่อมีการจัดตั้งรัฐบาลฝรั่งเศสชุดใหม่

EUR/USD ลดลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น เซสชั่นวันนี้อาจเห็นการแกว่งอย่างรวดเร็วของอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD เนื่องจากรายงานทางเศรษฐกิจหลายชุดจะกระตุ้นให้เกิดความผันผวน จุดสนใจอยู่ที่ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ของยูโรโซน ซึ่งจะครบกำหนดเวลา 9:00 น. UTC และรายงานยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เวลา 12:30 น. UTC ข้อมูลของสหรัฐฯ มีความสำคัญมากกว่า มันจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับการบริโภคของสหรัฐฯ และความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ ในกรณีที่รายงานออกมาอ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ EUR/USD อาจเพิ่มขึ้นเหนือ 1.07600 ชั่วคราว ผลลัพธ์ที่ดีเกินคาดอาจทำให้เงินยูโรร่วงลง ซึ่งอาจต่ำกว่าระดับวิกฤต 1.07000

เงินปอนด์อ่อนค่าลงเนื่องจากเทรดเดอร์รอการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ BOE และรายงานเศรษฐกิจที่สำคัญ

(GBP) ลดลง 0.27% ในวันจันทร์เนื่องจากเทรดเดอร์รอคอยรายงานเศรษฐกิจมหภาคที่กำลังจะมาถึง

ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BOE) คาดว่าจะอนุมัติการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนสิงหาคม ซึ่งช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดการณ์ ตามรายงานของ Union Bank of Switzerland (UBS) ในขั้นต้น UBS คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน โดยได้แรงหนุนจากการเปลี่ยนแปลงคำแนะนำล่วงหน้าและอัตราเงินเฟ้อที่คาดว่าจะลดลง อย่างไรก็ตาม ตลาดแรงงานและข้อมูลเงินเฟ้อที่น่าผิดหวังทำให้สิ่งนี้ล่าช้า อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหราชอาณาจักรในเดือนเมษายนลดลงเพียง 0.9 เปอร์เซ็นต์เป็น 2.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีอัตราเงินเฟ้อด้านบริการอยู่ที่ 5.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของ BoE ที่ 5.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี พัฒนาการทางการเมือง รวมถึงการเรียกร้องให้มีการเลือกตั้งทั่วไปของนายกรัฐมนตรีสุนักในวันที่ 4 กรกฎาคม ยังช่วยลดโอกาสที่จะมีการปรับลดงบประมาณในเดือนมิถุนายนอีกด้วย

ขณะนี้ UBS คาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะเลื่อนการปรับลดไปจนถึงเดือนสิงหาคมหลังการเลือกตั้ง พวกเขาสังเกตเห็นการตัดสินใจของ BoE ที่จะยกเลิกการกล่าวสุนทรพจน์และแถลงการณ์ต่อสาธารณะ จนกระทั่งหลังการเลือกตั้ง บ่งชี้ถึงแนวทางที่ระมัดระวัง การประชุมในเดือนมิถุนายนที่กำลังจะมาถึง ขาดการคาดการณ์ใหม่หรือการแถลงข่าว คาดว่าจะคงคำแนะนำข้างหน้าและการแบ่งคะแนนเสียงในปัจจุบัน (7 ต่อ 2) ซึ่งส่งสัญญาณว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงการประเมินที่สำคัญ

GBP/USD ลดลงในช่วงการซื้อขายของเอเชีย แต่ดีดตัวขึ้นในช่วงเช้าของการซื้อขายของยุโรป กิจกรรมหลักของวันนี้คือรายงานยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ซึ่งจะครบกำหนดเวลา 12:30 น. UTC รายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดชี้ไปที่การลดลง หากยอดค้าปลีกต่ำกว่าคาด โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยก็จะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากยอดขายปลีกเกินความคาดหมาย GBP/USD อาจยังคงตกลงไปที่ 1.26000 ต่อไป ปลายสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่เหตุการณ์สำคัญสองเหตุการณ์: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักร และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ BOE เหตุการณ์เหล่านี้อาจเป็นตัวกำหนดแนวโน้มในอนาคตระยะกลางสำหรับ GBP/USD