Micron คือ NVIDIA แห่งหน่วยความจำ: นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงสร้างจุดสูงสุดใหม่

ราคาหุ้นของ Micron Technology (NASDAQ:) กำลังพุ่งขึ้นและจะแตะระดับสูงสุดใหม่ในปีนี้ เหตุผลง่ายๆ มันเป็น NVIDIA ของชิปหน่วยความจำ ที่ไหน NVIDIA's (NASDAQ:) การออกแบบชิปที่แตกต่างได้ก่อให้เกิดอุตสาหกรรมใหม่ Micron อยู่ในตำแหน่งที่สมบูรณ์แบบที่จะใช้ประโยชน์จากมันเนื่องจากการใช้พลังงาน AI เป็นสัตว์ร้ายที่หิวโหย ดังนั้นมันจึงมีขนาดที่พอเหมาะพอดี และเป็นที่รู้กันว่า Bitcoin ดูดพลังงานไฟฟ้าบางส่วน

AI ขึ้นอยู่กับหน่วยความจำที่ Micron มอบให้อย่างมาก และชิปแบนด์วิธสูงของ Micron (ซึ่งเป็นที่ชื่นชอบของ AI) ใช้พลังงานน้อยกว่าคู่แข่งถึง 30% ในขณะที่ให้ประสิทธิภาพที่เหนือกว่า ในโลกที่เงินทุกสตางค์มีค่า นั่นเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญ และจะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดและการครอบงำ จากนั้น ยังมีการฝัง AI ลงใน IoT และอุปกรณ์ที่เชื่อมต่อทั้งหมดในโลก ซึ่งเป็นวงจรการอัพเกรดเซมิคอนดักเตอร์ที่ตรงกับวงจรในศูนย์ข้อมูลในปัจจุบัน

Samsung และ SK Hynix เป็นผู้นำในปัจจุบันในด้านหน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) และ HBM3E (เวอร์ชันล่าสุด) แต่ Micron กำลังตามทันและอาจแซงหน้า Samsung ในไม่ช้า สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่าชิป Samsung HBM3E ไม่ผ่านการทดสอบของ NVIDIA เนื่องจากความร้อนและการใช้พลังงาน Samsung กล่าวว่าชิปจะต้องได้รับการปรับให้เหมาะสมสำหรับลูกค้าแต่ละราย ถึงกระนั้นก็ไม่สามารถเทียบเคียงประสิทธิภาพของไมครอนได้

ไมครอนได้รับเงินตามพระราชบัญญัติ CHIP

Micron ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อธุรกิจของตน การสนับสนุนดังกล่าวเห็นได้จากเงินช่วยเหลือของรัฐบาลกลางมากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์ที่ออกผ่านพระราชบัญญัติ CHIPs เงินดังกล่าวจะช่วยสนับสนุนแผนการของไมครอนที่จะใช้จ่าย 50 พันล้านดอลลาร์ในรายจ่ายฝ่ายทุนเป้าหมาย (CAPEX) ในอีก 6 ปีข้างหน้า บริษัทตั้งใจที่จะสร้างพื้นที่การผลิตหน่วยความจำ ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจาก Micron เป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำเพียงรายเดียวในสหรัฐฯ สำหรับชิป HBM และ HBM3 เงินจำนวน 6.1 พันล้านดอลลาร์จะถูกใช้เพื่อสร้างโรงงานผลิต 3 แห่ง แห่งหนึ่งตั้งอยู่ร่วมกับการดำเนินงานปัจจุบันในไอดาโฮ และอีกสองแห่งในนิวยอร์ก ข้อตกลงนี้ยังรวมถึงการยกเว้นภาษีของรัฐบาลกลาง 25% สำหรับ CAPEX ที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดซึ่งประกอบขึ้นด้วยแรงจูงใจในท้องถิ่น

นักวิเคราะห์ตอบสนองอย่างดีต่อจุดยืนของไมครอนและแนวโน้มการพัฒนา ชุมชนได้ออกการอัปเกรดและการแก้ไขเป้าหมายราคาเพียงพอเพื่อให้หุ้นอยู่ในรายชื่อหุ้นที่ได้รับการอัพเกรดมากที่สุดและติดอันดับสูงสุดของ Marketbeat.com หุ้นอยู่ในอันดับที่ 5 ในรายการที่มีการอัพเกรดมากที่สุดในช่วง 90 วันที่ผ่านมา เป็นรองเพียง NVIDIA ในด้านหุ้นไมโครชิป และอยู่ในอันดับที่ 43 ในรายการที่มีคะแนนสูงสุด โดยมีคะแนนสี่ดาวและอันดับ 3.0 เป้าหมายราคาใช้มูลค่ายุติธรรมที่ระดับปัจจุบัน ซึ่งใกล้กับระดับสูงสุดตลอดกาล แต่นำให้สูงขึ้นโดยการแก้ไข การแก้ไขทั้งหมดย้อนหลังไปถึงเดือนมีนาคมอยู่เหนือฉันทามติ โดยส่วนใหญ่อยู่ในช่วง 140 ถึง 150 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ในขอบเขตสูงสุดใหม่ตลอดกาล

ประเด็นสำคัญจากการพูดคุยนี้รวมถึงสัญญาณของการฟื้นฟูตลาดปลายทางที่ประกอบขึ้นด้วยแนวโน้มของ AI การอัปเดตล่าสุดคือ Morgan Stanley ซึ่งอัปเกรดเป็น Equal Weight จาก Under Weight โดยคร่ำครวญถึงแนวโน้มขาลงที่ผิดที่ ในมุมมองของพวกเขา Micron มาที่ตลาด HMB ช้าแต่ก็อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับส่วนแบ่งในขณะที่ตลาดกำลังเพิ่มขึ้น บริษัทเพิ่มเป้าหมายมากกว่า 30% เป็น 130 ดอลลาร์

ไมครอนอยู่ที่จุดเปลี่ยนเว้า หุ้นอาจแตะ 200 ดอลลาร์

ไมครอนอยู่ที่จุดเปลี่ยนของธุรกิจและราคาหุ้น การทำให้สินค้าคงคลังในตลาดปลายทางเป็นมาตรฐานและ AI ช่วยให้บริษัทกลับมาเติบโตอีกครั้ง โดยการเติบโตเร่งขึ้นเป็น 50% ในไตรมาสที่แล้ว แนวโน้มสำหรับไตรมาสปัจจุบันคือการเร่งตัวขึ้นอีกครั้งที่มากกว่า 75% และอาจต้องใช้ความระมัดระวัง ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมหุ้นจึงเข้าใกล้จุดสูงสุดใหม่ การดำเนินการล่าสุดแสดงให้เห็นถึงแนวต้านต่อราคาที่สูงขึ้น แต่อาจอยู่ได้ไม่นาน เส้นวิกฤตอยู่ที่ 130.50 ดอลลาร์ ซึ่งอาจจะข้ามได้ในเร็วๆ นี้ ในสถานการณ์นี้ ตลาดอาจก้าวหน้าไปอีก 20 ดอลลาร์อย่างรวดเร็ว โดยแตะ 120 ดอลลาร์ในช่วงกลางฤดูร้อน จากนั้นจึงบวกเพิ่ม 30 ดอลลาร์เป็น 55 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้

โพสต์ต้นฉบับ