หุ้นเอเชียร่วง บริษัทเยน หลังข้อมูล GDP ของญี่ปุ่นปรับขึ้น

โดย เวย์น โคล

ซิดนีย์ (รอยเตอร์) – ตลาดหุ้นเอเชียตามวอลล์สตรีทที่ร่วงลงเมื่อวันจันทร์ ในขณะที่เงินดอลลาร์ดูอ่อนแอก่อนการอ่านค่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อาจเร่งหรือชะลอการเริ่มต้นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก

เงินเยนแข็งค่าขึ้นเนื่องจากข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่า ในความเป็นจริงแล้ว ญี่ปุ่นไม่ได้ตกอยู่ในภาวะถดถอย หลังจากการเติบโตทางเศรษฐกิจได้รับการแก้ไขเป็น 0.4% ต่อปีสำหรับไตรมาสเดือนธันวาคม

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจำนวนมากขึ้นกำลังแสดงความเห็นที่จะยุติอัตราดอกเบี้ยติดลบในเดือนนี้ จากความคาดหวังว่าจะมีการขึ้นค่าจ้างจำนวนมากในการเจรจาค่าจ้างประจำปีในปีนี้

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันอังคารประจำเดือนกุมภาพันธ์ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนนี้ และคงอัตราการก้าวต่อปีให้คงที่ที่ 3.1% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งจะทำให้อัตราการก้าวต่อปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2564 ที่ 3.7%

แกนกลางที่ช้ากว่าจะช่วยเสริมเงื่อนไขที่อ่อนตัวลงที่เห็นในรายงานบัญชีเงินเดือนประจำเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งอัตราการว่างงานแตะระดับสูงสุดในรอบสองปีที่ 3.9% และจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐเดินหน้าในการลดอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

“เรายังคงคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25bp สี่ครั้งในปีนี้ เริ่มตั้งแต่เดือนมิถุนายน” นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs เขียนในบันทึกย่อ “อย่างไรก็ตาม รายงานการจ้างงานแบบนุ่มนวลจะเพิ่มโอกาสที่ FOMC จะเริ่มวงจรการผ่อนคลายในเดือนพฤษภาคมแทน”

“เราคาดว่าธนาคารกลางในตลาดที่พัฒนาแล้วจะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายโดยเฉลี่ย 128bp ในอีก 12 เดือนข้างหน้า” พวกเขากล่าวเสริม “เรายังคาดหวังว่าธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงโดยเฉลี่ย 190bp”

ฟิวเจอร์สบ่งชี้ว่ามีโอกาสประมาณ 30% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม และ 70% สำหรับการเคลื่อนไหวครั้งแรกในเดือนมิถุนายน

ข้อมูลราคาของจีนในช่วงสุดสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อดีดตัวขึ้นเป็น 0.7% ในเดือนกุมภาพันธ์ แม้ว่าราคาผู้ผลิตจะยังคงติดอยู่ในภาวะเงินฝืดก็ตาม

ปักกิ่งยังให้คำมั่นว่าจะปรับปรุงยอดขายบ้านด้วยวิธีที่ “เข้มแข็ง” และ “เป็นระเบียบ” เพื่อสนับสนุนตลาดที่อยู่อาศัยในประเทศที่กำลังประสบปัญหา แต่ยังขาดรายละเอียด

ความหวังในการลดต้นทุนการกู้ยืมเป็นปัจจัยเติมเต็มให้กับหุ้นด้วยดัชนีหุ้นเอเชียแปซิฟิกที่กว้างที่สุดของ MSCI นอกญี่ปุ่นผ่อนคลายลง 0.3% หลังจากแตะจุดสูงสุดในรอบแปดเดือนในวันศุกร์

ลดลง 1.2% โดยทำสถิติสูงสุดตลอดกาลติดต่อกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

BOJ พลิกผันไปในทางบวก

และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Nasdaq นั้นต่ำกว่าเล็กน้อย โดยทั้งคู่ต่างเข้าสู่การทำกำไรในวันศุกร์ เนื่องจากบริษัทปัญญาประดิษฐ์ Nvidia (NASDAQ:) ลดลง 5.6% [.N]

พันธบัตรกระทรวงการคลังยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากรายงานการจ้างงานที่ไม่เป็นอันตราย โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนที่ 4.038% และการซื้อขายล่าสุดที่ 4.080%

อัตราผลตอบแทนที่ลดลงได้บ่อนทำลายค่าเงินดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับเงินเยนที่ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจยุตินโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ (NIRP) และการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (YCC) ในเดือนนี้

“เราคาดว่า JPY จะแข็งค่าขึ้นในเชิงกลยุทธ์จากการขายชอร์ตในการประชุม BoJ ในวันที่ 18/19 มีนาคม ซึ่งเราคิดว่ายังมีอยู่สำหรับการเปลี่ยนแปลงใน YCC และ NIRP และการอ่านค่าเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้มีแต่เพิ่มความเชื่อมั่นของเราในเชิงกลยุทธ์เท่านั้น JPY ที่ยาวนาน” Paul Robson หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ G10 FX ที่ NatWest Markets กล่าว

“เราได้เปลี่ยนทิศทางของ USD ให้เป็นหมีในทางยุทธวิธี และเริ่มสถานะขาย เทียบกับทั้ง EUR และ JPY” เขากล่าวเสริม “แบบจำลองมูลค่ายุติธรรมระยะสั้นของเราแนะนำว่าต่ำเกินไปเมื่อพิจารณาจากสเปรดของพันธบัตรและความชันของเส้นโค้งสัมพัทธ์”

ดอลลาร์ปิดที่ 146.84 เยน โดยร่วงลง 2% ในสัปดาห์ที่แล้ว สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์ที่ 146.48 [FRX/]

เงินยูโรทรงตัวที่ 1.0939 ดอลลาร์ หลังจากดีดตัวขึ้น 0.9% ในสัปดาห์ที่แล้วมาอยู่ที่ 1.0980 ดอลลาร์

การลดลงของค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรได้รับแรงหนุนจากทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนซึ่งเพิ่มขึ้นที่ 2,180 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยเพิ่มขึ้น 4.5% ในสัปดาห์ที่แล้วเพื่อทำสถิติสูงสุด [GOL/]

ราคาน้ำมันมีช่วงเวลาที่ยากลำบากมากขึ้น เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ของจีนเพื่อชดเชยการลดอุปทานของกลุ่มผู้ผลิต OPEC+ [O/R]

ราคาลดลง 27 เซนต์ สู่ 81.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ลดลง 23 เซนต์ สู่ 77.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล [O/R]