ดอลลาร์อยู่ในโหมดรอดู กีวีขยายกำไร

• การซื้อขายดอลลาร์ปะปนกันเนื่องจากผู้ค้ารอรายงานการประชุมเฟดในวันพรุ่งนี้
• Kiwi เพิ่มผลกำไรจากการเดิมพันว่า RBNZ สามารถขึ้นราคาได้อีกครั้ง
• ออสซี่ยังคงไม่ประทับใจกับนาที RBA ที่ดูประหม่า
• จีนประกาศลด LPR ครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 5 ปี

เฟดรายงานการทดสอบเงินดอลลาร์ครั้งต่อไป
เงินดอลลาร์สหรัฐซื้อขายผสมกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ในวันจันทร์ เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ ยังคงปิดทำการเนื่องในวันประธานาธิบดี ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินปอนด์ ฟรังก์ และ ฟรังก์ ในขณะที่มันแพ้อย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับ .

จากข้อมูล CPI และ PPI ในสัปดาห์ที่แล้วเผยให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ เหนียวกว่าที่คาดไว้ในเดือนมกราคม ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงเพิ่มแนวทางโดยนัยของ Fed โดยปัจจุบันคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 90bps ภายในเดือนธันวาคม

ซึ่งมากกว่าการคาดการณ์ล่าสุดของ Fed เพียง 15bps และถือเป็นการปรับราคาที่น่าทึ่งนับตั้งแต่ต้นปีที่ตลาดกำลังปรับลดราคาลง 160bps และเชื่อมั่นว่าการปรับลด 25bps แรกจะถูกส่งในเดือนมีนาคม ขณะนี้คณะกรรมการคาดว่าจะเริ่มลดอัตราในเดือนมิถุนายน

ความจริงที่ว่าตลาดยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่ Fed อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นได้ หากข้อมูลสหรัฐฯ ที่เข้ามาเข้ามายังคงยืนยันมุมมองที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีประสิทธิภาพดีกว่าคู่ค้าหลักๆ และอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลงเนื่องจาก รวดเร็วอย่างที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

อย่างไรก็ตาม หากไม่มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญใดๆ ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนอาจพิจารณารายงานการประชุมของ FOMC ล่าสุดในวันพุธ โดยผู้กำหนดนโยบายละทิ้งการอ้างอิงที่มีมายาวนานถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่กลับถูกกดดันจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้จะเกิดขึ้น

เนื่องจากนักลงทุนได้แยกแยะข้อมูลและข่าวประชาสัมพันธ์ที่เป็นปัจจุบันมากขึ้นแล้ว เช่น รายงานการจ้างงานในเดือนมกราคมและตัวเลขเงินเฟ้อ รายงานการประชุมจึงถือว่าล้าสมัย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากไม่มีจุดข้อมูลระดับสูงอื่นๆ ในวาระการประชุมของสัปดาห์นี้ พวกเขายังคงสามารถปล่อยให้ดอลลาร์กลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้นได้ หากพวกเขาเน้นเรื่อง “สูงขึ้นสำหรับอีกต่อไป”

กีวียังคงเพิ่มขึ้น โดยไม่สนใจนาที RBA
กีวีพุ่งขึ้นหลักเมื่อวานนี้ หลังจากที่ดัชนี BusinessNZ Performance of Services ของนิวซีแลนด์พุ่งขึ้นเหนือโซน 50 อย่างไม่คาดคิด ซึ่งแยกการขยายตัวจากการหดตัว ทำให้เกิดข้อสันนิษฐานว่า RBNZ อาจยังไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย

หลังจากการประมาณการโดยกลุ่มธนาคารออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ (ANZ) ว่า RBNZ อาจเพิ่มขึ้นอีก 50bps นักลงทุนได้ตั้งราคาความน่าจะเป็น 25% สำหรับการเพิ่มขึ้นหนึ่งในสี่จุดในการรวมตัวกันของสัปดาห์หน้า โดยมีโอกาสเพิ่มขึ้นเป็นสูงกว่า 50 % ในเดือนพฤษภาคม. สิ่งนี้อาจทำให้สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงได้รับประโยชน์ต่อไป แต่ยังเพิ่มความเสี่ยงที่จะร่วงลงอย่างรวดเร็วในกรณีที่เกิดความผิดหวัง

ในประเทศออสเตรเลียซึ่งเป็นประเทศเพื่อนบ้านของนิวซีแลนด์ RBA เปิดเผยรายงานการประชุมครั้งล่าสุด โดยมีการเปิดเผยว่าผู้กำหนดนโยบายพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ตัดสินใจว่าจะไม่ทำ เนื่องจากมีความเสี่ยงที่สมดุลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ชาวออสซี่ไม่รู้สึกประทับใจ โดยนักลงทุนยังคงไม่มั่นใจว่าอัตราดอกเบี้ยอาจถูกขึ้นอีกครั้ง อาจเนื่องมาจากรายงานการจ้างงานที่น่าผิดหวังเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

วันนี้ ผู้ค้าบ้าจะต้องแยกแยะตัวเลข CPI ของแคนาดาสำหรับเดือนมกราคม ในขณะที่พวกเขาพยายามหาคำตอบว่า BoC จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด ขณะนี้ คาดว่าจะลดลง 25bps แรกในเดือนกรกฎาคม โดยมีความน่าจะเป็นมากกว่า 60% ที่จะกำหนดในเดือนมิถุนายน

จีนลดอัตราการจำนองที่สำคัญมากที่สุดเท่าที่เคยมีมา
ผู้ค้าสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ได้ตื่นเต้นในวันนี้ แม้ว่าธนาคารประชาชนจีน (PBoC) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate ระยะเวลา 5 ปีลง 25bps ซึ่งมากที่สุดเท่าที่เคยมีมา เพื่อรองรับภาคอสังหาริมทรัพย์ที่มีปัญหาหนักหน่วง

ตลาดตราสารทุนของจีนก็ไม่ได้ตื่นเต้นเช่นกัน โดยจีนปิดเซสชั่นเพิ่มขึ้นเพียง 0.42% บางทีนักลงทุนอาจกำลังรอการกระตุ้นทางการคลังเพิ่มเติมก่อนที่จะรู้สึกมั่นใจว่าตลาดจีนอยู่นอกกรอบแล้ว แม้ว่าการลดหย่อนในวันนี้จะชี้ให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายจริงจังกับการดำเนินการก็ตาม

ที่ Wall Street เทรดเดอร์จะกลับมาที่โต๊ะหลังจากวันหยุดยาวเพื่อเตรียมตัวสำหรับรายงานการประชุม Fed และผลประกอบการของ Nvidia (NASDAQ:) ในวันพรุ่งนี้