กูรูหัวหน้ากองทุนทำนาย 'โอกาสแห่งปี'

Charles Edwards ผู้ก่อตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยง Capriole Investments เสนอการวิเคราะห์เชิงลึกของตลาด Bitcoin เมื่อวานนี้ บทวิจารณ์ของเขานำเสนอมุมมองที่ละเอียดเกี่ยวกับผลพวงของการเปิดตัว ETF ในประวัติศาสตร์ บทบาทสำคัญของผู้เล่นหลัก ๆ เช่น Grayscale และการมีส่วนร่วมของกลไกตลาดที่กำหนดทิศทางของ Bitcoin

สรุปตลาด Bitcoin: เปิดตัว ETF

Edwards ยอมรับว่าการเปิดตัว ETF เป็นช่วงเวลาสำคัญ โดยระบุว่าเป็น “ETF Mania” เขาเน้นย้ำถึงการตระหนักรู้ถึงปัญหาย้อนหลังว่าการเปิดตัว ETF กระตุ้นให้เกิด “การขายเหตุการณ์ข่าว” ในระยะสั้น Edwards ชี้แจงว่า “ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการไหลออกของ Grayscale ที่มากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งประมาณครึ่งหนึ่งถูกบังคับให้ขายโดย FTX ที่ล้มละลาย และอีกสองสามพันล้านมีแนวโน้มที่จะครอบคลุมภาระหนี้ของ Grayscale”

อย่างไรก็ตาม เขาคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของอัตราการไหลออกจากระดับสีเทา โดยระบุว่า “ฉันคาดว่าอัตราการไหลออกในปัจจุบันจะลดลงไปสู่ระดับที่ยั่งยืนมากขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า (หลังจากออกไปอีกสองสามพันล้าน)” Edwards ยังเน้นย้ำถึงการสิ้นสุดระยะเวลาล็อคตัวหลายปีของ Grayscale ซึ่งช่วยให้นักลงทุนระยะยาวสามารถปิดสถานะ GBTC ของตนในราคาตลาดได้ในที่สุด

เกี่ยวกับ Blackrock และ Fidelity ETFs นั้น Edwards กล่าวถึงความสำคัญของพวกเขา โดยกล่าวว่า “ชื่อแบรนด์ของยักษ์ใหญ่ทั้งสองนี้ในพื้นที่การจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมหมายถึงทุก ๆ พันล้านที่พวกเขานำเข้ามา จะเพิ่มความน่าเชื่อถือมากขึ้นตามลำดับ (และดังนั้นจึงไหล) ไปยัง Bitcoin และ crypto โดยรวม”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค BTC

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคกรอบเวลาสูง (HTF) ของเขา Edwards สังเกตเห็นการปฏิเสธอย่างรุนแรงที่แนวต้านระดับกลางในระหว่างการเปิดตัว ETF เขาชี้ให้เห็นว่า “การสนับสนุน HTF ที่ใกล้ที่สุดที่ 35,000 ดอลลาร์น่าจะเป็นโอกาสที่ดีที่จะได้รับ Long ในปี 2024 Halving (หากเราโชคดีพอที่จะไปถึงที่นั่น)” Edwards ยังกล่าวอีกว่า “อีกทางหนึ่ง การที่ราคาปิดที่แข็งแกร่งเหนือ $44K มีแนวโน้มที่จะเห็นว่าแนวโน้มยังคงอยู่ในระดับสูงสุด ($60K)”

สำหรับเทคนิคกรอบเวลาต่ำ (LTF) เขาได้วิเคราะห์การรวมบัญชีในเดือนธันวาคม/มกราคม และ “การปลอมแปลง” มูลค่า 44,000 ดอลลาร์ในระหว่างการเปิดตัว ETF Edwards อธิบายว่า “Fakeouts มักจะแก้ไขการเคลื่อนไหวของราคาไปอีกด้านหนึ่งของช่วงดังที่เราเห็น” เขาเพิ่ม:

ดังนั้นจุดราคาที่น่าสนใจที่สุดในท้องถิ่นคือ 41,000 ดอลลาร์ การปิดรายวันที่สูงกว่า 41,000 ดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะแสดงถึงการปลอมตัวของแนวโน้มขาลงและการกลับไปสู่จุดสูงสุดอย่างรวดเร็วที่ 44,000 ดอลลาร์ (+) หากเราเพียงแค่เข้าไปที่ $41K และเริ่มมีแนวโน้มกลับลงมา นั่นจะเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดความเสี่ยงที่ดีสำหรับการเคลื่อนตัวลงไปสู่แนวรับ HTF ที่ $35K

ความรู้พื้นฐาน: บทบาทของข้อมูลออนไลน์

Edwards เน้นย้ำถึงความสำคัญของข้อมูลพื้นฐานและข้อมูลออนไลน์ในการทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาด เขาแนะนำ Bitcoin Macro Index ของ Capriole โดยระบุว่า “ดัชนีนี้รวมตัวชี้วัด Bitcoin แบบออนไลน์ ตลาดมาโคร และตราสารทุนที่ทรงพลังที่สุดกว่า 50 รายการ รวมกันเป็นโมเดลการเรียนรู้ของเครื่องเดียว นี่เป็นแนวทางการลงทุนที่เน้นมูลค่าเพียงอย่างเดียวสำหรับ Bitcoin ราคาไม่ใช่ปัจจัยนำเข้า”

ตามที่เขาพูด ปัจจัยพื้นฐานได้เข้าสู่ช่วงเวลาของการชะลอตัวซึ่งสอดคล้องกับระดับสูงสุดในการเปิดตัว ETF “การชะลอตัวขั้นพื้นฐานนั้นยังคงดำเนินต่อไปในวันนี้ โดยราคาลดลง -20% จากระดับสูงสุดในเดือนมกราคมจนถึงตอนนี้” เอ็ดเวิร์ดส์กล่าว

แผนภูมิประจำสัปดาห์

ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังได้แนะนำเส้น Advance-Decline (AD) เป็นแผนภูมิประจำสัปดาห์ เขาอธิบายว่า “เส้น AD คำนวณจากผลรวมสะสมในช่วงเวลาของการนับความก้าวหน้าในแต่ละวันและลดลง” Edwards เน้นย้ำถึงความเกี่ยวข้องโดยกล่าวว่า “วันนี้เราเห็นการฝ่าวงล้อมดังกล่าวครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2559”

เขาวาดความคล้ายคลึงกันระหว่างการทะลุทะลวงของ AD Line และประสิทธิภาพในอดีตของ Bitcoin โดยสังเกตว่า “ในช่วงเวลาเหล่านี้ในปี 2013 และ 2016 Bitcoin ก็อยู่ในช่วงถอนเงินจากจุดสูงสุดตลอดกาล (เช่นวันนี้) และเริ่มการขึ้นของวัฏจักรครั้งใหญ่ที่สุดสองครั้งในประวัติศาสตร์ ”

โอกาสแห่งปี

โดยสรุป Edwards เสนอมุมมองที่เหมาะสมยิ่ง เขาเตือนว่า “Bitcoin ที่ราคา $39-40K ไม่ใช่การซื้อที่น่าตกใจในวันนี้” อย่างไรก็ตาม เขาคาดการณ์ว่า “โอกาสแห่งปีน่าจะรออยู่ในภูมิภาคที่มีมูลค่า 32-35,000 ดอลลาร์ ซึ่งหากเราโชคดีพอที่จะเห็น อาจจะเป็นครั้งสุดท้ายที่เราจะได้เห็นมัน”

Edwards ปิดท้ายด้วยมุมมองที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า โดยกล่าวว่า “ในระหว่างนั้น เรารอคอยอย่างอดทนสำหรับโมเมนตัมที่ทะลุระดับ 41,000 ดอลลาร์ (เชิงรุก) และ 44,000 ดอลลาร์ (เชิงอนุรักษ์นิยม) สำหรับการกลับมาฟื้นตัวของแนวโน้มหลักปี 2024 ขึ้น.”

ณ เวลานี้ BTC ซื้อขายที่ 40,003 ดอลลาร์

ภาพเด่นที่สร้างด้วย DALL·E แผนภูมิจาก TradingView.com

Disclaimer: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ได้แสดงถึงความคิดเห็นของ NewsBTC ว่าจะซื้อ ขาย หรือถือครองการลงทุนใดๆ และการลงทุนโดยธรรมชาตินั้นมีความเสี่ยง ขอแนะนำให้คุณศึกษาข้อมูลด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน ใช้ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้ด้วยความเสี่ยงของคุณเอง