ทองแดง: การฟื้นตัวของราคาที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งสัญญาณให้เศรษฐกิจโลกฟื้นตัวได้

• เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและแนวโน้มตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนที่ย่ำแย่กำลังส่งผลกระทบต่อราคาทองแดง
• แต่ความต้องการทองแดงน่าจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นในปีต่อๆ ไป
• ในขณะเดียวกัน Antofagasta ซึ่งเป็นบริษัทเหมืองแร่ได้เพิ่มการผลิตทองแดง มันอาจจะคุ้มค่าที่จะซื้อตอนนี้?
• กำลังมองหาการเอาชนะตลาดในปี 2024 หรือไม่? ให้ ProPicks ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของเราทำงานแทนคุณ และไม่พลาดตลาดกระทิงอีกต่อไป เรียนรู้เพิ่มเติม “

ช่วงต้นปีราคามีการปรับตัวขึ้นโดยได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย

ปัจจัยหลักประการหนึ่งคือการแข็งค่าของราคา ซึ่งโดยทั่วไปมองว่าเป็นอันตรายต่อด้านอุปสงค์ในตลาดโลหะและสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้าง

การเพิ่มแรงกดดันในการขายเป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญจากเศรษฐกิจจีน รวมถึงการอ่านและการอ่าน แม้ว่าจะไม่ได้แย่นักเมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ แต่ข้อมูลดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนเนื่องจากการชะลอตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์

ตลาดนี้เป็นแหล่งความต้องการทองแดงที่สำคัญ นอกจากนี้ การคาดการณ์การชะลอตัวในสหรัฐฯ และเศรษฐกิจหลักๆ ในยุโรป ยังส่งผลต่อความอ่อนตัวของราคาอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม เมื่อมองไปข้างหน้า การคาดการณ์ระยะกลางและระยะยาวได้เริ่มคาดการณ์ถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับอุปทานที่จำกัด ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อการประเมินมูลค่าโลหะที่สำคัญนี้สำหรับเศรษฐกิจโลก

นักลงทุนในสินทรัพย์ทั้งหมดควรจับตาดูราคาทองแดงซึ่งเป็นตัวแทนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลก

ข้อมูลเศรษฐกิจจีนมีความหมายต่อทองแดงอย่างไร

เมื่อวานนี้ มีการเปิดเผยข้อมูลที่ครอบคลุมจากเศรษฐกิจจีน โดยเปิดเผยดังนี้:

ข้อมูลเศรษฐกิจจีน

เมื่อดูเผินๆ ยกเว้นยอดค้าปลีก ข้อมูลใกล้เคียงกับการคาดการณ์ แต่ปัญหาหลักคือตลาดอสังหาริมทรัพย์ชะลอตัว

ตามข้อมูลของเดือนธันวาคม ราคาในส่วนนี้กำลังลดลงในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2558 ในขณะที่มูลค่าธุรกรรมต่ำกว่าเดือนเดียวกันในปี 2565 ถึง 6.5%

ความท้าทายของอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ในจีนไม่ใช่เรื่องใหม่และทวีความรุนแรงมากขึ้นในปี 2565 โดดเด่นด้วยความยากลำบากในการจัดการหนี้จำนวนมากกว่า 300 พันล้านดอลลาร์ที่ถือโดย Evergrande ผู้พัฒนารายใหญ่อันดับสองของจีน

ตั้งแต่นั้นมา ก็มีการดำเนินการปรับโครงสร้างอย่างต่อเนื่อง แต่ก็ยังไม่มีข้อสรุปที่แน่ชัด

หากปักกิ่งยอมให้การชะลอตัวยังคงมีอยู่ ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการล่มสลายอย่างมีนัยสำคัญอาจแสดงให้เห็นได้จากความต้องการทองแดงที่ลดลง

ความต้องการทองแดงจะเพิ่มขึ้นในปี 2567

เมื่อวิเคราะห์การคาดการณ์ความต้องการทองแดงทั่วโลก ฉันทามติจะผันผวนระหว่าง 4-5% ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มา (สมมติว่าไม่มีความผิดพลาดในจีน)

การเติบโตคาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ซึ่งคาดว่าจะไม่เกินครึ่งปีหลัง และการกลับมาของนโยบายการเงินโดย Fed ซึ่งจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

เราควรจะเป็นสักขีพยานถึงความต่อเนื่องของการพัฒนา RES ซึ่งทำให้เกิดความต้องการวัตถุดิบที่กล่าวมาข้างต้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากข้อกำหนดเฉพาะของมัน

ในทางกลับกัน ฝั่งอุปทานอาจมีปัญหา เนื่องจาก Goldman Sachs ประมาณการว่าการขาดดุลทองแดงทั่วโลกในปีนี้จะอยู่ที่ประมาณ 0.5 ล้านตัน

นี่เป็นเพราะการรีไซเคิลอย่างจำกัดอย่างต่อเนื่องและการปิดบริษัท First Quantum Minerals (OTC:) ในปานามา ซึ่งเป็นเหมืองที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ผู้ผลิตทองแดงรายนี้อาจคุ้มค่ากับการถ่อ

เนื่องจากแม้ว่าในระยะสั้นจะสามารถรักษาแรงกดดันด้านอุปทานของราคาทองแดงได้ แต่การขาดแคลนถาวรในระยะยาวสามารถยกระดับราคาของวัตถุดิบได้

ในสถานการณ์เช่นนี้ ควรให้ความสนใจกับ Antofagasta (OTC:) ซึ่งเป็นผู้เล่นสำคัญในตลาดการผลิตทองแดงในชิลีและทั่วโลก

ตามประกาศล่าสุดของบริษัท บริษัทวางแผนที่จะเพิ่มผลผลิตต่อปีประมาณ 170,000 ตัน สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มผลผลิตที่เหมือง Los Pelambres และ Centinela

เมื่อพิจารณาปัจจัยพื้นฐานของบริษัทแล้ว บริษัทยังคงมีศักยภาพในการกลับตัวมากกว่า 10% และมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งมาก ซึ่งแสดงโดยดัชนีสุขภาพทางการเงินของบริษัท

ข้อมูลมูลค่ายุติธรรมของ Antofagasta

ที่มา: InvestingPro

ดังนั้นการแก้ไขปัจจุบันสามารถใช้เพื่อพยายามซื้อในราคาที่ค่อนข้างดีกว่า ซึ่งอาจรอปฏิกิริยารอบแนวรับที่ใกล้ที่สุดในบริเวณราคา $1,500

***

ในปี 2024 ให้การตัดสินใจที่ยากลำบากกลายเป็นเรื่องง่ายด้วยเครื่องมือหยิบหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของเรา

คุณเคยพบว่าตัวเองต้องเผชิญกับคำถาม: ฉันควรซื้อหุ้นตัวไหนเป็นลำดับต่อไป?

โชคดีที่ผู้ใช้ ProPicks หมดความรู้สึกนี้ไปนานแล้ว ด้วยการใช้เทคโนโลยี AI อันล้ำสมัย โปรพิคส์ เสนอกลยุทธ์การเลือกหุ้นที่เอาชนะตลาดได้ 6 ประการ ซึ่งรวมถึง “Tech Titans” ซึ่งเป็นเรือธง ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดถึง 670% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

เข้าร่วมตอนนี้เพื่อรับส่วนลดสูงสุดถึง 50% สำหรับแผนการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ ของเรา และไม่พลาดตลาดกระทิงอีกโดยไม่รู้ว่าจะซื้อหุ้นตัวไหน!

เรียกร้องส่วนลดของคุณวันนี้!

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ หรือคำแนะนำในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน