ออสซี่อ่อนตัว การฟื้นตัวของทองคำ ข้อมูลเงินเฟ้อทั่วโลกเป็นประเด็นสำคัญ

ดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายลดลงอย่างมากในช่วงเอเชียวันนี้ โดยได้รับอิทธิพลจากการลดลงอย่างเห็นได้ชัดในตลาดหุ้นฮ่องกงและจีน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการขายหุ้นเทคโนโลยีในภูมิภาคเหล่านี้ นอกจากนี้ ยังมีคำเตือนจากนักลงทุนเพิ่มมากขึ้นก่อนที่ข้อมูลเศรษฐกิจของจีนจะเกิดขึ้น ซึ่งคาดว่าจะเน้นย้ำถึงภาวะเงินฝืดที่ลึกขึ้นและความท้าทายในภาคการส่งออก ความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังนี้ส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นสกุลเงินที่อ่อนค่าที่สุดจนถึงตอนนี้ โดยมีฟรังก์สวิส ปอนด์อังกฤษ และกีวีตามมา

ในทางกลับกัน เยนญี่ปุ่น ดอลลาร์ และยูโร แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงเซสชั่นที่ค่อนข้างอ่อนลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นอกเหนือจากคู่สกุลเงินเยนบางคู่แล้ว ตลาดฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่มีการซื้อขายภายในช่วงที่กำหนดในวันศุกร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าขณะนี้ยังไม่มีความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการมุ่งเน้นที่ข้อมูลเงินเฟ้อทางเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้นจากประเทศเศรษฐกิจหลักๆ เช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น จีน ออสเตรเลีย สวิตเซอร์แลนด์ รวมถึง GDP ของสหราชอาณาจักร

ในทางเทคนิคแล้ว การฟื้นตัวของทองคำเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาค่อนข้างสั้น การลดลงจากจุดสูงสุดระยะสั้นที่ 2088.24 ยังคงดำเนินการอยู่สำหรับการสนับสนุนช่องทางระยะสั้น (ปัจจุบันคือปี 2004) ซึ่งใกล้เคียงกับระดับจิตวิทยาปี 2000 คาดว่าการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากช่องทางจะทำให้เกิดการฟื้นตัว สำหรับการกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้จนถึงปี 2088.24 อย่างไรก็ตาม การทะลุกรอบอย่างต่อเนื่องจะเพิ่มโอกาสในการกลับตัวและตั้งเป้าหมายแนวรับ 1972.86 แทน

ในเอเชีย ในขณะที่เขียน HSI ของฮ่องกงลดลง -2.08% SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ ลดลง -1.08% สิงคโปร์สเตรทไทม์ เพิ่มขึ้น 0.01% ญี่ปุ่นเป็นวันหยุด

Logan ของ Fed เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมีเงื่อนไขทางการเงินที่ตึงตัวเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ

ลอรี โลแกน ประธานเฟดของดัลลาสกล่าวสุนทรพจน์เมื่อวันเสาร์ โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาภาวะการเงินที่เข้มงวดเพื่อป้องกันการฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อ เธอแสดงความกังวลว่าหากเงื่อนไขเหล่านี้ไม่ยั่งยืน ความคืบหน้าในการควบคุมเงินเฟ้ออาจกลับรายการได้

โลแกน โลแกน เน้นย้ำถึงบทบาทสำคัญที่เงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดในการ “นำอุปสงค์ให้สอดคล้องกับอุปทาน และรักษาการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในเกณฑ์ที่ดี”

อย่างไรก็ตาม เธอสังเกตเห็นการกลับตัวของแนวโน้มนี้เมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยชี้ให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนระยะยาวได้ละทิ้งความเข้มงวดที่สังเกตได้ในช่วงฤดูร้อน เธอเตือนว่า “เราไม่สามารถวางใจในการรักษาเสถียรภาพด้านราคาได้ หากเราไม่รักษาเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดเพียงพอ”

โลแกนยังกล่าวถึงการไหลบ่าของงบดุลของธนาคารกลางสหรัฐด้วย เธอชี้ให้เห็นว่า อาจเป็นการเหมาะสมที่จะพิจารณาชะลออัตราการไหลบ่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อยอดคงเหลือของข้อตกลงการซื้อคืนแบบย้อนกลับข้ามคืนเข้าใกล้ระดับที่ต่ำกว่า

ฟรังก์สวิสรอ CPI, GBP/CHF ในการฟื้นตัวแบบแก้ไข

ผู้ค้าฟรังก์สวิสจับตาดูการประกาศ CPI ของสวิสอย่างใกล้ชิดในวันนี้ อัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 1.4% yoy เป็น 1.7% yoy ในเดือนธันวาคม การเพิ่มขึ้นที่คาดหวังนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อแบบมีเงื่อนไขของ SNB ซึ่งคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเร่งขึ้นอีกครั้งจาก 1.6% ในไตรมาสที่ 4 ของปีที่แล้วเป็น 1.8% ในไตรมาสที่ 1 โดยสูงสุดที่ 2.0% ในไตรมาสที่ 2 ก่อนที่จะลดลงเหลือ 1.9% ในไตรมาสที่ 4

สำหรับนโยบายการเงินของ SNB อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันอยู่ที่ 1.75% ซึ่งค่อนข้างไม่มีข้อจำกัด ต่างจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกที่ดำเนินการโดยคู่ค้าอย่าง ECB และ Fed การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอดีตของ SNB ส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจของสวิสน้อยกว่ามาก ดังนั้นจึงไม่มีแรงกดดันในทันทีสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และโดยทั่วไปคาดว่า SNB จะคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้อย่างน้อยจนถึงไตรมาสที่ 3 ของปีนี้ หากการอ่านค่าเงินเฟ้อในวันนี้เกินความคาดหมาย อาจเพิ่มโอกาสที่ SNB จะถืออัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงที่เหลือของปี

GBP/CHF ฟื้นตัวหลังจากแตะ 1.0634 โดยได้รับการสนับสนุนจากเส้นแนวรับที่ลดลง การเคลื่อนไหวของราคาเนื่องจากมีการแก้ไข นอกจากนี้การฟื้นตัวยังต่ำกว่าแนวต้านเล็กน้อยที่ 1.0879 ดังนั้นแนวโน้มยังคงเป็นขาลง การทะลุแนวรับรอง 1.0746 จะทำให้การทดสอบซ้ำที่ 1.0634 ต่ำก่อน การทะลุครั้งต่อไปจะกลับมามีแนวโน้มลดลงเป็น 100% ที่ 1.1502 ถึง 1.0779 จาก 1.1153 ที่ 1.0430

AUD/CAD จับตาแนวรับ 0.8875 รอ CPI ของออสเตรเลีย

การฟื้นตัวของ AUD/CAD ตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้วมีสาเหตุส่วนใหญ่มาจากความแตกต่างในนโยบายการเงินระหว่าง RBA และ BoC ในขณะที่ RBA ขยายวงจรที่เข้มงวดขึ้น อัตราดอกเบี้ยของ BoC ก็แตะระดับสูงสุด การชุมนุมในเดือนธันวาคมได้รับแรงผลักดันเป็นพิเศษจากการเก็งกำไรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย RBA เพิ่มเติม แม้ว่าโมเมนตัมจะสูญเสียพลังงานไปหลังจากเกินระดับ 0.9 ไปได้ช่วงสั้นๆ

ในทางเทคนิคแล้ว การฟื้นตัวจาก 0.8562 นี้มีลักษณะเป็นการแก้ไขมากกว่าการหุนหันพลันแล่น การลดลงอย่างเห็นได้ชัดตั้งแต่ต้นปีบ่งชี้ว่าราคาสูงสุดในระยะสั้นได้ก่อตัวขึ้นแล้วที่ 0.9063 บนเงื่อนไข Bearish Divergence ใน D MACD การทะลุแนวรับ 0.8875 ควรยืนยันการปฏิเสธด้วยการย้อนกลับ 50% ที่ 0.9545 ถึง 0.8562 ที่ 0.9054 นั่นจะทำให้แนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลงสำหรับการทดสอบซ้ำที่ 0.8562 ต่ำ

ข้อมูล CPI รายเดือนของออสเตรเลียที่จะเปิดตัวเร็วๆ นี้อาจเป็นตัวเร่งให้เกิดการชะลอตัวของ AUD/CAD อย่างไรก็ตาม ความยั่งยืนของโมเมนตัมขาลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการทะลุแนวรับ 0.8562 จะขึ้นอยู่กับธนาคารกลางระหว่าง RBA และ BoC ที่เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยก่อน และเส้นทางนโยบายที่ตามมาที่พวกเขานำมาใช้

การมุ่งเน้นข้อมูลเงินเฟ้อทั่วโลก: สหรัฐฯ ญี่ปุ่น จีน ออสเตรเลีย และสวิส

ข้อมูลเงินเฟ้อในประเทศต่างๆ ได้รับการกำหนดให้เป็นจุดสนใจหลักสำหรับตลาดการเงินในสัปดาห์นี้ ในสหรัฐอเมริกา การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด เนื่องจากเป็นปัจจัยสำคัญในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของ Fed แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมยังคงถือว่าไม่สมจริง แต่ตัวเลขใดๆ ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ในข้อมูล CPI และข้อมูล CPI หลักที่กำลังจะมาถึงอาจทำให้เทรดเดอร์เพิ่มการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดไว้

ในญี่ปุ่น CPI ของโตเกียวได้รับการยกย่องอย่างกว้างขวางว่าเป็นผู้นำที่เชื่อถือได้สำหรับตัวเลข CPI ของประเทศ ข้อมูลรายได้ด้านแรงงานที่กำลังจะมีขึ้นก็มีความสำคัญเช่นกัน โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแรงกดดันในการเติบโตของค่าจ้าง ปัจจัยเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อ BoJ ในการพิจารณาเนื่องจากมีแผนจะออกจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบในปีนี้

จีนมีกำหนดจะเปิดเผยตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายประการ รวมถึงข้อมูล CPI, PPI และดุลการค้า ความสนใจของตลาดจะมุ่งเน้นไปที่ความลึกและระยะเวลาของแนวโน้มภาวะเงินฝืดของจีน และการตกต่ำอย่างต่อเนื่องของการส่งออกและนำเข้า สำหรับออสเตรเลีย การเปิดเผย CPI รายเดือนจะให้มุมมองบางประการเกี่ยวกับการพัฒนาอัตราเงินเฟ้อ และข้อมูลใหม่ใด ๆ อาจกระตุ้นให้ RBA ตอบสนองหรือไม่ เนื่องจาก “ความอดทนต่ำ” ต่อความประหลาดใจด้านเงินเฟ้อ

นอกจากนี้ สหราชอาณาจักรจะรายงานข้อมูล GDP และการผลิต ในขณะที่ยูโรโซนจะเปิดเผยตัวเลขความเชื่อมั่นของนักลงทุน Sentix ข้อมูล CPI ของสวิตเซอร์แลนด์ก็จะถูกนำเสนอเช่นกัน โดยเพิ่มความมั่งคั่งของข้อมูลทางเศรษฐกิจที่มีอิทธิพลต่อตลาดในยุโรป

นี่คือไฮไลท์บางส่วนประจำสัปดาห์:

• วันจันทร์: คำสั่งซื้อจากโรงงานในเยอรมนี ดุลการค้า CPI ของสวิส ยอดค้าปลีก; ความเชื่อมั่นนักลงทุนยูโรโซน Sentix ยอดค้าปลีก
• วันอังคาร: CPI ของญี่ปุ่น โตเกียว, การใช้จ่ายภาคครัวเรือน; ยอดค้าปลีกของออสเตรเลีย การอนุมัติอาคาร อัตราการว่างงานของสวิส การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนี ดุลการค้าของฝรั่งเศส อัตราการว่างงานในยูโรโซน ใบอนุญาตก่อสร้างอาคารของแคนาดา ดุลการค้า ดุลการค้าสหรัฐฯ
• วันพุธ: รายได้เงินสดเฉลี่ยของญี่ปุ่น; CPI รายเดือนของออสเตรเลีย; การผลิตภาคอุตสาหกรรมของฝรั่งเศส
• วันพฤหัสบดี: ดุลการค้าของออสเตรเลีย ดัชนีชั้นนำของญี่ปุ่น กระดานข่าวประจำเดือนของ ECB; CPI สหรัฐ อัตราการว่างงาน
• วันศุกร์: สินเชื่อธนาคารของญี่ปุ่น, บัญชีกระแสรายวัน; CPI จีน, PPI, ดุลการค้า; GDP ของสหราชอาณาจักร การผลิต ดุลการค้า การใช้จ่ายของผู้บริโภคในฝรั่งเศส พีพีไอของสหรัฐฯ

รายงานรายวัน AUD/USD

ไพวอทรายวัน: (S1) 0.6655; (ป) 0.6702; (R1) 0.6762; มากกว่า…

เนื่องจากแนวต้านเล็กน้อยอยู่ที่ 0.6759 คาดว่าสกุลเงิน AUD/USD จะลดลงอีก ลดลงจาก 0.6870 จุดสูงสุดระยะสั้นมุ่งเป้าไปที่ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 0.6612) แนวรับบางส่วนสามารถเห็นได้ที่นั่นเพื่อให้มีการดีดตัวขึ้นในความพยายามครั้งแรก อย่างไรก็ตาม ในทางกลับกัน การทะลุแนวต้านเล็กน้อยที่ 0.6759 จะบ่งบอกว่าการดึงกลับสิ้นสุดลงแล้ว และทำการทดสอบซ้ำที่ 0.6870 แทน

ในภาพรวม การเคลื่อนไหวของราคาจาก 0.6169 (ต่ำปี 2022) อาจเป็นเพียงรูปแบบการปรับฐานระยะกลางไปจนถึงแนวโน้มขาลงจาก 0.8006 (สูงปี 2021) การเพิ่มขึ้นจาก 0.6269 ถือเป็นขาที่สามของรูปแบบที่สามารถกำหนดเป้าหมาย 0.7156 เมื่อทะลุแนวต้าน 0.6894 สำหรับตอนนี้ ควรเห็นการซื้อขายในช่วงระหว่าง 0.6169 ถึง 0.7156 (สูงสุดปี 2023) จนกว่าจะมีการพัฒนาเพิ่มเติม

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ