- ดอลลาร์ได้รับแรงกดดันจากรายงาน CPI แบบอินไลน์เนื่องจากหุ้นปรับตัวขึ้น
- แต่ความคาดหวังของเฟดลดอัตราดอกเบี้ยกลับลดลงเล็กน้อยก่อนแผนจุดเฟดใหม่
- เฟดจะกระตุ้นโบนันซ่าของธนาคารกลาง
ตลาดมีจังหวะดีขึ้นหลังจากรายงาน CPI ขณะที่ทุกสายตาจับจ้องไปที่เฟด
ธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มการประชุมกลางในวันพุธ เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายกำหนดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งสุดท้ายในปี 2566 ธนาคารกลางยุโรป ธนาคารแห่งอังกฤษ และธนาคารแห่งชาติสวิส จะประกาศการตัดสินใจในวันพฤหัสบดีก่อนที่ธนาคารแห่งญี่ปุ่นจะสรุปผล ขึ้นในวันอังคารหน้า
เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อดูเหมือนจะอยู่ภายใต้การควบคุมในเขตอำนาจศาลทั้งหมด นักลงทุนจึงเตรียมพร้อมสำหรับสัญญาณที่ชัดเจนครั้งแรกของการกลับตัวแบบ Dovish อย่างไรก็ตาม มีแนวโน้มว่าผู้กำหนดนโยบายจะไปไกลถึงจุดสิ้นสุดของวงจรที่เข้มงวดขึ้นเท่านั้น ดังนั้นจึงมีโอกาสที่น่าผิดหวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก dot plot ล่าสุดของ Fed ไม่ได้กำหนดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 มากเท่ากับที่เทรดเดอร์มี
ก่อนการตัดสินใจของเฟด ซึ่งครบกำหนดในเวลา 19:00 GMT รายงาน CPI ประจำเดือนพฤศจิกายน แทบไม่ช่วยลดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในวันอังคาร อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อยเป็น 3.1% ต่อปี แต่อัตราเดือนต่อเดือนแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย และ CPI พื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.0% ต่อปี
ตัวเลขดังกล่าวเน้นถึงความท้าทายที่เป็นไปได้ที่ธนาคารกลางเผชิญในการเอาชนะอุปสรรคสุดท้ายในการลดอัตราเงินเฟ้อลงเหลือ 2.0%
ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงเพียงเล็กน้อยหลังจากข้อมูลดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดยังคงเชื่อมั่นอย่างท่วมท้นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะมาถึงอย่างช้าที่สุดในเดือนพฤษภาคม
ดอลลาร์ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดหลัง CPI ส่วนเงินปอนด์ร่วงลงจากข้อมูลที่อ่อนแอ
เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ เนื่องจากปฏิกิริยาโต้ตอบต่อตัวเลข CPI ลดลง โดยนักลงทุนบางรายตั้งคำถามว่าเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าในภายหลัง แม้ว่าอัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังจะปรับลดลงเล็กน้อยก็ตาม
เงินยูโรกลับมาต่ำกว่า 1.08 ดอลลาร์ ในขณะที่เงินเยนอ่อนค่าลงที่ประมาณ 145.80 ดอลลาร์ต่อดอลลาร์ เงินปอนด์เป็นหนึ่งในผลงานที่แย่ที่สุด โดยได้รับแรงกดดันเป็นวันที่สองจากข้อมูลที่น่าผิดหวังมากมาย
ตัวเลขการจ้างงานที่ลดลงเมื่อวานนี้เป็นข่าวดีสำหรับธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ ซึ่งต้องการเห็นการเติบโตของค่าจ้างที่ลดลง แต่การประมาณการ GDP ในวันนี้ที่แย่กว่าที่คาดไว้ค่อนข้างน่ากังวลมากกว่า เนื่องจากเป็นการเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจะเข้าสู่ภาวะถดถอย
GDP ของสหราชอาณาจักรหดตัว 0.3% m/m ในเดือนตุลาคม เนื่องจากภาคบริการหดตัวและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมตกต่ำ อย่างไรก็ตาม ธนาคารแห่งอังกฤษไม่น่าจะลดอคติที่เข้มงวดขึ้นเมื่อพบกันในวันพรุ่งนี้ ในสิ่งที่จะเป็นพรที่หลากหลายสำหรับสเตอร์ลิง
วอลล์สตรีทขยายกำไรแม้จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและจีนยังมีข้อสงสัย
แต่มีสัญญาณเล็กน้อยที่บ่งบอกถึงความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยในตลาดตราสารทุน เนื่องจากการเดิมพันที่ลดอัตราดอกเบี้ยยังคงสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยงต่อไป S&P 500 ปิดที่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองปีในวันพุธ ขณะที่แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2022
แม้ว่ากำไรส่วนใหญ่ยังคงได้รับแรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ โดยเฉพาะ Magnificent Seven แต่ก็มีความเสี่ยงด้านลบที่สำคัญในการตัดสินใจของ FOMC ในปัจจุบัน และอาจมากกว่านั้นจากการแถลงข่าวของ Powell หัวหน้าเฟดอาจจะพยายามที่จะผลักดันความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและปล่อยให้ตัวเลือกการขึ้นดอกเบี้ยอยู่บนโต๊ะ อย่างไรก็ตาม ก็ไม่น่าเป็นไปได้ที่ Powell จะฟังดูประหม่าเกินไป ดังนั้นนักลงทุนอาจมองข้ามราคาที่สูงขึ้นอีกครั้งเพื่อเตือนให้นานขึ้น
หุ้นยุโรปมีการซื้อขายที่สูงขึ้นในวันพุธ และหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ก็เป็นบวกเช่นกัน โดยดัชนีของจีนและฮ่องกงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับการขาดการประกาศกระตุ้นเศรษฐกิจที่สำคัญใดๆ จากปักกิ่ง ความกังวลเกิดขึ้นหลังจากข้อมูลในช่วงสุดสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าจีนตกอยู่ในภาวะเงินฝืดมากขึ้นในเดือนพฤศจิกายน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
