จะหด Strike อีกครั้งหรือไม่? DICK’S ไฮไลท์การซื้อที่ดีที่สุดสัปดาห์ที่ 2 ของรายรับรายย่อย

• การอ่านความคิดเห็นของผู้บริโภคเมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่ใช่สิ่งที่ผู้บริหารผู้ค้าปลีกต้องการเห็นเมื่อฤดูกาลช้อปปิ้งดำเนินไป

• จากผลลัพธ์ที่หลากหลายจากบริษัทยักษ์ใหญ่บางแห่ง บริษัทขนาดเล็กจะออกตัวเลขรายไตรมาสในต้นสัปดาห์หน้าก่อนที่ทุกคนจะออกเดินทางในช่วงวันขอบคุณพระเจ้า

• เรารวบรวมรายชื่อผู้ค้าปลีกสองรายที่ต้องดิ้นรนในปีนี้เพื่อหาสัญญาณของการฟื้นตัว

ดูสิ่งที่ฉันทำ ไม่ใช่สิ่งที่ฉันพูด นั่นน่าจะเป็นมนต์ที่มุ่งหน้าสู่เทศกาลช้อปปิ้งช่วงวันหยุด สหพันธ์การค้าปลีกแห่งชาติคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายโดยรวมจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่มีสัญญาณที่หลากหลายเมื่อประเมินแนวโน้มการใช้บัตรจากการอัปเดตรายสัปดาห์และรายเดือนชุดล่าสุด ยิ่งไปกว่านั้น การสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเผยให้เห็นการอ่านที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม แม้ว่าราคาน้ำมันจะลดลงอย่างรวดเร็วก็ตาม

ภาพจะชัดเจนขึ้นหลังจากที่เทรดเดอร์พิจารณาถึงรายได้ค้าปลีกที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในสัปดาห์นี้ พร้อมด้วยยอดค้าปลีกเดือนตุลาคมจากสำนักสำรวจสำมะโนประชากรและรายเดือนและทุกสายตาจะอยู่ในช่วงการใช้จ่ายวันหยุดฤดูหนาว

ธีมการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาไม่มีอะไรน่ายินดีเลย SPDR® S&P Retail ETF (NYSE:) ได้เห็นราคาหุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็ว โดยดิ่งลงจากระดับเพียง 68 ดอลลาร์ในช่วงฤดูร้อนมาเป็นแบบ 5 แฮนเดิลเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว กองทุนและการถือครองหุ้นจำนวนมากจะมีบทบาทในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางรายงานผลประกอบการและข้อมูลมหภาคที่สำคัญ

ข่าวดีสำหรับทั้งผู้ค้าปลีกแบบดั้งเดิมและบริษัทอีคอมเมิร์ซก็คือปีนี้จะมีสัปดาห์พิเศษระหว่างวันขอบคุณพระเจ้าและคริสต์มาส ผู้บริหารร้านค้าปลีกหวังว่าห้าสุดสัปดาห์เต็มจะช่วยให้มีการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเพื่อเพิ่มผลกำไรหลังจากปีที่แข็งแกร่งอย่างน่าทึ่งในแง่ของการใช้จ่ายทั้งหมด

S&P Retail ETF: ยอดขายที่แข็งแกร่ง แนวโน้มราคาหุ้นที่อ่อนแอ

เนื่องจาก Consumer Staples และ Consumer Discretionary รุ่นใหญ่บางส่วนได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 แล้ว โฟกัสจึงเปลี่ยนไปยังจุดเฉพาะมากขึ้น หลังจากที่ Walmart (NYSE:) และ Ross Stores (NASDAQ:) แจ้งตัวเลขผลประกอบการในวันพฤหัสบดีนี้ สัปดาห์วันขอบคุณพระเจ้าก็ช่วยผ่อนปรนเล็กน้อยในภาคผู้บริโภคทั้งสอง มาดูรายงานไตรมาสสามที่ยืนยันว่าจะออกในวันอังคารสัปดาห์หน้ากันดีกว่า

DICK’S ดูเหมือนจะกลับมาอยู่ในเกมกระทิงอีกครั้ง

Dick’s Sporting Goods Inc (NYSE:) จะอยู่ภายใต้สปอตไลท์ การตรวจสอบข้อเท็จจริงจะอยู่ในระดับสูงเนื่องจากบริษัทอุตสาหกรรมค้าปลีกเฉพาะทางที่มีมูลค่าตลาด 9.5 พันล้านดอลลาร์ทำให้นักวิเคราะห์ตกใจเมื่อเดือนสิงหาคม ตัวเลขกำไรต่อหุ้นจากการดำเนินงานในไตรมาส 2 ที่ 2.82 ดอลลาร์ ลดลง 0.99 ดอลลาร์ ในขณะที่รายได้รายไตรมาสใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้⁴ คำแนะนำที่อ่อนแอกว่าที่คาดช่วยให้ส่งหุ้นลดลง 24% แต่ที่น่ากังวลเป็นพิเศษคือทีมผู้บริหารที่อ้างถึงการหดตัวของสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นซึ่งนำไปสู่ผลกำไรที่อ่อนแอในไตรมาส 2⁵

แม้ว่าจะไม่ใช่ผู้ค้าปลีกรายเดียวที่บอกเป็นนัยถึงปัญหาเรื่องการโจรกรรม (ซึ่งเป็นเพียงองค์ประกอบของการหดตัวของร้านค้าปลีก) DKS อาจเป็นลูกโปสเตอร์ของเทรนด์ฤดูกาลที่แล้ว⁶ นักวิจารณ์แนะนำว่าการหดตัวกลายเป็น ‘สภาพอากาศ’ ใหม่ ในแง่ของสิ่งที่ควรตำหนิสำหรับไตรมาสที่อ่อนแอลง เราจะทราบข้อมูลเพิ่มเติมหลังจากที่ผู้ค้าปลีกเครื่องกีฬาในเพนซิลเวเนียแสดงตัวเลขไตรมาสสามในสัปดาห์หน้า

ตามที่เป็นอยู่ ตลาดออปชันมีราคาแกว่งตัวของราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับกำไรสูงถึง 8.4% เมื่อวิเคราะห์คร่อมเงินที่จะหมดอายุเร็วที่สุดหลังจากวันที่รายงานในวันที่ 21 พฤศจิกายน ตามรายงานของ Option Research & Technology Services (ORATS) นั่นเป็นการเคลื่อนไหวโดยนัยที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว

ประวัติราคาหุ้น DKS ในรอบ 1 ปี: ปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างมากหลังจากผลประกอบการไตรมาส 2 ที่อ่อนแอ

บางทีร้านค้าขนาดใหญ่ที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการเพิ่มขึ้นของอีคอมเมิร์ซก็คือ Best Buy (NYSE:) ไม่นานมานี้ เมื่อ “โชว์รูม” ซึ่งเป็นแนวทางปฏิบัติของผู้บริโภคในการเลือกซื้อสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ในร้านค้าที่มีหน้าร้านจริงเพียงเพื่อแตะซื้อบนสมาร์ทโฟนจากผู้ค้าออนไลน์ (โดยทั่วไปคือ Amazon (NASDAQ:)) เป็นวิทยานิพนธ์การลงทุนเชิงลบที่สำคัญของ BBY⁸ แม้ว่านั่นจะยังคงมีความเสี่ยงอยู่ แต่ช่วงเทศกาลลดราคาช่วงวันหยุดอีกครั้งที่มีการลดราคาหนักและอัตรากำไรที่มีความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน ไม่น่าแปลกใจเลยที่ประมาณการฉันทามติสำหรับกำไรต่อหุ้นในปีปัจจุบันอยู่ที่เพียง 6.22 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 12% ต่อปี⁹

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs มองเห็นโอกาสที่ผันผวนในหุ้น เมื่อเดือนที่แล้ว Goldman ได้อัปเกรดผู้ค้าปลีกจากคะแนนเป็นกลางเป็นซื้อ¹⁰ บริษัทอ้างถึงสัญญาณของความต้องการที่มีเสถียรภาพสำหรับผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีบางอย่างและแนวโน้มยอดขายจากร้านค้าคอมพ์ที่ดีขึ้นในช่วงเริ่มต้น กรณีการประเมินมูลค่าสามารถทำได้โดยพิจารณาว่า BBY ซื้อขายเกือบ 10 เท่าของกำไรจากการดำเนินงานล่วงหน้า ซึ่งมีส่วนลดสูงถึง 22% จากค่าเฉลี่ย 5 ปี¹¹

ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ของ BBY จะเป็นจุดข้อมูลที่สำคัญทั้งหมด เนื่องจากไม่มีกำหนดกิจกรรมขององค์กรอื่นใดไว้สำหรับยอดดุลของปี ตามรายงานของ Wall Street Horizon ความผันผวนโดยนัยยังอยู่ในระดับสูงด้วย Best Buy แต่บริษัทมียอดประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ใน 11 จาก 12 ไตรมาสก่อนหน้า โดยการซื้อขายหุ้นสูงกว่ากำไรหลังกำไรใน 6 จาก 7 ไตรมาสล่าสุดตาม ORATS

ประวัติราคาหุ้น BBY 1 ปี: หุ้นซื้อดีที่สุดใน Fritz

บรรทัดล่าง

มันจะเป็นเครื่องบิน รถไฟ รถยนต์ และตัวเลขรายได้การค้าปลีกในช่วงสัปดาห์ขอบคุณพระเจ้า ผู้บริหารจากบริษัทผู้บริโภคทั้งรายใหญ่และรายเล็กหวังว่าแนวโน้มการใช้จ่ายจะยังคงดำเนินต่อไป ท่ามกลางตลาดแรงงานที่ไม่ค่อยมั่นคงและสถานการณ์ที่ความเชื่อมั่นตกต่ำ บริษัทขนาดใหญ่จำนวนหนึ่งได้โพสต์ผลลัพธ์ที่หลากหลายแล้ว และตัวเลขรายไตรมาสที่เคลื่อนไหวของตลาดก็กำลังเพิ่มขึ้น