ตลาดเอเชียที่เงียบสงบปัดการลดลงของสต็อกสหรัฐ; ทุกสายตาจับตาดูข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ

ตลาดยังคงซบเซาในช่วงการซื้อขายในเอเชียในปัจจุบัน โดยดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดาแสดงความแข็งแกร่งเล็กน้อย ทัศนคติต่อความเสี่ยงที่แพร่หลายซึ่งมีลักษณะเป็นการขายหุ้นสหรัฐในชั่วข้ามคืนไม่ได้ขยายไปยังเอเชีย โดยเห็นได้จากการฟื้นตัวของทั้ง Nikkei ของญี่ปุ่นและ HSI ของฮ่องกง เงินเยนของญี่ปุ่นซึ่งได้รับแรงหนุนเล็กน้อยจากตัวเลขเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งของโตเกียว ขาดแรงผลักดันในการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์ ยูโร และฟรังก์สวิสก็อ่อนค่าลง ในขณะที่เงินปอนด์อังกฤษก็มีภาพรวมที่ผสมปนเปกัน

ความสนใจของตลาดในขณะนี้มุ่งเน้นไปที่การเปิดเผยข้อมูล PCE ที่กำลังจะเกิดขึ้น การอ่านพาดหัวข่าวและตัวเลขหลักประจำปีในเดือนกันยายน คาดว่าจะมีการชะลอตัวลง ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากผลกระทบพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลรายเดือนอาจมีความสำคัญมากขึ้นสำหรับเจ้าหน้าที่ของ Fed และตลาดในวงกว้าง แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้จะไม่เปลี่ยนแปลงฉันทามติเกี่ยวกับการระงับของเฟดอีกครั้งในวันที่ 1 พฤศจิกายน แต่ตัวเลขเหล่านี้ยังคงมีความสำคัญในการประเมินความเป็นไปได้ที่จะมีการเข้มงวดขึ้นอีกในเดือนธันวาคม

ในด้านเทคนิค ดอลลาร์จะเป็นจุดสนใจก่อนสุดสัปดาห์ โดยพิจารณาว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในสหรัฐฯ อาจทวีความรุนแรงมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งการทะลุแนวรับเล็กน้อยที่ 1.0522 ใน EUR/USD น่าจะยืนยันว่าการฟื้นตัวในระยะสั้นจาก 1.0447 ได้เสร็จสิ้นแล้ว การร่วงลงอย่างมากจาก 1.1274 ก็น่าจะพร้อมกลับมาดำเนินการต่อ ในเวลาเดียวกัน การทะลุแนวต้านเล็กน้อยที่ 0.9000 ในสกุลเงิน USD/CHF อย่างน้อยจะเป็นการปูทางสำหรับการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น

ในเอเชีย ในขณะที่เขียน Nikkei เพิ่มขึ้น 1.34% HSI ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 1.17% SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ เพิ่มขึ้น 0.50% ดัชนี Singapore Strait Times ลดลง -0.14% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่นอายุ 10 ปีลดลง -0.0101 อยู่ที่ 0.875 ข้ามคืน DOW ลดลง -0.76% เอสแอนด์พี 500 ลดลง -1.18% NASDAQ ลดลง -1.76% อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.108 เหลือ 4.845

NASDAQ คาดว่าจะมีการขายออกมากขึ้นเนื่องจากแนวรับหลักพังทลาย

หุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างเห็นได้ชัดในชั่วข้ามคืน โดยมี NASDAQ อยู่ในแถวหน้า โดยมูลค่าลดลง -1.76% สิ่งนี้ตามมาอย่างใกล้ชิดหลังจากภาวะตกต่ำในวันพุธ ซึ่งดัชนีที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีบันทึกการขาดทุนวันเดียวที่สำคัญที่สุดในรอบแปดเดือน โดยลดลง -2.5% ที่น่าสังเกตคือ มีการละเมิดการสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญหลายประการ ซึ่งบอกเป็นนัยว่าเราอาจจะได้เห็นแนวโน้มขาลงระยะกลางใน NASDAQ

สิ่งที่น่าสนใจคือตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยในชั่วข้ามคืนไม่ได้ช่วยยกระดับจิตวิญญาณของนักลงทุนได้เพียงเล็กน้อย ในทางตรงกันข้าม ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเหล่านี้กระตุ้นให้เกิดความกังวลว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นระยะเวลานาน แทนที่จะสร้างความมั่นใจให้กับตลาด

ในด้านเทคนิค NASDAQ ได้นำทั้ง 38.2% retracement ของ 10088.82 ไป 14446.55 ที่ 12781.89 และ 55 W EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 12826.98) การพัฒนาเหล่านี้ทำให้เกิดสมมติฐานที่ว่าการชุมนุมทั้งหมดจาก 10088.82 ได้สิ้นสุดลงแล้ว นอกจากนี้ การทะลุแนวรับของช่องสัญญาณบ่งชี้ว่าดัชนีอาจเข้าสู่ช่วงของการเร่งขาลง ในระยะสั้น แนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้าน 13170.39 ยังคงอยู่ เป้าหมายถัดไปคือการพักตัว 61.8% ที่ 11753.47

ในบริบทที่กว้างขึ้น การเพิ่มขึ้นจาก 10088.82 (ต่ำสุดปี 2022) ถูกมองว่าเป็นขาที่สองของรูปแบบการปรับฐานจาก 16212.22 (สูงปี 2021) ในสถานการณ์ที่เป็นหมีน้อยลง การลดลงจาก 14446.55 อาจเป็นเพียงการปรับฐานให้เพิ่มขึ้นจาก 10088.82 เท่านั้น ในกรณีนี้ แนวรับที่สำคัญอาจเกิดขึ้นรอบๆ 55 M EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 11704.04) ใกล้กับระดับฟีโบนัชชีที่กล่าวมาข้างต้น ทำให้เกิดการเด้งกลับอย่างมาก

อย่างไรก็ตาม ในมุมมองที่มืดมนกว่า การลดลงจาก 14446.55 อาจแสดงถึงขาที่สามของรูปแบบการปรับฐานจาก 16212.22 นี่อาจบ่งบอกถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญและต่อเนื่อง โดยดิ่งลงต่ำกว่า 1,0088.82 แม้ว่าจะยังเร็วเกินไปที่จะสรุปได้อย่างชัดเจน แต่ปฏิกิริยาของตลาดที่ระดับ 11700 ควรให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต

CPI ของโตเกียวส่งสัญญาณเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น BoJ มีแนวโน้มที่จะอัพเกรดการคาดการณ์

ในญี่ปุ่น CPI ทั่วไปของโตเกียวเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดจาก 2.8% yoy เป็น 3.3% yoy ในเดือนตุลาคม ดัชนี CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารสดที่ผันผวน ก็มีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน โดยขยับจาก 2.5% yoy เป็น 2.7% yoy ในทางกลับกัน CPI core-core ซึ่งตัดผลกระทบจากทั้งราคาอาหารและพลังงาน ชะลอตัวลงเล็กน้อยจาก 3.9% yoy เป็น 3.8% yoy แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง

ตัวชี้วัดสำคัญที่ควรทราบคือการเร่งตัวของราคาบริการ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 1.9% yoy 2.1% yoy อัตราเงินเฟ้อภาคบริการที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ถึงสถานการณ์แรงกดดันด้านราคาที่ยึดที่มั่นมากขึ้นและอิงตามวงกว้างมากขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจใช้เวลานานก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะถอยกลับต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของ BoJ

เมื่อพิจารณาว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในโตเกียวมักจะกำหนดทิศทางของแนวโน้มของประเทศ ข้อมูลดังกล่าวสนับสนุนความคาดหมายที่ BoJ อาจต้องอัพเกรดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังรอคอยการคาดการณ์รายไตรมาสครั้งใหม่ซึ่งคาดว่าจะเปิดเผยในการประชุมนโยบายของ BoJ ในสัปดาห์หน้า

มองไปข้างหน้า

รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐฯ รวมถึงดัชนีราคา PCE จะเป็นจุดสนใจหลักของวันนี้

USD/CHF แนวโน้มรายวัน

ไพวอทรายวัน: (S1) 0.8960; (ป) 0.8983; (R1) 0.9011; มากกว่า….

อคติระหว่างวันในสกุลเงิน USD/CHF ยังคงเป็นกลาง ณ จุดนี้ กลับหัว การทะลุแนวต้าน 0.9000 จะยืนยันจุดต่ำสุดในระยะสั้นที่ 0.8886 อคติระหว่างวันจะเปลี่ยนกลับเป็นขาขึ้นเพื่อการดีดตัวที่แข็งแกร่งขึ้น กลับไปที่ 0.9243 ในด้านลบ การทะลุ 0.8886 จะกลับมาร่วงต่อจาก 0.9243 เหลือ 61.8% retracement 0.8551 ถึง 0.9243 ที่ 0.8815 ต่อไป

ในภาพใหญ่ การดีดตัวจาก 0.8551 อาจเสร็จสิ้นการปรับฐานที่ 0.9243 กล่าวอีกนัยหนึ่ง การร่วงลงอย่างมากจาก 1.0146 (สูงสุดปี 2022) อาจยังไม่สิ้นสุด ความเสี่ยงจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้าน 0.9243 ยังคงอยู่ การทะลุจุดแข็งที่ 0.8551 จะยืนยันการกลับมาของแนวโน้มขาลงอีกครั้ง

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ