ไตรมาสที่ 2 ปี 2023 ถือเป็นไตรมาสที่ 6 ติดต่อกันของกิจกรรม IPO ที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี การยืดเวลาเดือนเมษายนถึงมิถุนายนถือเป็นการนับสู่สาธารณะทั่วโลกที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2559 ปัจจุบันไตรมาสที่สามมีข้อตกลง 41 ฉบับที่ประกาศจนถึงวันที่ 11 กันยายน เทียบกับทั้งหมด 46 ข้อตกลงสำหรับไตรมาสที่ 2 แต่เมื่อเหลืออีกสามสัปดาห์ในไตรมาสนี้ เราจะเห็นได้ว่า กิจกรรมที่เพิ่มขึ้น YoY ครั้งแรกในรอบปีครึ่ง
Arm Holdings ซึ่งเป็น IPO ที่คาดว่าจะมากที่สุดในช่วงครึ่งหลังของปี จะเริ่มซื้อขายในวันพฤหัสบดี (14 กันยายน) นักลงทุนจำนวนมากมีความหวังว่าสิ่งนี้อาจนำไปสู่การฟื้นตัวของข้อตกลง ดังที่ได้เห็นมาแล้วในระดับหนึ่งในกิจกรรมการควบรวมกิจการ
ที่มา: วอลล์สตรีท ฮอไรซัน
การเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI ส่วนใหญ่มีส่วนรับผิดชอบต่อทัศนคติเชิงบวกเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO แต่ยังมีความหวาดกลัวต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่อาจฝนตกในขบวนพาเหรด ตลาดใช้เวลาลดลงมากในสัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากความกังวลว่าเฟดจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อรั้น
การเสนอขายหุ้น IPO ที่คาดหวังอย่างกว้างขวางสองรายการในช่วง Offing: Arm Holdings & Instacart
Arm Holdings มีกำหนดออกสู่สาธารณะในวันพฤหัสบดีที่ 14 กันยายน ด้วยราคา 47 – 51 ดอลลาร์ต่อหุ้น และหุ้นที่เสนอขาย 95.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้รายได้รวมอยู่ที่ประมาณ 4.9 พันล้านดอลลาร์จากระดับไฮเอนด์ ซึ่งจะส่งผลให้มีการประเมินมูลค่าอยู่ที่ 54.5 พันล้านดอลลาร์
Instacart ยื่นขอ IPO เมื่อเช้าวันนี้ โดยกำหนดราคาเสนอขายอยู่ระหว่าง 26-28 ดอลลาร์ต่อหุ้น รายได้อาจสูงถึง 600 ล้านเหรียญสหรัฐ ส่งผลให้บริษัทประเมินมูลค่าได้ที่ 9.3 พันล้านเหรียญสหรัฐเมื่อพิจารณาจากการปรับลดอย่างเต็มที่ คาดว่าจะเริ่มซื้อขายในตลาด Nasdaq ในวันพุธที่ 20 กันยายนหน้า
ข้อเสนอที่น่าตื่นเต้นอื่นๆ ที่กำลังจะเกิดขึ้น ได้แก่ Klaviyo (NYSE:) บริษัทเทคโนโลยีในบอสตันแห่งนี้ให้บริการแพลตฟอร์มการตลาดอัตโนมัติสำหรับการตลาดผ่านอีเมลและ SMS ขณะนี้คาดว่าจะเริ่มใช้งานจริงในวันที่ 19 กันยายน ในราคาเสนอซื้อที่ 25 – 25 ดอลลาร์ต่อหุ้น สำหรับหุ้น 19.2 ล้านหุ้น ในระดับสูง รายได้ที่ได้รับจะลดลงเพียงไม่ถึง 500 ล้านเหรียญสหรัฐ
รายได้มากกว่า $500M ยังคงหายาก
แม้ว่าการเสนอขายหุ้น IPO จะมีความหวังขึ้นมาใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการยื่นเอกสารที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ แต่รายชื่อจำนวนมากที่เราคุ้นเคยในปี 2020 และ 2021 ก็แห้งแล้งลงอย่างมาก
ที่มา: วอลล์สตรีท ฮอไรซอน
Arm และ Instacart เหมาะสมกับการเรียกเก็บเงิน และมีข่าวลือเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO อื่น ๆ ที่อาจเกิดขึ้นในปี 2566 หรือ 2567 ที่อาจจัดอยู่ในหมวดหมู่นั้นด้วย รวมถึง Databricks, Stripe และ Chime
M&A ผันผวนในไตรมาสที่ 3 หลังจากไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง
หลังจากโพสต์การลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 และไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ข้อตกลง M&A ทั่วโลกก็สูงขึ้นในไตรมาสที่สอง เหลือเวลาเพียงสามสัปดาห์ในไตรมาสที่ 3 กิจกรรมข้อตกลงปัจจุบันจึงมีเพียงครึ่งหนึ่งของไตรมาสที่ 2 อย่างไรก็ตาม มีการประกาศข้อตกลงที่น่าตื่นเต้นบางอย่างในไตรมาสนี้ โดยเฉพาะในกลุ่มผู้บริโภคหลัก
เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม Campbell Soup Company (NYSE:) ประกาศว่าพวกเขาจะเข้าซื้อกิจการ Sovos Brands ซึ่งเป็นเจ้าของซอส Rao’s ด้วยเงินสด 2.33 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ เมื่อวันที่ 11 กันยายน JM Smucker ตกลงที่จะซื้อ Hostess Brands (NASDAQ:) ในราคา 5.6 ดอลลาร์
ที่มา: วอลล์สตรีท ฮอไรซัน
บรรทัดล่าง
ตลาด IPO เป็นส่วนหนึ่งของศิลปะ ส่วนหนึ่งเป็นวิทยาศาสตร์ บริษัทที่กำลังเติบโต และแม้แต่บริษัทที่จัดตั้งขึ้นแล้วบางแห่ง ต้องการให้แน่ใจว่ามีความต้องการหุ้นของตนอย่างเพียงพอ ก่อนที่จะส่งมอบหุ้นของตนไปยังตลาดรอง
ในขณะเดียวกัน ภาคเอกชนมักจะมองหาจุดยืนสีเขียวเพื่อส่งสัญญาณว่าการลงทุนของพวกเขาได้รับผลตอบแทน และนายธนาคารเพื่อการลงทุนมักจะคอยสนับสนุนข้อตกลงที่มีคุณภาพอยู่เสมอ
เนื่องจากสถานการณ์การเสนอขายหุ้น IPO เปลี่ยนไปเล็กน้อยหลังจากขาดกิจกรรม นักลงทุนควรติดตามเหตุการณ์สำคัญล่าสุดของบริษัทจดทะเบียนใหม่
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
