Speech by Vice Chair for Supervision Barr on payments innovation

ขอบคุณสำหรับโอกาสในการพูดในวันนี้ ท่ามกลางคลื่นแห่งนวัตกรรมในระบบการชำระเงิน มีผู้เล่นสำคัญหลายกลุ่มในระบบการชำระเงิน และ Federal Reserve มีบทบาทสำคัญในในฐานะหัวหน้างานและผู้ดำเนินการชำระเงิน

ไม่ว่าใครจะให้บริการ ระบบการชำระเงินของเราต้องเป็นไปตามหลักการพื้นฐาน หนึ่งในหลักการสำคัญเหล่านั้นคือการสร้างความมั่นใจว่าโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินสนับสนุนการเข้าถึงในวงกว้างและส่งเสริมการรวมทางการเงิน การชำระเงินถือเป็นสิ่งจำเป็นในชีวิตประจำวัน และบ่อยครั้งที่ครัวเรือนที่มีรายได้น้อยถึงปานกลางและธุรกิจขนาดเล็กไม่สามารถเข้าถึงบริการการชำระเงินที่ต้องการด้วยต้นทุนที่สมเหตุสมผล นอกจากนี้ เมื่อระบบการชำระเงินมีการพัฒนา ก็จำเป็นต้องให้การคุ้มครองผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง ระบบการชำระเงินจำเป็นต้องต้อนรับการแข่งขัน ให้ทางเลือกแก่ผู้บริโภค และสนับสนุนนวัตกรรม ระบบการชำระเงินควรช่วยให้ผู้บริโภคสามารถควบคุมชีวิตทางการเงินได้ดีขึ้น รวมถึงข้อมูลประจำตัวและข้อมูลทางการเงิน และในวงกว้างมากขึ้น ระบบการชำระเงินของเราควรส่งเสริมประสิทธิภาพ ความสะดวก ความเร็ว ต้นทุนต่ำ ความยืดหยุ่น ความเป็นส่วนตัว และความปลอดภัย สุดท้ายนี้ ระบบการชำระเงินของเราต้องและพึ่งพาความน่าเชื่อถือ และจะต้องรักษาความไว้วางใจนี้ไว้เมื่อมีการอัปเดตระบบ ซึ่งรวมถึงความไว้วางใจว่าระบบการชำระเงินไม่ได้ถูกใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่ผิดกฎหมาย การชำระเงินที่ถูกต้องตามกฎหมายจะได้รับเกียรติเสมอ และทั้งภาครัฐและเอกชนจะไม่กระทำการที่ไม่เหมาะสมโดยอิงจากการใช้โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงิน

เมื่อไม่นานมานี้ Federal Reserve ได้อำนวยความสะดวกในการชำระเงินโดยการเคลื่อนย้ายมัดเช็คไปทั่วประเทศด้วยรถบรรทุกและรถไฟ! และเรายังมีงานสำคัญที่ต้องทำเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ที่พึ่งพาเช็คสามารถรับเงินได้ทันเวลา และระบบจะไม่เสี่ยงต่อการฉ้อโกง

แต่เมื่อไม่นานมานี้ เรามุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ของเรา Fed ได้ให้บริการ Fedwire Funds Service ซึ่งธนาคารต่างๆ ใช้ในการทำธุรกรรมที่มีมูลค่าสูงภายในวันเดียวกันมาเป็นเวลานาน นอกจากนี้ บริการสำนักหักบัญชีอัตโนมัติ (ACH) ยังรองรับการชำระเงินเป็นชุดที่มีมูลค่าพอประมาณอีกด้วย แม้ว่าธุรกรรม Fedwire Funds Service และ ACH จะให้บริการเศรษฐกิจได้ดีมานานหลายทศวรรษ แต่เศรษฐกิจก็เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในช่วงเวลาดังกล่าว มีความต้องการการชำระเงินที่รวดเร็วขึ้น และ Fed ตระหนักดีว่าครัวเรือนและธุรกิจในปัจจุบันจะได้รับประโยชน์จากความพร้อมของเงินทุนตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน

ดังนั้นในเดือนกรกฎาคม Fed จึงได้เปิดตัว FedNow Service® ซึ่งเป็นบริการใหม่ที่ทำให้การชำระเงินทันทีปลอดภัยและสะดวกสบาย FedNow ช่วยให้สามารถประมวลผลการชำระเงินได้ทันทีในวันใดก็ได้ของปีสำหรับธุรกรรมที่หลากหลาย บริการ FedNow เป็นโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินหลักที่มีให้บริการสำหรับสถาบันรับฝากทุกแห่ง รวมถึงธนาคารขนาดใหญ่ ธนาคารระดับภูมิภาค ธนาคารชุมชน และสหพันธ์เครดิต สถาบันเหล่านั้นจะเป็นผู้กำหนดว่าทุกคนสามารถใช้การชำระเงินแบบเรียลไทม์ได้หรือไม่ เราได้จัดเตรียมรางไว้แล้ว นวัตกรรมจากสถาบันรับฝากเอกชนจะกำหนดว่าบริการเหล่านี้เข้าถึงครัวเรือนและธุรกิจในวงกว้างหรือไม่ แม้ว่าปริมาณปัจจุบันของ FedNow จะมีน้อย แต่ฉันคาดหวังว่าการมีส่วนร่วมจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป และเป็นส่วนเสริมที่สำคัญและก้าวหน้าต่อไปในโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่มีอยู่

ฉันมองว่าบริการ FedNow เป็นส่วนเสริมกับบริการชำระเงินด่วนของภาคเอกชนที่นำเสนอในปัจจุบัน และในขณะที่ธนาคารสร้างเส้นทางเหล่านี้ ลูกค้าก็จะได้รับบริการที่ดีขึ้น บุคคลสามารถเข้าถึงเช็คเงินเดือนของตนได้ทันทีและสามารถใช้จ่ายได้ในวันเดียวกัน แทนที่จะรอหลายวันเพื่อดำเนินการเช็ค หรือผู้บริโภคสามารถชำระบิลในนาทีสุดท้ายเมื่อถึงวันครบกำหนด เพื่อหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมล่าช้า และธุรกิจขนาดเล็กก็จะได้ประโยชน์จากการชำระเงินที่ตรงเวลาเช่นกัน ผลประโยชน์อาจกว้างขวางและจะมีนัยสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับครัวเรือนที่มีรายได้น้อยและปานกลาง

ธนาคารและผู้ให้บริการของพวกเขากำลังคิดอย่างสร้างสรรค์อยู่แล้วว่าพวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากช่องทางการชำระเงินใหม่เหล่านี้ได้อย่างไร เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าเพื่อให้มีเงินทุนได้ทันที ความพยายามของธนาคารในการตอบสนองความต้องการของลูกค้าจะสนับสนุนข้อเสนอที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น และฉันหวังว่าจะได้มีส่วนร่วมกับธนาคารเกี่ยวกับวิธีที่พวกเขาสามารถพัฒนาวัตถุประสงค์ของการรวมทางการเงินด้วยบริการการชำระเงินที่รวดเร็วยิ่งขึ้น

เรามีส่วนร่วมในความพยายามที่จะทำความเข้าใจเทคโนโลยีการชำระเงินยุคถัดไป และวิธีที่สามารถใช้เพื่อสนับสนุนระบบการชำระเงินที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ เมื่อนวัตกรรมเพิ่มมากขึ้น ภูมิทัศน์การชำระเงินก็ยังคงพัฒนาต่อไปพร้อมกับการเกิดขึ้นของแพลตฟอร์มการชำระเงินที่ตั้งโปรแกรมได้ใหม่ ซึ่งรวมถึงแพลตฟอร์มที่สร้างขึ้นจากเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายและเทคโนโลยีบล็อกเชน และสินทรัพย์ดิจิทัลรูปแบบใหม่ เช่น สกุลเงินดิจิทัล เหรียญที่มีเสถียรภาพ และดิจิทัลของธนาคารกลาง สกุลเงิน (CBDC) เมื่อพิจารณาถึงความสามารถใหม่ๆ ที่เราสามารถทำได้ เราเห็นความสนใจและการทดลองกับเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมเหล่านี้เพิ่มมากขึ้น การทดลองนี้เกิดขึ้นทั้งภาครัฐและเอกชนทั้งในประเทศและต่างประเทศ ในมุมมองของฉัน ในฐานะทั้งผู้ออกสกุลเงินสหรัฐและผู้ดำเนินการในระบบการชำระเงิน ธนาคารกลางสหรัฐจะต้องเข้าใจการพัฒนาเหล่านี้และการแลกเปลี่ยนที่พวกเขาแนะนำ การมีส่วนร่วมของเรากับนวัตกรรมเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้เราสามารถสนับสนุนระบบการชำระเงินที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพต่อไปได้ในอนาคต

เรายังคงพูดคุยกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในวงกว้างและดำเนินการวิจัยพื้นฐานเกี่ยวกับเทคโนโลยีเกิดใหม่ที่อาจสนับสนุนแกนหลักการชำระเงิน CBDC หรือเพื่อวัตถุประสงค์อื่นในระบบการชำระเงินที่มีอยู่ ตัวอย่างเช่น โครงการวิจัย CBDC ของ Fed มุ่งเน้นไปที่สถาปัตยกรรมระบบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งวิธีที่บัญชีแยกประเภทที่บันทึกการเป็นเจ้าของและธุรกรรมในสินทรัพย์ดิจิทัลได้รับการดูแล ปลอดภัย และตรวจสอบ เช่นเดียวกับโมเดลโทเค็น ซึ่งก็คือ การออกแบบอะนาล็อกดิจิทัล ไปยังธนบัตรกระดาษที่อนุญาตให้มีการโอนมูลค่าระหว่างสองฝ่ายโดยไม่ต้องอำนวยความสะดวกโดยตรงจากธนาคารกลางผู้ออก

แน่นอนว่าการสืบสวนและการวิจัยแตกต่างอย่างมากจากการตัดสินใจเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปในแง่ของการพัฒนาระบบการชำระเงิน และเรายังห่างไกลจากสิ่งนั้นอีกด้วย ธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้ตัดสินใจในการออก CBDC และจะดำเนินการเฉพาะกับการออก CBDC โดยได้รับการสนับสนุนที่ชัดเจนจากฝ่ายบริหารและอนุญาตการออกกฎหมายจากรัฐสภาเท่านั้น เมื่อพิจารณาถึงความสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานนี้ การตรวจสอบโอกาสที่อาจเกิดขึ้น ความเสี่ยง และการแลกเปลี่ยนสำหรับนวัตกรรมการชำระเงินเป็นเพียงวิธีหนึ่งที่ Fed จะเติมเต็มบทบาทในการสนับสนุนนวัตกรรมที่มีความรับผิดชอบ ซึ่งช่วยให้ระบบการชำระเงินของสหรัฐฯ ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ

ตอนนี้ให้ฉันหันความสนใจไปยังการดำเนินการล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อส่งเสริมนวัตกรรมที่มีความรับผิดชอบในการให้บริการทางการเงินในวงกว้างมากขึ้น เมื่อเดือนที่แล้ว Federal Reserve ประกาศว่าได้สร้างโครงการกำกับดูแลกิจกรรมใหม่ๆ เพื่อมุ่งเน้นไปที่การกำกับดูแลความเสี่ยงที่เกิดจากกิจกรรมใหม่ๆ ที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีของธนาคาร¹ ในปัจจุบัน กิจกรรมเหล่านี้รวมถึงกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย และความร่วมมือธนาคารที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีที่ซับซ้อนกับฟินเทคที่ไม่ใช่ธนาคาร ดังที่กล่าวไปแล้ว โครงการนี้จะเติบโตขึ้นเมื่อมีเทคโนโลยีใหม่ๆ เกิดขึ้น ด้วยการทุ่มเททีมผู้เชี่ยวชาญด้านการกำกับดูแลเพื่อกำกับดูแลกิจกรรมใหม่ๆ ที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี เป้าหมายของเราคือการให้ความชัดเจน รวมถึงข้อเสนอแนะที่ทันท่วงทีและเกี่ยวข้องกับสถาบันที่เราดูแล เราต้องการให้พวกเขาทำงานต่อไปเพื่อใช้ประโยชน์จากนวัตกรรมต่างๆ ขณะเดียวกันก็สนับสนุนความปลอดภัยและความสมบูรณ์ของพวกเขาอย่างต่อเนื่อง

เพื่อให้เกิดความชัดเจนแก่ธนาคารที่สนใจมีส่วนร่วมกับสินทรัพย์เหล่านี้ เมื่อเร็วๆ นี้ เราได้ออกคำแนะนำเกี่ยวกับกระบวนการที่ธนาคารภายใต้การดูแลของ Fed สามารถขอคำยินยอมจากหน่วยงานกำกับดูแลได้โดยไม่คัดค้านก่อนที่จะออก ถือครอง หรือทำธุรกรรมใน “โทเค็นดอลลาร์”² ตามที่คณะกรรมการผู้ว่าการรัฐประกาศในเดือนมกราคม ก่อนที่ธนาคารเหล่านั้นจะมีส่วนร่วมในกิจกรรมเหล่านี้ พวกเขาควรได้รับการกำกับดูแลเป็นลายลักษณ์อักษรโดยไม่คัดค้านจาก Fed เพื่อตรวจสอบว่าธนาคารมีระบบการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมเพื่อระบุและควบคุมความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เช่น ที่เกี่ยวข้องกับความปลอดภัยทางไซเบอร์และการปฏิบัติตามกฎหมายต่อต้านการฟอกเงิน³

1. คณะกรรมการผู้ว่าการระบบธนาคารกลางสหรัฐ “คณะกรรมการสำรองของรัฐบาลกลางให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงการเพื่อกำกับดูแลกิจกรรมใหม่ในธนาคารที่ดูแล” แถลงข่าววันที่ 8 สิงหาคม 2566 กลับไปที่ข้อความ

2. คณะกรรมการผู้ว่าการ “คณะกรรมการสำรองของรัฐบาลกลางให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงการ” กลับไปที่ข้อความ

3. ข้อกำหนดนี้สอดคล้องกับข้อกำหนดการไม่คัดค้านการกำกับดูแลที่ใช้บังคับกับธนาคารระดับชาติตามหนังสือตีความที่ออกโดยสำนักงานบัญชีสกุลเงิน (ดู OCC Interpretive Letter No. 1174 (4 มกราคม 2021) และ OCC Interpretive Letter No. 1179 (18 พฤศจิกายน 2021)) กลับไปที่ข้อความ