- Lowe’s จ่ายเงินปันผลให้เติบโตเร็วที่สุดและสามารถรักษาระดับการเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลักไว้ได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
- Nordson เพิ่มอัตราการจำหน่ายเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลัก
- Target กำลังกลายเป็นโอกาสที่มีมูลค่าเชิงลึกสำหรับนักลงทุนของ Dividend King ที่มองหาการเติบโตของการกระจายสินค้าเชิงรุก
การเติบโตของเงินปันผลเป็นสิ่งสำคัญสำหรับหุ้นซื้อและถือคุณภาพสูง เงินปันผลดึงดูดนักลงทุนแบบซื้อและถือ แต่การเติบโตของการกระจายทำให้พวกเขาอยู่ที่นั่น นั่นเป็นสิ่งสำคัญเพราะสามารถช่วยลดความผันผวนและค่าเบต้าได้ Dividend Kings เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีการเติบโตของเงินปันผลที่มีคุณภาพสูงสุด โดยมีการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเวลา 50 ปีหรือมากกว่านั้น แต่การเติบโตไม่ได้แข็งแกร่งเสมอไป ราชาแห่งเงินปันผลหลายรายซึ่งส่วนใหญ่ในเรื่องนั้น มีแนวโน้มที่จะเพิ่มการชำระเงินด้วยอัตราหลักเดียวที่ต่ำ เพราะพวกเขาได้จ่ายเงินรายได้ส่วนใหญ่เป็นการแจกจ่ายไปแล้ว
ข่าวดีก็คือ ไม่ใช่ว่า Dividend Kings ทั้งหมดจะจัดอยู่ในหมวดหมู่เดียวกัน บางรายกำลังเพิ่มการชำระเงินในอัตราเลขสองหลัก และนั่นคือสิ่งที่เรากำลังมุ่งเน้นในขณะนี้ – Dividend Kings ที่มีอัตราการเติบโตในการกระจายที่รวดเร็วที่สุด และความสามารถในการรักษา CAGR การกระจายตัวที่สูง นั่นเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญเพราะมันหมายถึงผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับนักลงทุนและตัวเร่งให้ราคาหุ้นสูงขึ้น
Lowe’s เพิ่มเงินปันผลได้เร็วกว่าราชารายอื่นๆ
Lowe’s Companies Inc (NYSE:) อาจเป็นราชาแห่งเงินปันผลที่น่าดึงดูดที่สุดแล้ว บริษัทจ่ายผลตอบแทน 1.90% ในขณะที่ซื้อขายในมูลค่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง และมาพร้อมกับแนวโน้มการเติบโตของการจัดจำหน่ายที่แข็งแกร่ง บริษัทเพิ่มการชำระเงินมาเป็นเวลากว่า 50 ปีแล้ว และจ่ายน้อยกว่า 40% ของรายได้ อัตราการจ่ายเงินที่ต่ำนั้นเป็นเรื่องที่น่าแปลกใจสำหรับหุ้นที่มีประวัติการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องมายาวนาน และทำให้บริษัทสามารถเพิ่มอัตราการเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
Lowe’s ดำเนินการ CAGR 20%+ ในช่วง 5 และ 3 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนควรคาดหวังว่าอัตรานี้จะชะลอตัวลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แต่ยังคงคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลัก ส่วนคู่แข่ง Home Depot (NYSE:), โดยจ่ายผลตอบแทนสูงกว่าเล็กน้อย แต่ซื้อขายด้วยมูลค่าที่สูงกว่า และมาพร้อมกับประวัติที่แข็งแกร่งน้อยลงและแนวโน้มในการกระจายสินค้าที่เพิ่มขึ้น ธุรกิจของ Home Depot ก็ยังทำได้ไม่ดีนักในปี 2023 ของ Lowe’s อัตราการวิเคราะห์ของ Lowe ยังคงอยู่ แต่มีการอัพเกรดเมื่อเร็วๆ นี้ และราคาเป้าหมายมีแนวโน้มสูงขึ้น
Nordson ก้าวไปอีกขั้น
Nordson Corporation (NASDAQ:) คือราชาผู้จ่ายเงินปันผลอีกรายหนึ่งที่สามารถเพิ่มอัตราการจำหน่ายได้ บริษัทผลิตเทคโนโลยีสำหรับการจ่ายและการใช้ของเหลวเป็น 3 ส่วน ซึ่งรวมถึงโซลูชั่นด้านอุตสาหกรรม การแพทย์ และเทคโนโลยีขั้นสูง ซึ่งทำให้บริษัทมีความหลากหลายอย่างกว้างขวาง การเติบโตของรายได้และกำไรหยุดชะงักในปี 2566 แต่ยังคงแข็งแกร่งและมีเสถียรภาพเหนือระดับปี 2562
ข้อเสียเพียงอย่างเดียวคือ CAGR เงินปันผล 16% มีราคาแพงที่กำไร 27 เท่า และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่ำกว่าค่าเฉลี่ย S&P 500 ผลลัพธ์ที่ได้คืออัตราการจ่ายเงินที่ต่ำ 30% และอัตราส่วนเลเวอเรจที่ต่ำ ซึ่งบ่งชี้ว่าสามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างยั่งยืนอีก 60 ปี นักวิเคราะห์ให้คะแนนหุ้น NDSN ซื้อในระดับปานกลาง โดยมีเป้าหมายราคาที่มั่นคงสูงกว่าราคาล่าสุดประมาณ 8%
เป้าหมายกลายเป็นการเล่นที่มีมูลค่าสูง
หุ้น Target Corporation (NYSE:) ขยับไปสู่จุดต่ำสุดในระยะยาวใหม่ตามผลประกอบการไตรมาส 2 ซึ่งทำให้เกิดมูลค่าในหุ้น P/E ของบริษัทลดลงเหลือเพียง 16 เท่า และผลตอบแทนก็เพิ่มขึ้น หุ้นให้ผลตอบแทนประมาณ 3.5% ซื้อขายที่ระดับต่ำสุดใหม่ และการจ่ายเงินยังคงปลอดภัยที่เชื่อถือได้ คำแนะนำใหม่มีอัตราการจ่ายเงินอยู่ในช่วง 60% ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับสูงแต่ยังคงสามารถจัดการได้
อัตราการจ่ายเงินจะลดลงอย่างมากหากบริษัทสามารถส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวและเป็นไปตามตัวเลขที่เป็นเอกฉันท์ในปีหน้า ก่อนหน้านั้น บริษัทได้เพิ่มการจ่ายเงินเป็น 11.6% CAGR ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา อัตราดังกล่าวอาจช้าลง แต่ยังคงคาดว่าจะเพิ่มขึ้นทุกปี ราคาหุ้นอาจมีแนวโน้มลดลงเร็วๆ นี้ แต่นักวิเคราะห์ได้ปรับลดเป้าหมายสำหรับผลประกอบการไตรมาส 3 ลง สิ่งนี้ได้ตั้งค่าแถบต่ำและอาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน
กิจกรรมของนักวิเคราะห์กำลังชั่งน้ำหนักราคาหุ้นเป้าหมายในขณะนี้ แต่อาจมีตัวเร่งในเดือนพฤศจิกายนหรือต้นปีหน้า กลุ่มบริษัทกำลังปรับลดประมาณการราคาเป้าหมายลง และมีการปรับลดอันดับเล็กน้อย แต่อันดับเครดิตยังคงเป็นการถือครองที่มั่นคง โดยมีมติเป็นเอกฉันท์สูงกว่าการดำเนินการล่าสุด 25%
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
