รายงานพลังงาน: น้ำมันเที่ยงสูง

อย่าทอดทิ้งฉัน โอ้ที่รัก! เที่ยงนี้ตลาดพลังงานโลก! ไม่เพียงแต่เราให้สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) คาดการณ์อุปสงค์ทั่วโลกที่สูงเป็นประวัติการณ์ในปีนี้เท่านั้น แต่เรายังเห็นสัญญาณว่าโอเปกและรัสเซียจริงจังกับการลดการผลิตด้วย! การประลองที่แท้จริงอาจอยู่ระหว่าง G7 และรัสเซีย

ราคาน้ำมันของรัสเซียพุ่งขึ้นเหนือ $60.00 ซึ่งเป็นราคาสูงสุดของกลุ่ม G7 ในตลาดโลกที่ตึงตัวขึ้น และในขณะที่อาจไม่ตื่นตระหนกในทันที แต่คำถามคือใครจะกระพริบตา? G7 จะแน่วแน่และไม่จ่ายราคาน้ำมันของรัสเซียหรือไม่? ถ้าไม่ขาย รัสเซียจะขายน้ำมันไหม? และถ้ายุโรปถอยกลับ พวกเขาจะดูเป็นคนขี้ขลาดหรือไม่? และในขณะที่บางคนมองข้ามผลกระทบทันทีของการจำกัดราคาในตอนนี้ เราก็รู้ตอนจบของหนังเรื่องนี้แล้ว แสดงราคาสูงสุดให้ฉันดู และในที่สุด ฉันจะแสดงให้คุณเห็นถึงการขาดแคลน ผู้บริโภคในสหภาพยุโรปจะบอกผู้นำของตนว่า “อย่าพยายามเป็นวีรบุรุษ คุณไม่จำเป็นต้องเป็นฮีโร่ ไม่ใช่สำหรับฉัน”

ถึงกระนั้น ก็ยังมีเรื่องดราม่าอีกมากเนื่องจากอุปสงค์ทั่วโลกคาดว่าจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และคาดว่าการผลิตในสหรัฐฯ จะลดลง และโอเปกก็แสดงความมุ่งมั่นอย่างมากต่อการลดการผลิตของพวกเขา

การส่งออกน้ำมันของรัสเซียลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2564 ในเดือนมิถุนายน และการผลิตน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียแตะระดับต่ำสุดในรอบสองปีที่ 9 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม ตามรายงานของ International Energy Agency ราคาน้ำมันดิบปิดเหนือ $80.00 ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพ.ค. เนื่องจากปริมาณอุปทานทั่วโลกกำลังดิ่งลง ไม่เพียงแต่เรารู้สึกตึงตัวในตลาดน้ำมันดิบที่มีรสเปรี้ยว ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการลดการป้องกันอมยิ้มของซาอุดีอาระเบีย เช่นเดียวกับการลดน้ำมันของรัสเซียเมื่อเร็วๆ นี้ แต่เรื่องเล่าเกี่ยวกับตลาดหมีจำนวนมากกำลังเริ่มคลี่คลาย บางคนเชื่อว่าสาเหตุที่ซาอุดีอาระเบียและรัสเซียต้องการเพิ่มปริมาณการจัดหาทั่วโลกในปัจจุบันนั้นเป็นเพราะการตอบสนองต่อราคาสูงสุดที่ G7 กำหนด เช่นเดียวกับการตอบสนองต่อการปล่อยสำรองปิโตรเลียมเชิงกลยุทธ์ทั่วโลก

นอกจากนี้ หลายคนกังวลว่าซาอุดีอาระเบียและรัสเซียไม่ลงรอยกัน เพราะที่ผ่านมารัสเซียดูเหมือนจะล้มเหลวในการลดกำลังการผลิต แต่มีหลักฐานเพิ่มเติมว่านั่นไม่ใช่ปัญหา ในความเป็นจริง การนำเข้าน้ำมันเชื้อเพลิงของรัสเซียของซาอุดีอาระเบียทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดังนั้นแม้แต่ซาอุดิอาระเบียก็ยังได้รับประโยชน์จากราคาที่ดีจากรัสเซีย

อุปสงค์ที่หลายคนคาดการณ์ว่าจะลดลงเมื่อเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยโลกที่สูงขึ้น กลับเพิ่มขึ้นแทน สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) คาดการณ์ว่าความต้องการใช้น้ำมันจะเพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 102.1 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้น 2 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบเป็นรายปี และแม้ว่าจะลดลงจากการคาดการณ์ครั้งก่อน แต่พวกเขาก็เพิ่มการคาดการณ์ความต้องการใช้น้ำมันในปี 2567 ขึ้น 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วก่อนที่สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศจะประเมินอุปสงค์ต่ำกว่าปกติ ดังนั้นเราคาดว่าจะมีการปรับขึ้นในรายงานฉบับหน้า แม้แต่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ก็รายงานว่าพวกเขารู้สึกประหลาดใจกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในไตรมาสแรกเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ในเดือนเมษายน สิ่งที่สำคัญกว่านั้น IMF คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปทั่วโลกอาจถึงจุดสูงสุดและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังผ่อนคลายลง

มีหลักฐานบางอย่างบ่งชี้ในดัชนีราคาผู้บริโภคเมื่อวานนี้ โดยเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.2% ในเดือนมิถุนายน และ 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอทำให้น้ำมันมีแรงหนุนเนื่องจากมันลดลง โอกาสที่เฟดจะต้องก้าวร้าวมากขึ้นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ก็หมายความว่าดัชนีราคาผู้ผลิตในวันนี้อาจเป็นอีกตัวเร่งให้น้ำมันขยับสูงขึ้นหากพบว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่จุดสูงสุด ใช่ ยังคงมีหนทางที่จะไปในทุกประเทศ G20 เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อไปสู่จุดที่จำเป็น

IEA ยังกล่าวด้วยว่าอุปทานน้ำมันของโลกเพิ่มขึ้น 480 kb/d เป็น 101.8 mb/d ในเดือนมิถุนายน แต่คาดว่าจะลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนนี้ เนื่องจากซาอุดิอาระเบียลดกำลังการผลิตลงอย่างรวดเร็ว 1.0 mb/d โดยสมัครใจ สำหรับปี 2566 การผลิตทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.6 ลบ./วัน เป็น 101.5 ลบ./วัน เนื่องจากกลุ่มนอกกลุ่ม OPEC+ ขยายตัว 1.9 ลบ./วัน ในปี 2024 อุปทานทั่วโลกถูกกำหนดให้เพิ่มขึ้น 1.2 mb/d เป็นสถิติใหม่ที่ 102.8 mb/d โดยที่ non-OPEC+ เป็นผู้รับผิดชอบในการเพิ่มขึ้นทั้งหมด

การผลิตจำนวนมาก 44.2 ลบ. ในประเทศนอกกลุ่ม OECD ซึ่งนำโดยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในจีน ทำให้ปริมาณน้ำมันคงคลังที่สำรวจทั่วโลกเพิ่มขึ้น 19.4 ลบ. ในเดือนพฤษภาคม สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2021 ในทางตรงกันข้าม สต็อกน้ำมันของ OECD ลดลงเล็กน้อย 1.8 ลบ.

น้ำมันบนน้ำลดลง 23 mb เนื่องจากการลดกำลังการผลิตเพิ่มเติมของ OPEC + ทำให้การส่งออกน้ำมันในทะเลลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ข้อมูลเบื้องต้นแสดงการจับฉลาก 9.2 mb ในเดือนมิถุนายน

เนื่องจากคาดว่าสินค้าคงคลังทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอย่างมากอย่างน้อย 9.2 ล้านบาร์เรล ตามรายงานของ IEA รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานของสหรัฐอเมริกา Jennifer Granholm กำลังติดตามเพื่อเติมปริมาณสำรองเชิงกลยุทธ์ภายในสิ้นสุดวาระที่สองของ Biden ฉันคิดว่าฉันจะเดิมพันกับทั้งสองส่วนของข้อความนั้น

วันนี้ต้องผ่านอุปสรรคสำคัญ $76.00 ต่อบาร์เรล WTI; มันเป็นแนวต้านที่สำคัญมาก หากเราปิดเหนือพื้นที่นั้น เราควรทำการทดสอบอย่างรวดเร็วจริงๆ เพื่อปิดที่ $80.00 ต่อบาร์เรล WTI ดัชนีราคาผู้ผลิตที่อ่อนแอสามารถช่วยได้

ซึ่งแตกต่างจากปีที่แล้วที่เราจะไม่มีน้ำมันพิเศษใด ๆ เพื่อเข้าสู่ตลาดการผลิตที่ปกติจะมีมาทางออนไลน์เนื่องจากราคาที่สูงขึ้นไม่ได้เกิดขึ้น การผลิตน้ำมันของสหรัฐลดลงสัปดาห์ต่อสัปดาห์ตาม EIA ไม่มีที่ว่างสำหรับข้อผิดพลาดในระบบ ใส่เกราะป้องกันและรัดเข็มขัดไว้ดีกว่า