Dollar Slide เร่งแซง CPI ของสหรัฐ; BoC ไป Hike, RBNZ ยืน Pat

ดอลลาร์กำลังเผชิญกับการเทขายที่รุนแรงขึ้นในช่วงการซื้อขายของเอเชียในวันนี้ โดยดูเหมือนว่าการลดลงของสกุลเงินจะเร่งตัวขึ้น การกลับมาของความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง ซึ่งส่งสัญญาณโดยการเพิ่มขึ้นของดัชนีหุ้นสำคัญของสหรัฐฯ ในชั่วข้ามคืน ได้เพิ่มน้ำหนักเพิ่มเติมให้กับเงินดอลลาร์ นักเฝ้าดูตลาดต่างเฝ้ารอการเปิดเผยข้อมูลดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในวันนี้ เนื่องจากพวกเขาแสวงหาหลักฐานเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการคาดการณ์ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนนี้อาจเป็นครั้งสุดท้ายในรอบปัจจุบัน

ที่อื่น ๆ ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์นิวซีแลนด์กำลังเพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังจากที่ RBNZ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน แต่การเพิ่มขึ้นเหล่านี้ส่วนใหญ่ถูกบดบังด้วยการแข็งค่าที่น่าประทับใจของเงินเยน ซึ่งกำลังสร้างโมเมนตัมต่อไปในการกลับตัวเป็นขาขึ้น ในทางกลับกัน ดอลลาร์แคนาดากำลังแสดงความอ่อนแอก่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoC ที่คาดการณ์ไว้ในวันนี้ แม้ว่าจะทะลุแนวต้านในระยะสั้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐแล้วก็ตาม ฟรังก์สวิสกำลังแสดงความอ่อนแอในขณะนี้เช่นกัน ในขณะที่ยูโรและปอนด์อังกฤษกำลังประสบกับช่วงการซื้อขายที่หลากหลาย

ในเอเชียในขณะที่เขียน Nikkei ลดลง -0.64% ฮ่องกง HSI เพิ่มขึ้น 1.08% China Shanghai SSE ลดลง -0.15% Singapore Strait Times เพิ่มขึ้น 0.52% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.018 ที่ 0.474 คืนนี้ DOW เพิ่มขึ้น 0.93% S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.67% NASDAQ เพิ่มขึ้น 0.55% อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.026 เป็น 3.980

RBNZ ถือ OCR คงที่ที่ 5.5% แสดงความมั่นใจในการกลับคืนอัตราเงินเฟ้อสู่ช่วงเป้าหมาย

ตามความคาดหวังในวงกว้าง RBNZ คง OCR ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.5% เนื่องจากวงจรที่เข้มงวดได้เข้าสู่ช่วงหยุดชั่วคราวในที่สุด

RBNZ แสดงความมั่นใจในระดับอัตราดอกเบี้ยที่จำกัดในปัจจุบัน โดยระบุว่า “อัตราเงินเฟ้อของราคาผู้บริโภคจะกลับเข้าสู่ช่วงเป้าหมายที่ 1 ถึง 3% ต่อปี ในขณะที่สนับสนุนการจ้างงานสูงสุดอย่างยั่งยืน”

เมื่อหารือเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของการส่งเงิน คณะกรรมการตั้งข้อสังเกตว่ายังคงคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงในแถบเป้าหมายภายในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 ความเสี่ยงรอบ ๆ ประมาณการอัตราเงินเฟ้อเป็น “สมดุลในวงกว้าง” ในขณะที่การจ้างงานยังคงอยู่เหนือระดับสูงสุดที่ยั่งยืน ตัวชี้วัดล่าสุดบ่งชี้ว่า “สภาวะตลาดแรงงานกำลังผ่อนคลาย”

RBNZ ยังรับทราบถึงการหดตัวเล็กน้อยของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 1 โดยเสริมว่า “การเติบโตมีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนแอในระยะเวลาอันใกล้นี้”

NZD/USD ขยับสูงขึ้นจากการอ่อนค่าของดอลลาร์หลังจาก RBNZ

วันนี้ NZD/USD สูงขึ้นหลายนิ้ว หลังจาก RBNZ ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 5.50% อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นนี้ดูเหมือนจะได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงเล็กน้อยต่อความเชื่อมั่น และค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่ามากกว่าการตัดสินใจของธนาคารกลางเอง

จากมุมมองทางเทคนิค ในขณะที่การฟื้นตัวในระยะสั้นต่อไปของ NZD/USD ดูเหมือนจะเป็นไปได้ แต่ก็ยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนสำหรับการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้น ทั้งคู่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่ลดลง ซึ่งเริ่มต้นจากระดับสูงสุดของเดือนกุมภาพันธ์ที่ 0.6537 ยิ่งกว่านั้น การเคลื่อนไหวของราคาจาก 0.5894 ไม่แสดงโครงสร้างที่หุนหันพลันแล่น บ่งบอกว่าอาจเป็นเพียงรูปแบบการแก้ไขภายในการลดลงในวงกว้างจาก 0.6537

ในข้อเสีย การทะลุแนวรับ 0.6131 จะยืนยันว่าการลดลงจาก 0.6537 พร้อมที่จะกลับมาสู่ระดับต่ำสุดที่ 0.5984

RBA Lowe: เป็นไปได้ที่รัดกุมยิ่งขึ้น ดูการคาดการณ์ใหม่ในเดือนสิงหาคม

Philip Lowe ผู้ว่าการ RBA ตั้งข้อสังเกตว่าแนวโน้มเศรษฐกิจในปัจจุบันเป็น “ภาพที่ซับซ้อน” และมีความไม่แน่นอนอย่างมาก” เขากล่าวในการปราศรัยในวันนี้ว่า “คณะกรรมการตัดสินใจว่า หลังจากได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปมากแล้ว ก็สมควรที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้อย่างคงที่ในเดือนนี้ และทบทวนสถานการณ์อีกครั้งในเดือนหน้า”

เมื่อมองไปข้างหน้า Lowe ตั้งข้อสังเกตว่า “มีความเป็นไปได้ที่จะต้องเข้มงวดขึ้นอีกเล็กน้อยเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายภายในกรอบเวลาที่เหมาะสม” และเสริมว่าข้อกำหนดสำหรับการดำเนินการต่อไปจะขึ้นอยู่กับวิวัฒนาการของเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อเป็นส่วนใหญ่

เขาเน้นย้ำว่าคณะกรรมการจะได้รับชุดการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจฉบับปรับปรุง การประเมินความเสี่ยงฉบับปรับปรุง และข้อมูลใหม่เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐกิจโลก ตลาดแรงงาน และการใช้จ่ายภาคครัวเรือนในการประชุมครั้งต่อไปในเดือนสิงหาคมเพื่อแจ้งกระบวนการตัดสินใจ .

เขาชี้ไปที่การคาดการณ์ล่าสุดในเดือนพฤษภาคมซึ่งเห็นอัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับสูงสุดในกรอบเป้าหมายใน “กลางปี ​​2568: แต่เขารับทราบว่าข้อมูลที่ได้รับตั้งแต่นั้นมาชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้เปลี่ยนไปค่อนข้างเป็นขาขึ้น”

DOW อยู่ในภาวะรั้นด้วยการตีกลับชั่วข้ามคืน US CPI บนเรดาร์

ดัชนีหุ้นสำคัญของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นในชั่วข้ามคืน ทำลายสถิติการขาดทุนต่อเนื่อง 3 ช่วง ขณะที่นักลงทุนเฝ้ารอรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนอย่างใจจดใจจ่อ ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นภายในวันนี้ นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่า CPI ทั่วไปจะปรับลดลงจาก 4.0% เป็น 3.1% โดย CPI หลักคาดว่าจะลดลงจาก 5.3% เป็น 5.0%

ผู้เข้าร่วมตลาดได้พิจารณาถึงการปรับขึ้นหนึ่งในสี่จุดแล้วในการประชุมของเฟดเมื่อวันที่ 25-26 กรกฎาคม โดยมีโอกาสมากกว่า 90% ที่ราคาจะปรับขึ้น ในขณะนี้ ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมสำหรับส่วนที่เหลือของปีนั้นต่ำกว่า 50% . อัตราต่อรองเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ ขึ้นอยู่กับว่าข้อมูล CPI หลักของวันนี้ต่ำกว่าเกณฑ์หรือไม่ และตามอัตรากำไรขั้นต้นเท่าใด

สำหรับ DOW แนวรับที่แข็งแกร่งจาก 55 D EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 33724.42) เป็นสัญญาณขาขึ้นในระยะสั้นอย่างชัดเจน การทะลุแนวต้าน 34588.68 จะยืนยันการเริ่มต้นใหม่ของการชุมนุมล่าสุด แต่การทดสอบจริงจะอยู่ในการคาดการณ์ 61.8% ของ 28660.94 ถึง 34712.28 จาก 31429.82 ที่ 35169.54 จำเป็นต้องมีการหยุดพักที่ชัดเจนของระดับการคาดการณ์นี้เพื่อตั้งเวทีสำหรับการชุมนุมต่อไปในส่วนที่เหลือของครึ่งหลัง ในขณะเดียวกัน การลดลงในวันนี้หรือในระยะเวลาอันใกล้นี้จะไม่ร้ายแรงตราบใดที่การสนับสนุน 32586.66 ยังคงอยู่

BoC จะขึ้น แต่จะทำอย่างไรต่อไป CAD/JPY ขยายระยะเวลาอันใกล้ในฤดูใบไม้ร่วง

เนื่องจากคาดว่า BoC จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 bps เป็น 5.00% ในวันนี้ ตลาดการเงินจึงรอคำตอบว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นจุดสิ้นสุดของวงจรการคุมเข้มในปัจจุบันหรือไม่ การปรับขึ้นในวันนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารเริ่มเข้มงวดขึ้นเมื่อเดือนที่แล้ว โดยหลายคนคาดการณ์ว่าอาจถึงอัตราสุดท้ายด้วยการปรับนี้

อย่างไรก็ตาม เส้นทางในอนาคตเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน และประเด็นสำคัญจะอยู่ที่วิธีที่ BoC เลือกที่จะสื่อสารจุดยืนของตน มีการคาดการณ์ว่าผู้ว่าการ Tiff Macklem อาจรักษาน้ำเสียงที่ดุดัน โดยคงทางเลือกที่เปิดกว้างและตอกย้ำความมุ่งมั่นของธนาคารที่จะต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยังคงเกินเป้าหมาย อีกทางหนึ่ง ธนาคารอาจส่งสัญญาณ “การหยุดชั่วคราวแบบมีเงื่อนไข” อีกครั้งอย่างชัดเจนมากขึ้น เช่นเดียวกับในเดือนมกราคม การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่ที่จะเผยแพร่ในวันนี้จะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการตอกย้ำข้อความของพวกเขา

ตัวอย่างบางส่วนเกี่ยวกับ BoC:

CAD/JPY ร่วงต่อเนื่องจาก 109.48 จุดสูงสุดในระยะสั้นวันนี้ กรณีที่เป็นที่ชื่นชอบคือการลดลงจาก 109.48 เป็นขาที่สามของรูปแบบจากระดับสูง 110.87 การทะลุเส้น 55 D EMA อย่างต่อเนื่อง (ตอนนี้ที่ 104.86) จะทำให้กรณีตลาดหมีแข็งแกร่งขึ้นและกำหนดเป้าหมายการกลับตัว 38.2% ที่ 94.04 เป็น 109.48 ที่ 103.58 ถัดไป การทะลุแนวต้านเล็กน้อยที่ 106.85 จะทำให้แนวโน้มผสมผสานกันและทำให้ฟื้นตัวก่อน แต่แม้ในกรณีนี้ ความเสี่ยงจะยังคงอยู่ในขาลงอย่างอ่อนโยนตราบเท่าที่แนวต้าน 109.48 ยังคงอยู่

แนวโน้มรายวัน GBP/USD

Pivots รายวัน: (S1) 1.2880; (พ) 1.2907; (R1) 1.2960; มากกว่า…

การชุมนุมของ GBP/USD ยังคงดำเนินต่อไปในวันนี้และแตะระดับสูงสุดที่ 1.2968 จนถึงตอนนี้ อคติระหว่างวันยังคงอยู่ที่ด้านบนสำหรับการประมาณการ 61.8% ของ 1.0351 ถึง 1.2445 จาก 1.1801 ที่ 1.3095 ในด้านลบ การสนับสนุนเล็กน้อยที่ต่ำกว่า 1.2884 จะเปลี่ยนอคติระหว่างวันให้เป็นกลางและนำการรวมฐานก่อน ก่อนที่จะเริ่มการชุมนุมอีกครั้ง

ในภาพรวม แนวรับที่แข็งแกร่งจาก 55 W EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 1.2341) เป็นสัญญาณขาขึ้นในระยะกลาง Outlook จะยังคงอยู่ในภาวะกระทิงตราบเท่าที่มีการสนับสนุน 1.2306 เพิ่มขึ้นจาก 1.0351 จุดต่ำสุดระยะกลาง (ต่ำสุดปี 2022) คาดว่าจะขยายต่อไปเพื่อทดสอบแนวต้านสำคัญ 1.4248 (สูงสุดปี 2021)

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ