รายงานพลังงาน: กรมผู้ซื้อพลังงาน

ขณะที่ตลาดพลังงานทั่วโลกตึงตัวขึ้น กระทรวงพลังงานได้ประกาศแผนการซื้อคืนน้ำมัน 6 ล้านบาร์เรลสำหรับ Strategic Petroleum Reserve (SPR) เงินสำรองที่ฝ่ายบริหารของ Biden ใช้และใช้ในทางที่ผิดนั้นเป็นการทดลองครั้งใหญ่ในการแทรกแซงของรัฐบาลและการจัดการตลาด แม้ว่าพวกเขาอาจประสบความสำเร็จในการลดราคาในระยะสั้น แต่ก็นำไปสู่การลงทุนต่ำเกินไปในภาคไฮโดรคาร์บอนและทำให้โอเปกและส่วนใหญ่ในซาอุดีอาระเบียมองสหรัฐฯ จากความสัมพันธ์ที่เป็นปฏิปักษ์มากขึ้น กลุ่มมองว่าการดำเนินการของรัฐบาล Biden ในการใช้ SPR เป็นอาวุธทางการเมืองเป็นภัยคุกคามต่อเศรษฐกิจของพวกเขา ในขณะที่บางคนบอกว่าการปลดปล่อยนั้นชอบธรรมเพราะสงครามในยูเครน ความจริงก็คือฝ่ายบริหารของ Biden เริ่มปล่อยน้ำมันออกจากแหล่งสำรองมานานก่อนที่สงครามจะเริ่มต้นขึ้น

ประธานาธิบดีไบเดนให้คำมั่นว่าจะทำให้ซาอุดีอาระเบียเป็น ‘รัฐนอกรีต’ และตอนนี้ซาอุดีอาระเบียกำลังสร้างพันธมิตรใหม่ที่อาจเป็นผลโดยตรงจากนโยบายต่างประเทศที่ล้มเหลวของประธานาธิบดีไบเดน ไม่เพียงแต่เขาล้มเหลวในการทำลายล้างสงครามที่มีค่าใช้จ่ายสูงในยูเครน การถอนตัวจากอัฟกานิสถานอันยุ่งเหยิงของ Biden ทำให้พันธมิตรหลายคนสงสัยว่าพวกเขาจะไว้ใจประเทศของเราได้หรือไม่ บางทีคลัสเตอร์บอมบ์อาจแก้ไขได้ ซาอุดีอาระเบียมองหาพันธมิตรใหม่และย้ายไปเข้าร่วม Shanghai Cooperation Organisation (SCO) ซึ่งขยับเข้าใกล้จีนมากขึ้นพร้อมกับอินเดีย อิหร่าน คาซัคสถาน คีร์กีซสถาน ปากีสถาน ทาจิกิสถาน และอุซเบกิสถาน ในฐานะสมาชิก นอกจากนี้ ซาอุดีอาระเบียไม่พอใจกับการดำเนินการเพื่อจำกัดราคาน้ำมันของรัสเซีย ซึ่งเป็นแนวคิดที่สหรัฐฯ โน้มน้าว แต่ล้มเหลวในการจำกัดการส่งออกน้ำมันของรัสเซีย และตอนนี้ยาหลอกในตลาดน้ำมันของ SPR กำลังจะสิ้นสุดลงเนื่องจากสัปดาห์นี้ควรเป็นการเปิดตัวครั้งสุดท้ายจากข้อตกลงที่ได้รับมอบอำนาจจากรัฐบาลในการขายน้ำมันเพื่อหาเงินสำหรับงบประมาณ ตอนนี้การซื้อคืนเริ่มต้นขึ้น และตลาดควรจะตึงตัวขึ้นอีก

อย่างไรก็ตาม Javier Blas จาก Bloomberg ชี้ให้เห็นว่าเรากำลังเห็นการเติบโตของการผลิตใหม่ ไม่ใช่ในสหรัฐอเมริกา แต่ในประเทศจีน Blas เขียนว่าพวกเขากำลัง “ใช้จ่ายหลายพันล้านดอลลาร์ผ่านยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานของรัฐ China National Petroleum Corp. (CNPC), China Petroleum (OTC:) & Chemical Corp. (Sinopec (OTC:)) และ Cnooc Ltd., Beijing สามารถย้อนกลับการลดลงของการผลิตน้ำมันในประเทศที่เริ่มต้นในปี 2558 ทำให้ผลผลิตในปีนี้สูงขึ้นเกือบเป็นประวัติการณ์ ในการทำเช่นนั้น ประเทศกำลังลดความจำเป็นในการซื้อน้ำมันดิบในต่างประเทศ ทำให้ความพยายามของซาอุดิอาระเบียและกลุ่มพันธมิตร OPEC+ ในการควบคุมตลาดมีความซับซ้อน จากจุดต่ำสุดในปี 2018 ถึงจุดสูงสุดในปี 2023 จีนได้เพิ่มการผลิตมากกว่า 600,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นน้ำมันดิบมากกว่าที่ประเทศ OPEC+ บางประเทศผลิตได้ทุกวัน จีนผลิตน้ำมันได้ประมาณ 4.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน และกลับมาเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อันดับ 5 ของโลก รองจากสหรัฐฯ ซาอุดีอาระเบีย รัสเซีย และแคนาดา และนำหน้าอิรัก การฟื้นตัวดังกล่าวสะท้อนถึงความสำคัญอย่างสูงที่ปักกิ่งให้ความสำคัญกับความมั่นคงด้านพลังงาน โดยได้สั่งให้บริษัทของรัฐเพิ่มการใช้จ่ายภายในประเทศในปี 2562 เมื่อจีนเปิดตัวสิ่งที่เรียกว่า “แผนปฏิบัติการเพิ่มการสำรวจและการผลิตเจ็ดปี” จีนต้องการเพิ่มการผลิตเนื่องจากกังวลเกี่ยวกับการพึ่งพาแหล่งน้ำมันจากต่างประเทศมากเกินไป

ตลาดน้ำมันกำลังปรับตัวลงเล็กน้อยหลังจากสัปดาห์ที่แล้วที่ฝ่าวงล้อมอย่างไม่น่าเชื่อเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลจากจีนดูเหมือนว่าจะบ่งชี้ว่าพวกเขากำลังเข้าสู่ภาวะเงินฝืดและสร้างความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก เป็นไปได้มากว่าหากแนวโน้มเงินฝืดยังคงดำเนินต่อไปในจีน พวกเขาจะถูกบังคับให้กระตุ้นเศรษฐกิจ นั่นควรเป็นขาขึ้นสำหรับน้ำมันและไม่ใช่ตลาดหมี สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า บริษัทน้ำมัน Pemex ของเม็กซิโกประเมินว่าไฟไหม้แท่นขุดเจาะนอกชายฝั่งที่สำคัญนอกชายฝั่งทางตอนใต้ของอ่าวเม็กซิโก ส่งผลให้สูญเสียการผลิตน้ำมันดิบไปแล้ว 700,000 บาร์เรล จนถึงตอนนี้ยังมีผู้สูญหายอีก 1 คน ซึ่งก็คือ CEO ของ บริษัทของรัฐ Octavio Romero กล่าวเมื่อวันเสาร์ รายงานบอกว่าการผลิตกลับมาออนไลน์แล้วยกเว้น 100k คำอธิษฐานสำหรับผู้ที่สูญเสีย

ก๊าซธรรมชาติกำลังตีกลับ EBW Analytics ระบุว่าสัญญาเดือนหน้าของ NYMEX ขาดทุนทุกวันในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการอ่านการผลิตพุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ในขณะที่แนวโน้มของอุปทานที่ลดลงได้เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ การผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วกลับพลิกฟื้นการเล่าเรื่องรั้นที่เพิ่งเกิดขึ้นให้ต่ำลง การสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญในสัญญาเดือนสิงหาคม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 2.568 เหรียญสหรัฐฯ/MMBtu ซึ่งถืออยู่บนพื้นฐานการปิด และยังคงมีโอกาสสำหรับการตีกลับที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความร้อนทวีความรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านราคาในระยะสั้นยังคงมีอคติในทิศทางขาลง