แนะนำโดย Daniel Dubrovsky
รับการพยากรณ์หุ้นของคุณฟรี
ไตรมาสที่สองนำมาซึ่งประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งจากดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากมีประสิทธิภาพดีกว่าสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ กำไรที่โดดเด่นเห็นได้จากเงินเยนญี่ปุ่นและดอลลาร์ออสเตรเลีย ในขณะเดียวกัน เงินปอนด์อังกฤษยังคงยืนหยัดอยู่ได้เนื่องจากเงินยูโรสามารถป้องกันแรงกดดันจากสกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลกได้
ตลาดการเงินเริ่มหันกลับมาสนใจความคาดหวังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อต้นเดือนกรกฎาคม ความหวังใด ๆ ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางในปีนี้ก็หมดลง ในความเป็นจริง ตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายนถึง 7 กรกฎาคม เทรดเดอร์ได้เพิ่มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเกือบ 4 ครั้งในแนวโน้ม อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้คืนราคาเต็มที่ด้วยความอยุติธรรม นับตั้งแต่การล่มสลายของ Silicon Valley Bank
เมื่อเปรียบเทียบกับต้นเดือนมีนาคมและก่อนที่ SVB จะถึงแก่กรรม ตลาดการเงินยังคงมีความผันผวนมากขึ้นจากมุมมองของเฟดสำหรับขอบฟ้าหนึ่งปี ณ วันที่ 7 กรกฎาคม แต่การเดิมพันระยะใกล้นั้นกลายเป็นเรื่องที่ดูโอ้อวดมากขึ้น ด้วยเหตุนี้จึงมีโอกาสมากขึ้นที่ตลาดจะฟื้นตัวจากการวางเดิมพันระยะยาวตั้งแต่ SVB ร่วงลง
อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่ตึงตัวและเพิ่มขึ้นทั้งหมดนี้ช่วยยับยั้งภาวะกระทิงในตลาดหุ้นได้เพียงเล็กน้อย ที่เกือบ +40% ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2023 นั้นดีที่สุดสำหรับ Nasdaq 100 ที่ใช้เทคโนโลยีสูงตั้งแต่ช่วงปลายทศวรรษ 1990 นี่คือขณะที่ S&P 500 พุ่งขึ้นเกือบ 16% ที่กล่าวว่า ความกว้างของการฟื้นตัวของตลาดหุ้นนั้นไม่สดใส โดยมีบริษัทขนาดใหญ่เพียงไม่กี่แห่งที่ผลักดันการผลักดันให้สูงขึ้น
ตลาดแรงงานของสหรัฐยังคงมีความยืดหยุ่นและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังดิ้นรนที่จะลดระดับลงอย่างมีความหมาย รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของค่าจ้างสูงขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ นี่น่าจะเป็นความไม่พอใจของประธานเฟด เจอโรม เพาเวลล์และบริษัท ซึ่งเป็นการเปิดประตูสู่การอ่อนค่าของทองคำ XAU/USD ลดลง 2.5% ในไตรมาสที่สอง
ที่อื่น ราคาน้ำมันดิบได้รับผลกระทบในไตรมาสที่ 2 แม้ว่า OPEC+ จะพยายามลดการผลิตไม่กี่ครั้งก็ตาม ในตอนท้ายของวัน ธนาคารกลางรายใหญ่ทั่วโลกกำลังทำงานอย่างพร้อมเพรียงกันเพื่อชะลอกลไกทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นความพยายามที่จะทำร้ายการบริโภคภายในประเทศ การส่งออกของจีนกำลังชะลอตัว ควบคู่ไปกับการคาดการณ์การเติบโตทั่วโลก ทำให้ราคาน้ำมันดิบลดลงตามไปด้วย
ทุกสายตาจับจ้องอยู่ที่ว่าธนาคารกลางจะดำเนินต่อไปอย่างไรท่ามกลางแรงกดดันด้านราคาที่เหนียวแน่น และสร้างความเสียหายต่ออุปสงค์ในประเทศและตลาดแรงงานได้มากน้อยเพียงใด อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่การผกผันของเส้นอัตราผลตอบแทนยังคงมีอยู่ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจในอนาคต ไตรมาสที่ 3 มีอะไรบ้าง?
แนะนำโดย Daniel Dubrovsky
รับการคาดการณ์ USD ฟรีของคุณ
ตลาดดำเนินการอย่างไร – ไตรมาสที่สอง
การคาดการณ์พื้นฐาน:
การคาดการณ์พื้นฐานของยูโรในไตรมาสที่ 3: ข้อมูลที่ทวีความรุนแรงขึ้นเพื่อทดสอบการแก้ไขของ ECB
ข้อมูลเศรษฐกิจที่แย่ลงในเยอรมนีและยุโรปที่กว้างขึ้นทำให้ไตรมาสที่สามน่าสนใจขึ้น เนื่องจาก ECB ยังคงใช้แนวทางที่ดุเดือด
การคาดการณ์เงินเยนของญี่ปุ่นในไตรมาสที่ 3: ความอ่อนแอไม่น่าจะลดลงในไม่ช้า แต่ความเสี่ยงจากการแทรกแซง FX เพิ่มขึ้น
เงินเยนของญี่ปุ่นอาจยังคงเอนเอียงไปทางขาลงในช่วงต้นไตรมาสที่สาม เพื่อตอบสนองต่อนโยบายการเงินที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและธนาคารกลางอื่น ๆ ในตลาดที่พัฒนาแล้ว
แนวโน้มดอลลาร์ออสเตรเลีย: ธนาคารกลางยังคงต่อสู้กับ CPI
ดอลลาร์ออสเตรเลียจบไตรมาสที่สองไม่ไกลจากจุดเริ่มต้นหลังจากทะลุกรอบทั้งสองด้าน แม้ว่าปัจจัยภายในประเทศบางอย่างจะมีบทบาทในทิศทางของ AUD/USD แต่เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับสกุลเงินนี้
การพยากรณ์ปัจจัยพื้นฐานน้ำมัน: Q3 ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับน้ำมันดิบ?
ราคาน้ำมันดิบอาจเป็นบวกในไตรมาสที่ 3 โดย OPEC+ ยังคงลดการผลิตไปจนถึงเดือนสิงหาคม
การคาดการณ์ทางเทคนิค:
การคาดการณ์ทางเทคนิคของ Bitcoin Q3: รูปแบบแท่งเทียนบอกใบ้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะกระทิงต่อเนื่อง
ราคา Bitcoin อาจเห็นการดีดกลับระยะสั้นในช่วงต้นไตรมาสที่ 3 แต่ยังคงทรงตัวสำหรับการได้รับเพิ่มเติม
การคาดการณ์ทางเทคนิคของทองคำในไตรมาส 3: สัญญาณการแตกหักล่าสุดมีการสูญเสียมากขึ้น
การร่วงลงของราคาทองคำเมื่อเร็วๆ นี้อาจส่งผลต่อการขาดทุนเพิ่มเติมสำหรับโลหะสีเหลืองในช่วงต้นไตรมาสที่สาม
การคาดการณ์ทางเทคนิคของปอนด์อังกฤษในไตรมาสที่ 3 – GBP/USD, EUR/GBP และ GBP/JPY
เมื่อเราเข้าสู่ไตรมาสที่สามของปี แนวโน้มของเงินปอนด์อังกฤษดูไม่แน่นอน
การคาดการณ์ทางเทคนิคของดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 3 – ตัวเร่งปฏิกิริยาภายนอกจะส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐ
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐถูกขังอยู่ในช่วงห้าจุดในช่วงครึ่งแรกของปี และสิ่งนี้ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงเมื่อเราเข้าสู่ไตรมาสที่ 3
Dow, S&P 500, Nasdaq แนวโน้มทางเทคนิค: ไม่มีสัญญาณของการกลับตัว
การทะลุแนวต้านของดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 เป็นการยืนยันว่าแนวโน้มขาลงในปี 2565-2566 ได้สิ้นสุดลงแล้ว ทำให้มีโอกาสที่แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวจะเริ่มต้นใหม่ ในขณะที่ Nasdaq ดูอ่อนล้าเล็กน้อย แต่ DJIA ก็ใกล้จะถึงจุดพักตัว
โอกาสทางการค้าสูงสุดในไตรมาสที่ 3:
S&P 500 เสี่ยงที่จะถูกดึงกลับจากปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอและตลาดที่เป็นฟอง
ดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้นอย่างมากในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา แต่อาจเผชิญกับความท้าทายที่รุนแรงในไตรมาสที่สาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากปัจจัยพื้นฐานแย่ลงจากนโยบายการเงินที่เร่งรีบ
ดอลลาร์สหรัฐอาจขยายการชุมนุมเมื่อเทียบกับหยวนจีนในไตรมาสที่สาม
เงินดอลลาร์สหรัฐอาจกดดันเงินหยวนของจีนต่อไปในไตรมาสที่ 3 โดยที่การเติบโตทั่วโลกยังคงมีความเสี่ยงต่อธนาคารกลางที่ดำเนินนโยบายการเงินอย่างเข้มงวด
Short USD/ZAR: โอกาสทางการค้าสูงสุด
ความแข็งแกร่งของแรนด์อาจเป็นการซื้อขายสูงสุดสำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2023 เนื่องจาก USD/ZAR ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลในไตรมาสที่ 2
ย่อ EUR/GBP เป็น Hawkish BoE และ Price Action สนับสนุนข้อเสียเพิ่มเติม
EURGBP มีแนวโน้มที่ดีในการพิมพ์ระดับต่ำสุดใหม่ในไตรมาสที่ 3 เนื่องจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษเผชิญกับความท้าทายที่ยากที่สุดในบรรดาธนาคารกลางรายใหญ่ทั้งหมด 0.8200 เข้ามา?
DAX สั้นเนื่องจากความรู้พื้นฐานภาษาเยอรมันเปลี่ยนไปอย่างน่าเสียดาย
ข้อมูลพื้นฐานของสหภาพยุโรปและเยอรมนีที่แย่ลงส่งผลกระทบต่อ DAX ในช่วงเวลาที่เยอรมนีพยายามฟื้นตัวจากภาวะถดถอยทางเทคนิคและการชะลอตัวของภาคการผลิต
ดอลลาร์แคนาดาอาจเพิ่มขึ้นอีกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สาม
ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเหนือแนวต้านสำคัญ เพื่อยกระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ท่ามกลางการเติบโตที่ฟื้นตัวทั่วโลก สัญญาณการฟื้นตัวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และความหวังที่จะได้รับแรงกระตุ้นเพิ่มเติมจากจีน
Bitcoin กำลังมองหาที่จะยักไหล่ข้อกังวลด้านกฎระเบียบและผลักดันให้สูงขึ้น
Bitcoin กำลังเข้าสู่ช่วงไตรมาสที่สามของปีและกำลังมองหาที่จะพิมพ์จุดสูงสุดของปีใหม่หลังจากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมิถุนายน
— ตัวบทความเขียนโดย Daniel Dubrovsky นักยุทธศาสตร์อาวุโสของ DailyFX.com
— บทความส่วนบุคคลที่รวบรวมโดยสมาชิกทีม DailyFX
หากต้องการติดต่อแดเนียล ติดตามเขาบน Twitter:@ddubrovskyFX
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
