สัปดาห์สินค้าโภคภัณฑ์ข้างหน้า: การตรวจสอบอัตราเงินเฟ้อของน้ำมัน, ทองคำแท่งที่ช่วงครึ่งปีหลัง

• อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังทำงานเพื่อน้ำมัน
• ทองคำเป็นตัวป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อในสภาพแวดล้อมที่มีราคาสูงขึ้น
• แต่ธนาคารกลางตั้งแต่เฟดไปจนถึง BoE และ ECB ยืนหยัดด้วยเครื่องมือขึ้นอัตราดอกเบี้ย
• InvestingPro ลดราคาช่วงซัมเมอร์ เปิดอยู่: ตรวจสอบส่วนลดมากมายสำหรับแผนการสมัครสมาชิก!

และอยู่ที่ทางแยกอีกครั้งเมื่อเครื่องหมายครึ่งปีใกล้เข้ามา

สูงกว่าที่สหรัฐฯ ต้องการต่อทางการยุโรป บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติกกำลังดำเนินไปด้วยดีเพื่อให้อุปสงค์น้ำมันยังคงอยู่ อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นยังช่วยป้องกันความเสี่ยงในทองคำ

แต่ด้วยธนาคารกลางจาก A ถึง และ มองหาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น อัตราผลตอบแทนของ , และ US Treasury อาจเห็นการพุ่งขึ้นใหม่ในช่วงกลางปี ​​ซึ่งส่งผลต่อทองคำและน้ำมัน

ในวันศุกร์ นักลงทุนจะได้รับการอัปเดตใหม่เกี่ยวกับเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตด้วยการเปิดตัวข้อมูลในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต้องการ

เงินเฟ้อคือคำ

ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนเมษายน ดัชนีราคา PCE และดัชนียังคงวิ่งได้ดีเหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด

ตัวเลขเงินเฟ้อจะส่งผลต่อความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของเฟดในเดือนกรกฎาคม หลังจากที่ธนาคารกลางหยุดการคุมเข้มชั่วคราวในการประชุมเดือนมิถุนายน แต่ส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอีกในอนาคต ก่อนหน้านั้น รายงานล่าสุดจะครบกำหนดในวันอังคาร หลังจากที่ดัชนีแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนในเดือนพฤษภาคม ดัชนีเดือนมิถุนายนคาดว่าจะสูงขึ้น

ในวันศุกร์ ยูโรโซนจะเปิดตัวในเดือนมิถุนายน และในขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะอยู่ในระดับปานกลาง แต่คาดว่าจะสูงขึ้น โดยเน้นความท้าทายที่ ECB เผชิญอยู่

Christine Lagarde ประธาน ECB มีน้ำเสียงที่แข็งกร้าวมากกว่าที่คาดไว้หลังจากการประชุมนโยบายครั้งล่าสุดของธนาคาร โดยย้ำว่าจะต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2% ของ ECB และ “จะคงไว้ที่ระดับดังกล่าวเป็นเวลา นานเท่าที่จำเป็น”

ขณะนี้ผู้ค้ากำลังเดิมพันกับการขึ้นราคาในเดือนกรกฎาคมโดย ECB และคาดว่าจะขึ้นอีกครั้งในเดือนตุลาคม

ในวันพุธ นักลงทุนจะได้รับโอกาสรับฟังจากประธานเฟดและหัวหน้าธนาคารกลางทั่วโลกในการอภิปรายในการประชุมประจำปีของ ECB ในเมืองซินตรา ประเทศโปรตุเกส อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะอยู่ด้านหน้าและตรงกลางระหว่างการแลกเปลี่ยนนั้น

เริ่มต้นปีด้วยการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของจีนหลังโควิด ความยืดหยุ่นที่มากขึ้นของเศรษฐกิจโลก และการผ่อนคลายที่อัตราเงินเฟ้ออาจถึงจุดสูงสุด ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา วิกฤตการณ์ธนาคารในสหรัฐฯ การล่มสลายของ Credit Suisse และการต่อสู้เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อทำให้ช่วง 6 เดือนที่ผ่านมารู้สึกเหมือนเป็นช่วงเวลาที่ยาวนานในตลาด

สิ่งเหล่านี้ทำให้เงินดอลลาร์ขัดแย้งกับทองคำสำหรับผู้แสวงหาที่หลบภัย

ทองแขวนอยู่ในนั้น

ดังที่ Ed Moya นักวิเคราะห์จากแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์ OANDA กล่าวในบทวิจารณ์เมื่อวันศุกร์:

“เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับ Treasuries เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตทั่วโลก หลังจากที่ร่วงลงมาที่ระดับ 1,920 ดอลลาร์ ทองคำก็เริ่มดึงดูดกระแสที่ปลอดภัยในขณะที่การเทขายในตลาดหุ้นรุนแรงขึ้น”

สัญญาทองคำในเดือนสิงหาคมในตลาด Comex ของนิวยอร์กอยู่ที่ระดับเหนือ 1,935 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงตลาดเอเชียของวันจันทร์ เพิ่มขึ้น 0.4% ในวันนี้ ในการซื้อขายวันศุกร์ ทองคำในเดือนสิงหาคมแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 1,919.85 ดอลลาร์ นอกจากนี้ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำอ้างอิงประสบภาวะหน้ามืดตามัวรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม โดยเลื่อน 2%

ซึ่งสะท้อนถึงการซื้อขายจริงในทองคำแท่งและมีการติดตามอย่างใกล้ชิดมากกว่าฟิวเจอร์สโดยเทรดเดอร์บางราย อยู่ที่ 1,925 ดอลลาร์ หลังจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนของวันศุกร์ที่ 1,910.24 ดอลลาร์ในวันศุกร์

จนถึงขณะนี้ในเดือนมิถุนายน ทองคำลดลง 2.6% หลังจากที่ลดลง 1.8% ในเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% YTD

น้ำมันลิ่มระหว่างข้อมูลจีนและอัตราเงินเฟ้อ

ในด้านน้ำมัน ข้อมูลเศรษฐกิจของจีนจะอยู่ในความสนใจเช่นกัน เนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหมายเลขสองของโลกที่ซบเซา เหตุการณ์ในรัสเซียจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด หลังจากการจลาจลที่พยายามท้าทายอำนาจของประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ถูกขัดขวาง

จีนจะเปิดเผยข้อมูลในวันศุกร์ที่จะถึงนี้ โดยคาดว่าข้อมูลดังกล่าวจะเพิ่มการเล่าเรื่องว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจขนาดใหญ่อันดับสองของโลกกำลังสูญเสียโมเมนตัม

จีนปรับลดเกณฑ์การปล่อยสินเชื่อที่สำคัญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากทางการพยายามพยุงการเติบโต แต่ความกังวลเกี่ยวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ทำให้มาตรการผ่อนคลายไม่ใหญ่อย่างที่คาดไว้

ข่าวร้ายอาจเป็นเรื่องดีหากผู้ค้าเห็นว่ามันเป็นวิธีการผลักดันให้ทางการให้การสนับสนุนเศรษฐกิจมากขึ้น – ตราบใดที่มันมาถึงในที่สุด แต่หากความหวังเริ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ ความอดทนก็หมดลง ธนาคารเพื่อการลงทุนทั่วโลกหลายแห่งปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของจีนในปี 2566 หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจเดือนพฤษภาคมพลาดการคาดการณ์

ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate หรือ WTI ที่ซื้อขายในนิวยอร์ก ราคาน้ำมันดิบพุ่งเหนือ 69 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงเช้าของวันจันทร์ หลังจากทำระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ที่ 67.36 ดอลลาร์ในวันศุกร์ เกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐเสร็จสิ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วลดลง 3.7%

ราคาน้ำมันดิบซื้อขายในลอนดอนอยู่เหนือ 74 ดอลลาร์ หลังจากทำระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ที่ 72.12 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ตลอดสัปดาห์ที่แล้ว ค่ามาตรฐานน้ำมันดิบทั่วโลกลดลงประมาณ 4%

นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs กล่าวว่าตลาดอาจตั้งราคาด้วยความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นพอสมควรที่ความผันผวนภายในประเทศในรัสเซียจะนำไปสู่การหยุดชะงักของอุปทาน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เสริมว่าผลกระทบอาจมีจำกัด เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง

เป็นส่วนหนึ่งของ InvestingPro ลดราคาช่วงซัมเมอร์ตอนนี้คุณสามารถเพลิดเพลินกับส่วนลดที่น่าทึ่งสำหรับแผนการสมัครสมาชิกของเราในระยะเวลาจำกัด:

• รายเดือน: บันทึก 20% และได้รับความยืดหยุ่นในการลงทุนแบบเดือนต่อเดือน
• รายปี: ประหยัดกรามค้าง 50% และรับประกันอนาคตทางการเงินของคุณด้วย InvestingPro ตลอดทั้งปีในราคาที่เหนือชั้น
• รายปักษ์: ประหยัดอย่างน่าอัศจรรย์ 52% และเพิ่มผลตอบแทนของคุณด้วยข้อเสนอสุดพิเศษจากเว็บของเรา

อย่าพลาดโอกาสที่มีเวลาจำกัดนี้ในการเข้าถึงเครื่องมือล้ำสมัย การวิเคราะห์ตลาดแบบเรียลไทม์ และข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ เข้าร่วม InvestingPro วันนี้และปลดล็อกศักยภาพการลงทุนของคุณ เร็วเข้า Summer Sale จะไม่คงอยู่ตลอดไป!

**

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาของบทความนี้มีไว้เพื่อให้ความรู้และแจ้งให้ทราบเท่านั้น และไม่ได้แสดงถึงการชักจูงหรือแนะนำให้ซื้อหรือขายสินค้าหรือหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในทางใดทางหนึ่ง ผู้เขียน Barani Krishnan ไม่ได้ดำรงตำแหน่งในสินค้าโภคภัณฑ์และหลักทรัพย์ที่เขาเขียนถึง เขามักจะใช้มุมมองที่หลากหลายนอกเหนือไปจากตัวเขาเองเพื่อนำความหลากหลายมาสู่การวิเคราะห์ตลาดใดๆ ของเขา เพื่อความเป็นกลาง บางครั้งเขานำเสนอมุมมองที่แตกต่างและตัวแปรของตลาด