ตั้งแต่การเปลี่ยนแปลงของฤดูกาลจนถึงการขึ้นลงของเศรษฐกิจ วัฏจักรล้วนอยู่รอบตัวเรา แต่ละคนขับเคลื่อนด้วยพลังพิเศษและประกอบด้วยแต่ละด่าน วัฏจักรและระยะต่าง ๆ ยังปรากฏอยู่ในการเคลื่อนไหวของหุ้น และการทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของหุ้นสามารถช่วยให้คุณระบุโอกาสในการซื้อขายและการลงทุนได้
การระบุขั้นตอนของวัฏจักรตลาดหุ้นสามารถช่วยให้คุณพัฒนาความอดทนได้ และในตลาดการเงิน ความอดทนสามารถเป็นเพื่อนของคุณได้ มันสามารถป้องกันไม่ให้คุณขายหุ้นเร็วเกินไปเมื่อมีข่าวร้ายเข้ามา เพราะคุณจะรู้ว่าหุ้นตัวไหนอยู่ในวัฏจักร และจะไม่ถูกล่อลวงให้ขายทิ้งในวันที่ไม่สู้ดีนัก นอกจากนี้ยังอาจช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการซื้อในช่วงขาลงเร็วเกินไป หรือในคำพูดของนักเทรด “การพยายามจับมีดที่ตกลงมา”
“การลงทุนเต็มไปด้วยเสียงรบกวนและความว้าวุ่นใจ” Alex Coffey นักกลยุทธ์การซื้อขายอาวุโสของ TD Ameritrade กล่าว “สิ่งสำคัญคือต้องมีแผนเมื่อทำการลงทุน รวมถึงเป้าหมายการเข้าและออกตลอดจนระยะเวลา การมีแผนสามารถช่วยนักลงทุนสำรวจจุดรบกวนได้” แน่นอน ความอดทนมากเกินไปอาจเป็นสิ่งที่ดีมากเกินไป ความอดทนอาจมีความเสี่ยงในตัวเอง เช่น การรอตลอดไปเพื่อให้หุ้นพลิกกลับหรือซื้อหุ้นเพิ่มเมื่อราคาร่วงลงเรื่อยๆ
สี่ขั้นตอนของวัฏจักรตลาดหุ้น ได้แก่ การสะสม การเพิ่มขึ้น การกระจาย และการลดลง เรามาพูดถึงแต่ละรอบกันดีกว่า
ขั้นตอนที่ 1: การสะสม
นี่คือขั้นตอนแรกของวัฏจักรตลาดและสามารถพบได้ในหุ้นรายตัว กลุ่มธุรกิจ หรือตลาดโดยรวม มีลักษณะเป็นการเคลื่อนไหวของราคาที่คดเคี้ยวและออกด้านข้างซึ่งอยู่ในช่วงและสามารถอยู่ได้นาน บางครั้งอาจเป็นปี
นี่คือขั้นตอนที่ “เงินที่ชาญฉลาด” – ในรูปแบบของนักลงทุนสถาบัน – เริ่มสะสมหุ้น เหล่านี้เป็นผู้เล่นรายใหญ่ที่ต้องการตำแหน่งขนาดใหญ่ แต่ไม่สามารถทำได้ทั้งหมดในคราวเดียวเพราะกลัวว่าราคาจะสูงขึ้นและเพิ่มต้นทุน ดังนั้นพวกเขาจึงซื้อในช่วงเวลาปกติเมื่อหุ้นถึงระดับราคาที่ต้องการ สิ่งนี้สนับสนุนหุ้นและขยับขึ้นเล็กน้อย จากนั้นพวกเขารอให้การเคลื่อนไหวย่อยและราคากลับมาที่ระดับเป้าหมายก่อนที่จะทำกระบวนการซ้ำ
ในระหว่างขั้นตอนนี้ นักลงทุนรายย่อยจำนวนน้อยอาจเข้าร่วมเนื่องจากการดำเนินการด้านราคานั้นไม่มีมาตรฐานและไม่ดึงดูดความสนใจ ในทางกลับกัน นี่คือจุดที่นักลงทุนระยะยาวอาจสามารถวางตำแหน่งตัวเองเพื่อรับผลกำไรที่ยิ่งใหญ่ที่สุด แต่คุณอาจไม่ต้องการกระโดดในครั้งเดียว
“นักลงทุนควรพิจารณาการปรับสถานะเข้าและออกจากตำแหน่ง ไม่จำเป็นต้องเข้าหรือออกทั้งหมด” Coffey กล่าว
การซื้อทุกอย่างพร้อมกันหมายความว่าคุณอาจพลาดราคาที่ดีกว่าในวันถัดไปหรือสัปดาห์หน้า วิธีการแบบ “พอดีคำ” อาจได้ผลดีกว่าการเคี้ยวอาหารชิ้นใหญ่จนหมดในคราวเดียว
ขั้นตอนที่ 2: มาร์กอัป
เช่นเดียวกับระยะสะสมที่มีลักษณะเป็นแนวรับและแนวต้านที่มีการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ระยะวัฏจักรของตลาดมาร์กอัปจะถูกระบุโดยราคาที่เพิ่มขึ้นเหนือระดับแนวต้าน เมื่อ “การทะลุ” เกิดขึ้น คุณอาจเห็นปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สาเหตุมาจากสถาบันและบุคคลที่ไม่ได้ซื้อในช่วงสะสมกระโดดเข้าซื้อหุ้น
ในระหว่างขั้นตอนนี้ การเคลื่อนไหวของราคาอาจเปลี่ยนจากเป็นกลางเป็นมีแนวโน้ม หากคุณเริ่มเห็นจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นหลังจากราคาทะลุแนวต้าน อาจเป็นสัญญาณบ่งบอกว่าระยะมาร์กอัปได้เริ่มขึ้นแล้ว การเคลื่อนไหวประเภทนี้สามารถดึงดูดความสนใจได้ และเมื่อมีผู้ซื้อเข้ามาในหุ้นมากขึ้นเรื่อยๆ แนวโน้มขาขึ้นมักจะแข็งแกร่งขึ้น และในที่สุดก็กลายเป็นพาราโบลาก่อนที่จะเข้าสู่ขั้นตอนต่อไป
นักลงทุนบางคนอาจเลือกที่จะอดทนในช่วงเวลาดังกล่าวและตัดสินใจซื้อหุ้นในราคาที่ดีกว่าถ้ามี นั่นอาจหมายถึงการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายเพื่อติดตามระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ
“นักเทรดทางเทคนิคส่วนใหญ่จะพิจารณาวางคำสั่งซื้อเหนือระดับแนวรับ เพราะพวกเขาคาดว่าหุ้นจะเด้งขึ้นที่นั่น” Coffey อธิบาย “หากคำสั่งของพวกเขาอยู่ต่ำกว่าระดับแนวรับและแนวรับถูกระงับ พวกเขาอาจไม่ได้รับการเติมเต็มเลย”
ในระหว่างขั้นตอนนี้และ ณ จุดใดๆ ของวัฏจักร อย่าปล่อยให้ตัวเองหลงทางจากแผนการเทรดของคุณหากสิ่งต่างๆ ไม่เป็นไปตามที่คุณต้องการในทันที
“ในโลกอุดมคติ สิ่งที่เราคิดว่าจะเกิดขึ้นได้ และเกิดขึ้นทันที” Coffey กล่าว “อย่างไรก็ตาม ในการลงทุน บางครั้งสิ่งต่างๆ ต้องใช้เวลา ดังนั้นการวางแผนสำหรับการลงทุนของคุณจึงมีความสำคัญมาก”
ขั้นตอนที่ 3: การกระจาย
นี่คือขั้นสูงสุดสำหรับหุ้น ภาคส่วน หรือตลาดโดยทั่วไป เป็นสัญญาณว่าการหมุนเวียนกำลังเกิดขึ้นในฐานะผู้ซื้อรายแรก – ผู้ที่ซื้อในช่วงการสะสม – รวมถึงผู้ซื้อรายต่อมาอาจเริ่มออกจากสต็อก
จุดเด่นอย่างหนึ่งของขั้นตอนนี้คือปริมาณที่เพิ่มขึ้นแต่ไม่มีการเพิ่มราคา ในความเป็นจริง ขั้นตอนนี้มักจะเห็นปริมาณสูงสุดของหุ้นเนื่องจากความรู้สึกที่เป็นบวกนั้นสูงมาก ในช่วงแรก ผู้ซื้อรายใหม่อาจสามารถดูดซับการขายได้ แต่ไม่เพียงพอที่จะทำให้หุ้นสูงขึ้นต่อไป ในสถานการณ์นี้ หุ้นสามารถยุบตัวลงได้ภายใต้น้ำหนักของมันเอง
วิธีการระบุระยะวัฏจักรของตลาดคือการใช้รูปแบบกราฟ เช่น เฮดแอนด์โชว์เดอร์บนหรือดับเบิ้ลท็อป การทะลุต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอาจเป็นสัญญาณยืนยันว่าระยะการกระจายสิ้นสุดลงแล้ว
ขั้นที่ 4: Markdown (หรือลดลง)
นี่คือขั้นตอนสุดท้ายของวัฏจักรของตลาด และเป็นสิ่งที่นักลงทุนจำนวนมากต้องการหลีกเลี่ยง ณ จุดนี้ ผู้ซื้อที่เข้ามาในช่วงของการกระจายสินค้าและอยู่ในตำแหน่งใต้น้ำจะเริ่มขาย เนื่องจากผู้เล่นสถาบันหายไปนาน มีผู้ซื้อรายใหม่จำนวนน้อยมากที่จะรองรับการขายที่เพิ่มขึ้น ซึ่งสามารถดึงดูดการขายได้มากขึ้น
เอฟเฟกต์แบบเรียงซ้อนนี้สามารถส่งผลให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็วและในปริมาณมาก ขั้นตอนนี้มักจะสิ้นสุดลงเมื่อระดับแนวรับที่สำคัญถูกละเมิดและปริมาณพุ่งสูงขึ้นหลายเท่าของค่าเฉลี่ยรายวัน ณ จุดขายสุทธิส่วนใหญ่หมดลงและหุ้นสามารถกลับสู่ขั้นตอนการสะสมได้อีกครั้ง
หากคุณต้องการเรียนรู้เพื่อระบุสี่ขั้นตอนนี้ ให้ศึกษาการดำเนินการของกราฟที่ผ่านมาของหุ้นต่างๆ ในกรอบเวลารายสัปดาห์ ด้วยการฝึกฝนที่เพียงพอ คุณจะสามารถระบุสัญญาณที่เป็นไปได้ของแต่ละระยะ
อย่างไรก็ตามความอดทนและระเบียบวินัยนั้นขึ้นอยู่กับคุณ
การลงทุนในตลาดหุ้นมีความเสี่ยงสูง รวมถึงการสูญเสียเงินต้น
การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
