วอลล์สตรีทเร่งขึ้นสำหรับสัปดาห์ที่ขาดทุน รับคิวจากตลาดอ่อนในต่างประเทศ

ข้อมูลของยุโรปที่เผยแพร่ในชั่วข้ามคืนแสดงให้เห็นถึงความอ่อนตัวอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมการผลิต เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยยังคงเพิ่มสูงขึ้น และตลาดหุ้นยุโรปที่สำคัญทั้งหมดก็ลดลงอย่างมากในสัปดาห์นี้ ความสูญเสียที่เกิดขึ้นน่าจะมีบทบาทในการต่อสู้ของ Wall Street ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ตลาดเอเชียก็มีช่วงเวลาที่ยากลำบากเช่นกันในช่วง 2-3 เซสชันล่าสุด และลดลงอย่างรวดเร็วจากสัปดาห์ที่แล้ว

ตอนเช้าเร่งรีบ

• เดอะ อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลัง (TNX) ลดลง 5 จุดพื้นฐานสู่ 3.74%
• เดอะ ($DXY) พุ่งขึ้นสู่ 102.96 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์
• เดอะ ซีโบ ความผันผวน ดัชนี® () ฟิวเจอร์ขยับสูงขึ้นเป็น 13.32 แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามปี
• น้ำมันดิบ WTI (/CL) ลดลงมาอยู่ที่ 68.66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลงประมาณ 15 ดอลลาร์ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา

กำลังเข้าสู่สัปดาห์ติดลบหลังจากร่วงลง 4% เมื่อวานนี้มาอยู่ที่ต่ำกว่า 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การลดลงส่วนหนึ่งสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ของสหรัฐหากเศรษฐกิจอ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบไม่ได้แสดงให้เห็นแนวโน้มมากนักที่จะอยู่ต่ำกว่า $70 เป็นเวลานาน อาจเป็นเพราะการป้องกันความเสี่ยงโดยบริษัทขนส่ง และความพยายามของรัฐบาลสหรัฐฯ ในการเติม Strategic Petroleum Reserve (SPR) ด้วยต้นทุนที่ค่อนข้างต่ำ

จับตามองเฟด

การซื้อขายล่วงหน้าชี้ไปที่ความน่าจะเป็น 74% ที่ คณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลาง (FOMC) จะเพิ่มอัตรา 25 คะแนนพื้นฐานในการประชุมเดือนกรกฎาคมตาม เครื่องมือ CME FedWatch. ในคำปราศรัยต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารในวุฒิสภาเมื่อวานนี้ นายเจอโรม เพาเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ย้ำว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ

ปีที่แล้ว ธนาคารกลางส่วนใหญ่ของโลกต่างใช้มาตรการล็อกขั้นเพื่อกระชับเงื่อนไขการให้กู้ยืม แต่สิ่งต่างๆ ได้เปลี่ยนไปอย่างมาก เมื่อเร็ว ๆ นี้เฟดได้หยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ธนาคารกลางในยุโรป สหราชอาณาจักร และแคนาดาต่างก็ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ญี่ปุ่นยืนหยัดอย่างมั่นคง ส่วนจีนก็ยืนหยัด ลด ต้นทุนการกู้ยืม ทั้งหมดนี้พูดถึงสภาวะเศรษฐกิจที่แตกต่างกันไปทั่วโลก บางทีอาจสร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ซับซ้อนมากขึ้นสำหรับนักลงทุนตราสารหนี้

การตัดสินใจเมื่อเร็วๆ นี้ของจีนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองและสินเชื่อภาคธุรกิจน่าจะเป็นเรื่องน่าประหลาดใจสำหรับกลุ่มนี้ เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์หลายคนคาดว่าจีนจะฟื้นตัวได้เร็วกว่าจากการปิดระบบในปีที่แล้ว ใครก็ตามที่คาดหวังว่าการลดลงเล็กน้อยของอัตราดอกเบี้ยของจีนจะเริ่มต้นอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจ อาจเป็นการมองโลกในแง่ดีเกินไป นักวิเคราะห์คนหนึ่งกล่าว เดอะนิวยอร์กไทมส์ ในสัปดาห์นี้ โดยเสริมว่าการลดลงของธนาคารกลางจะ “ค่อยๆ” ซึมผ่านระบบเท่านั้น

สิ่งที่จะดู

บ้าน Ho ​​Hum: อาจ ยอดขายบ้านที่มีอยู่ เข้ามาเมื่อวานนี้ที่ 4.3 ล้านคนที่ปรับฤดูกาลแล้วซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ซึ่งจะเป็นจุดเริ่มต้นของข้อมูลที่อยู่อาศัยอีกครั้งในสัปดาห์หน้า เริ่มตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ขายบ้านใหม่ ในวันอังคาร. การนับอาจแข็งแกร่งเมื่อพิจารณาถึงความแข็งแกร่งที่เห็นในสัปดาห์ที่แล้ว การเริ่มต้นที่อยู่อาศัยและใบอนุญาตก่อสร้าง รายงาน. ยอดขายบ้านใหม่มีแนวโน้มสูงขึ้นในปีนี้หลังจากที่ลดลงอย่างมากในปีที่แล้ว แม้ว่าโดยทั่วไปจะมีราคาต่ำกว่าก็ตาม

Un-นอกลู่นอกทางวันศุกร์? วันศุกร์มักจะเป็นวันที่มีข้อมูลยุ่ง แต่ไม่ใช่ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินวันนี้เบาอย่างน่าประหลาดใจ เดอะ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของ IHS Markit รายงาน (PMI) ที่ออกหลังจากเปิดไม่นานอาจได้รับความสนใจมากกว่าปกติเพียงเพราะไม่มีอะไรมากให้ดูจากมุมมองตัวเลข

หน้าต่างซักล้าง: สัปดาห์หน้าเป็นสัปดาห์สุดท้ายของไตรมาสที่สองและอาจรวมถึง “การตกแต่งหน้าต่าง” นั่นคือเวลาที่ผู้จัดการกองทุนรายใหญ่มักจะออกจากตำแหน่งที่ขาดทุนและซื้อหุ้นที่มีประวัติที่ดีกว่าเพื่อ “แต่งตัวหน้าต่าง” ในไตรมาสสำหรับลูกค้า อาจหมายถึงความผันผวนที่มากขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า แต่ก็ไม่รับประกัน

สัปดาห์ข้างหน้า: วันที่จะถึงนี้ยุ่งกว่าปกติเล็กน้อยในแง่ของข้อมูล สัปดาห์หน้ารวมถึงเดือนพฤษภาคม สินค้าคงทนการประมาณการขั้นสุดท้ายของรัฐบาลสำหรับการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาสที่ 1 และเดือนมิถุนายน ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค. รายงานที่สำคัญที่สุดก่อนสิ้นสุดไตรมาสคือการอ่านในวันศุกร์ถัดไปของเดือนพฤษภาคม รายจ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล ราคา (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดติดตามอย่างใกล้ชิดที่สุด

หุ้นในสปอตไลท์

ลดลง: ฟอร์ด (F) วางแผนปลดพนักงานรอบใหม่สำหรับพนักงานที่ได้รับเงินเดือนในสหรัฐฯ วารสารวอลล์สตรีท รายงานเมื่อช่วงสายวานนี้ ยังไม่ชัดเจนว่าจะได้รับผลกระทบกี่งาน เมื่อเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว ฟอร์ดเลิกจ้างพนักงานและพนักงานสัญญาจ้างในสหรัฐฯ 3,000 คน และนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา บริษัทได้ลดพนักงานในยุโรป บริษัทกล่าวว่ากำลังดำเนินการเพื่อให้ต้นทุนสอดคล้องกับการเปลี่ยนไปใช้รถยนต์ไฟฟ้า

เช็คธนาคาร: วันพุธหน้าเป็นช่วงเวลาที่คาดว่าเฟดจะประกาศผล “การทดสอบความเครียด” ล่าสุดกับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ (ดูเพิ่มเติมด้านล่าง)

เทคนิคการคุย: การดึงกลับของสัปดาห์นี้ใน เอสแอนด์พี 500® ดัชนี (SPX) ไม่ได้นำมาอยู่ในช่วงของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักใดๆ SPX มีการซื้อขายเหนือราคามาหลายสัปดาห์แล้ว และยังคงอยู่เหนือจุดสูงสุดในฤดูร้อนปี 2022 และระดับ Fibonacci retracement ที่ 4,325 ซึ่งก่อตัวเป็นแนวต้านมาระยะหนึ่งแล้ว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (MA) ต่ำกว่าระดับปัจจุบันที่ต่ำกว่า 4,200 ซึ่งเป็นระดับแนวต้านที่สำคัญอีกระดับหนึ่งซึ่งเป็นจุดสูงสุดของช่วงการซื้อขายระยะยาวระหว่าง 3,800 ถึง 4,200 แนวรับอาจอยู่ใกล้แนวต้านเดิมที่ 4,325 และ 4,200

แผนภูมิประจำวัน: ทำลายลง? (/GC—แท่งเทียน) ดูเหมือนจะใกล้จะทะลุแนวรับหลักในแผนภูมิ คำให้การของรัฐสภาที่ดุเดือดจากประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ในสัปดาห์นี้อาจเป็นปัจจัยหนึ่ง เนื่องจากนักลงทุนดูเหมือนจะกังวลกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ซึ่งทั้งสองอย่างนี้มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตรงข้ามกับทองคำ แหล่งข้อมูล: CME Group (NASDAQ:) ที่มาแผนภูมิ: The แพลตฟอร์ม Thinkorswim® จาก TD Ameritrade. เพื่อจุดประสงค์ในการอธิบายเท่านั้น ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต

หมวกคิด

แนวคิดในการครุ่นคิดเมื่อคุณทำการค้าหรือลงทุน

สอบปลายภาค: พิจารณาดูหุ้นการเงินในสัปดาห์หน้า เนื่องจากเฟดเปิดเผยผลการ “ทดสอบความเครียด” รอบล่าสุดในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของประเทศในวันพุธ การทดสอบประจำปีเหล่านี้ช่วยตัดสินว่าธนาคารขนาดใหญ่ใน Wall Street สามารถทำสิ่งที่เป็นมิตรกับนักลงทุนได้หรือไม่ เช่น การเพิ่มเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน การทดสอบในปีนี้รุนแรงขึ้นเนื่องจากเฟดกล่าวเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ว่าได้เพิ่มความตึงเครียดตามสมมุติฐานที่ธนาคารใหญ่ที่สุด 8 แห่งจะต้องเผชิญ นั่นกลายเป็นเรื่องทันท่วงทีเมื่อพิจารณาถึงความวุ่นวายในภาคธนาคารที่ตามมาซึ่งนำไปสู่ความล้มเหลวของธนาคารในภูมิภาคหลายแห่ง แนวคิดคือการดูว่าธนาคารขนาดใหญ่จะมีความยืดหยุ่นเพียงใดในสถานการณ์เหล่านี้ และดูว่าธนาคารมีเงินทุนสนับสนุนเพียงพอหรือไม่ ปีที่แล้ว ธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งเพิ่มการจ่ายเงินปันผลหลังจากผ่านการทดสอบ

Meh สัปดาห์สำหรับ Megas: หุ้นเทคโนโลยีที่เรียกว่า “เมกะแคป” ซึ่งกระตุ้นการชุมนุมส่วนใหญ่ในปีนี้ พุ่งขึ้นสู่อุปสรรคในสัปดาห์นี้ มอร์แกน สแตนลีย์ (NYSE:) ปรับลด เทสลา (NASDAQ:) เป็น Equal Weight จาก Overweight โดยกล่าวว่าหุ้นอยู่ที่ “การประเมินมูลค่าที่ยุติธรรม” อเมซอน (NASDAQ:) โดนฟ้องร้องจาก Federal Trade Commission (FTC) ซึ่งระบุว่า Amazon “หลอกและติดกับดัก” ผู้คนใน นายกรัฐมนตรี การสมัครสมาชิกโดยไม่ได้รับความยินยอม Amazon ปฏิเสธข้อเรียกร้อง อินไซด์ที่ เอ็นวิเดีย (NASDAQ:) ขายหุ้นหลังการฟื้นตัวของหุ้นและ ไมโครซอฟท์ (NASDAQ:) ยังคงเผชิญกับความท้าทายด้านกฎระเบียบต่อการเสนอซื้อกิจการ การเปิดใช้งาน (อาตวี). แอปเปิ้ล การชุมนุม (AAPL) ดูเหมือนจะสูญเสียไอน้ำชั่วคราว ทั้งหมดนี้แสดงให้เห็นว่าแม้แต่หุ้นมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ก็ไม่รอดพ้นจากสัปดาห์ที่เลวร้าย และเมื่อหุ้นขนาดใหญ่จาม Wall Street ก็สามารถเป็นหวัดได้ ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ตลาดในวงกว้างต้องดิ้นรนในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ย้อนกลับไปในยุคปี 2017–2019 มีอยู่หลายวันที่เทคโนโลยีขนาดใหญ่มีอาการสะอึกในตลาดครั้งใหญ่โดยไม่ทันตั้งตัว แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่รับประกันว่าจะเกิดขึ้นอีก นักลงทุนอาจต้องการยืนหยัดโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการซื้อขายขนาดใหญ่ที่การประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นในอดีต

ตรวจสุขภาพกลางปี: นี่คือคำเตือนให้ตรวจสอบสถานะทางการตลาดของคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการพุ่งขึ้นสูงของหุ้นเทคโนโลยีทุกปีจนถึงปัจจุบันและปลายไตรมาสที่ 2 ที่กำลังจะมาถึงในสัปดาห์หน้า หากคุณไม่ได้ตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอของคุณมาสักระยะหนึ่ง คุณอาจประหลาดใจที่พบว่าการชุมนุมในปี 2023 เปลี่ยนความสมดุลของคุณไปสู่เทคโนโลยีและการเติบโตของหุ้นขนาดใหญ่โดยทั่วไปได้อย่างไร นั่นเป็นสัญญาณไฟกะพริบที่บอกคุณว่าอาจถึงเวลาปรับตำแหน่งเพื่อให้แน่ใจว่ายังคงสะท้อนถึงเป้าหมายระยะยาวของคุณ ตอนนี้อาจรู้สึกดีที่เปิดรับเทคโนโลยีหนักเมื่อพิจารณาจากประสิทธิภาพล่าสุดของตลาด แต่สิ่งต่างๆ สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ปีที่แล้วเทคเป็นผู้แพ้ครั้งใหญ่ และมาไกลเร็วมาก ตัวอย่างเช่น หากคุณเคยเปิดรับเทคโนโลยี 20% ตอนนี้อาจเป็น 30% เนื่องจากเทคโนโลยีเติบโตอย่างหนักโดยไม่มีบริษัทจากภาคส่วนอื่นมากนัก ดูอัตราส่วนหุ้นต่อพันธบัตรของคุณด้วย หากคุณเริ่มต้นปี 2023 ด้วยพอร์ตโฟลิโอยอดนิยม “60–40” ตอนนี้อาจเป็น 70–30 โดยหุ้นขึ้นอย่างรวดเร็ว อีกครั้ง ให้พิจารณาปรับเปลี่ยนตามความจำเป็นเพื่อให้เป็นไปตามแผน และอย่าให้อารมณ์มาชี้นำการลงทุนของคุณ

ปฏิทิน

26 มิถุนายน: คาดว่ารายได้จากเทศกาลคาร์นิวัล (NYSE:)

27 มิถุนายน: ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนมิถุนายน ยอดขายบ้านใหม่เดือนพฤษภาคม คำสั่งซื้อคงทนในเดือนพฤษภาคม และรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจาก Boots Alliance (WBA) ของ Walgreen

28 มิถุนายน: คาดว่ากำไรจาก General Mills (NYSE:)

29 มิถุนายน: ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศไตรมาสที่ 1 (การประเมินครั้งที่สาม), ยอดขายบ้านที่รอดำเนินการในเดือนพฤษภาคม และรายได้ที่คาดหวังจาก Nike (NYSE:), McCormick (NYSE:) และ Rite Aid (NYSE:)

30 มิถุนายน: ราคาค่าใช้จ่ายในการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนพฤษภาคม รายได้ส่วนบุคคลและการใช้จ่ายส่วนบุคคลเดือนพฤษภาคม และความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนมิถุนายน

3 กรกฎาคม: PMI ชิคาโกเดือนมิถุนายน ดัชนีการผลิต ISM เดือนมิถุนายน และการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างเดือนพฤษภาคม

มีความสุขในการซื้อขาย

การเปิดเผยข้อมูล: ความเห็นของ TD Ameritrade® เพื่อจุดประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น สมาชิก SIPC ออปชันมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน กรุณาอ่าน ลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน.