ตลาดสกุลเงินทรงตัว, AUD และ CAD แข็งแกร่ง, JPY Eyes Yields

ตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกอยู่ในสภาวะค่อนข้างสงบในวันนี้ เนื่องจากฝุ่นละอองเริ่มคลี่คลายหลังจากเหตุการณ์ที่น่าประหลาดใจของธนาคารกลางสองแห่ง ด้วยปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบางบนขอบฟ้า กิจกรรมการซื้อขายถูกคาดการณ์ว่าจะยังคงเงียบอยู่ ปัจจุบัน ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงรักษาตำแหน่งโพลไว้ได้ ซึ่งตามมาอย่างใกล้ชิดโดยคู่หูของแคนาดา อย่างไรก็ตาม ด้วยการเปิดเผยข้อมูลตำแหน่งงานในวันศุกร์ ข้อมูลตำแหน่งงานหลังนี้มีศักยภาพที่จะรั้งตำแหน่งสูงสุดประจำสัปดาห์ ดอลลาร์นิวซีแลนด์พบว่าตัวเองอยู่อีกด้านของสเปกตรัมในฐานะนักแสดงที่ยากจนที่สุดในสัปดาห์ ตามมาด้วยดอลลาร์และฟรังก์สวิส ยูโรผสมกับเงินเยน

แม้ว่าในทางเทคนิคแล้ว มีความเสี่ยงที่เงินเยนจะเคลื่อนไหวรุนแรงขึ้นในวันนี้และพรุ่งนี้ ซึ่งขึ้นอยู่กับการพัฒนาของอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ ได้รับแรงสนับสนุนที่โดดเด่นจาก 55 D EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 3.602) และฟื้นตัวอย่างโดดเด่นในสัปดาห์นี้ การพัฒนาทำให้อคติรั้นในระยะสั้นไม่เสียหาย การทะลุแนวต้าน 3.859 จะยืนยันการเริ่มต้นใหม่ของการเพิ่มขึ้นทั้งหมดจาก 3.253 การทะลุแนวต้านต่อไปจะทำให้โมเมนตัมขาขึ้นแข็งเป็น 4.091 แนวต้านถัดไป หากเป็นจริง คู่เงินเยนอาจตามมาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ USD/JPY ทะลุ 140.90

ในเอเชีย นิกเคอิปิดลบ -0.86% HSI ฮ่องกงลดลง -0.04% China Shanghai SSE เพิ่มขึ้น 0.55% สิงคโปร์สเตรทไทมส์ลดลง -0.22% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.436 ที่ 0.0174 คืนนี้ DOW เพิ่มขึ้น 0.27% S&P 500 ลดลง -0.38% NASDAQ ลดลง -1.29% อัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.085 เป็น 3.784

AUD/NZD ขยับขึ้นสูงสุดที่ 1.1085 อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป

ปัจจุบัน AUD/NZD เคลื่อนไหวมากที่สุดประจำสัปดาห์ โดยซื้อขายเพิ่มขึ้นประมาณ 1% การชุมนุมในระยะสั้นจาก 1.0556 เร่งตัวขึ้นอีกหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย RBA ที่น่าประหลาดใจเมื่อต้นสัปดาห์ ในขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดก็คำนึงถึงความเป็นไปได้ที่ RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก

ในการสำรวจความคิดเห็นของรอยเตอร์เมื่อเร็วๆ นี้ ภาพรวมของความคาดหวังของนักเศรษฐศาสตร์เผยให้เห็นความแตกแยก: 16 จาก 26 คาดว่า RBA จะกดปุ่มหยุดชั่วคราวในเดือนสิงหาคม ขณะที่ 10 รายคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 25bps มองไปไกลกว่านั้น ส่วนใหญ่ (20 จาก 26) คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 25bps ภายในสิ้นเดือนกันยายน

มีฉันทามติระหว่างธนาคารท้องถิ่นรายใหญ่ – ANZ, CBA และ NAB – มีแนวโน้มว่าจะหยุดชั่วคราวในเดือนกรกฎาคม ในขณะที่ Westpac กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการชนอีก 25bps ธนาคารทั้งสี่แห่งคาดว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยสุดท้ายที่ 4.35% ภายในสิ้นเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความไม่แน่นอนที่แม้แต่ RBA ยังต้องดิ้นรนเกี่ยวกับเส้นทางข้างหน้า การคาดการณ์เหล่านี้อาจมีการแก้ไขก่อนการประชุมแต่ละครั้งที่จะเกิดขึ้น

ในทางตรงกันข้าม คำถามที่ว่าอัตรา RBNZ ถึงจุดสูงสุดที่ 5.50% ในปัจจุบันนั้นอยู่ภายใต้การถกเถียงหรือไม่ จำนวนการดูถูกแบ่งตามโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นอีก 25bps ในเดือนสิงหาคม

ในทางเทคนิคแล้ว การฟื้นตัวในสัปดาห์นี้น่าจะยืนยันว่าการปรับฐานของ AUD/NZD จาก 1.1085 ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว โดยลดลง 3 คลื่นเป็น 1.0556 แนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่มีการสนับสนุน 1.0881 เป้าหมายถัดไปคือแนวต้าน 1.1086 การพักตัวของบริษัทจะกลับมาเพิ่มขึ้นทั้งหมดจาก 1.0469 (ต่ำปี 2022) เป็น 100% ประมาณการของ 1.0469 เป็น 1.1085 จาก 1.0556 ที่ 1.1172

ครึ่งหลังของปีมีแนวโน้มว่า AUD/NZD สามารถขัดขวางระดับการประมาณการหลัก 1.1172 ได้หรือไม่ การปฏิเสธที่ระดับนี้อาจตีกรอบการเพิ่มขึ้นจาก 1.0469 เป็นเพียงการเคลื่อนไหวแก้ไข และอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการลดลงโดยรวมอีกครั้งในภายหลังจากระดับสูงสุดในปี 2022 ที่ 1.1489 ในระยะต่อมา ย้ายอาจทดสอบใหม่สูง 1.1489

ผลลัพธ์ส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับขั้นตอนในอนาคตของ RBA และ RBNZ ที่โพสต์การเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

USD/CAD และ EUR/CAD มองหาระดับการสนับสนุนคลัสเตอร์ที่สำคัญ

ปัจจุบัน ดอลลาร์แคนาดาเป็นสกุลเงินที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดเป็นอันดับสองของสัปดาห์ หลังจากที่ BoC ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps เมื่อวานนี้เป็น 4.75% นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่มองว่าการเคลื่อนไหวหลังจากหยุดการประชุม 2 ครั้งเป็นการ “เริ่มต้นใหม่” ของวงจรที่รัดกุมมากกว่า “ครั้งเดียว” โดยทั่วไปคาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกรกฎาคมจะทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ระดับ 5.00%

คำถามที่ใหญ่ที่สุดคือว่า 5.00% นั้น “จำกัดเพียงพอ” เพียงพอหรือไม่ที่จะทำให้อุปสงค์และอุปทานกลับเข้าสู่สมดุล และทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% เป็นที่รู้จักอย่างมากสำหรับตลาดและ BoC

ในทางเทคนิค ในขณะที่ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าในสัปดาห์นี้ แนวต้านที่แข็งอยู่ข้างหน้า ระดับคีย์คือการสนับสนุนคลัสเตอร์ 1.3224 โดยมีการย้อนกลับ 38.2% ของ 1.2005 ถึง 1.3976 ที่ 1.3233 การเคลื่อนไหวของราคาจาก 1.3976 ยังคงถือเป็นรูปแบบการแก้ไขด้านข้างตราบเท่าที่ถือ 1.3224/33 นั่นคือแนวโน้มที่สูงขึ้นจะยังคงเหมือนเดิม

อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับที่ 1.3299 อย่างมั่นคงอาจเสี่ยงต่อการเร่งขาลงเพื่อผลักดัน USD/CAD ผ่าน 1.3224/33 อย่างเด็ดขาด การประมาณการ 100% ของ 1.3860 ถึง 1.3299 จาก 1.3653 ที่ 1.3092 จะเป็นเป้าหมายทันที โดยมีความเสี่ยงที่จะลดลงในระยะกลาง

สำหรับ EUR/CAD ตอนนี้กำลังเข้าใกล้โซนหลักของการสนับสนุนคลัสเตอร์ 1.4236 อย่างรวดเร็ว (การย้อนกลับ 38.2% ของ 1.2867 ถึง 1.5111 ที่ 1.4254) ยังมีโอกาสที่จะเด้งออกจากโซน การทะลุแนวต้านเล็กน้อยที่ 1.4510 จะแนะนำว่าการลดลงจาก 1.5111 เสร็จสมบูรณ์แล้วและนำการดีดกลับที่แข็งแกร่งขึ้นกลับไปที่ 55 D EMA (ตอนนี้ที่ 1.4601) และสูงกว่า

อย่างไรก็ตาม การแตกหักที่ 1.236 อย่างต่อเนื่องสามารถกระตุ้นการเร่งขาลงเพิ่มเติมไปที่ 61.8% retracement ที่ 1.3724 แม้ว่าจะเป็นการปรับฐานลึก

มองไปข้างหน้า

ยูโรโซนจะประกาศ GDP ไตรมาสที่ 1 ในช่วงยุโรป สหรัฐจะเผยแพร่ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและสินค้าคงคลังขายส่งในวันต่อมา

แนวโน้มรายวัน GBP/JPY

Pivots รายวัน: (S1) 173.21; (พ) 173.82; (R1) 174.98; มากกว่า…

GBP/JPY อยู่ในช่วงสร้างฐานจาก 174.66 และอคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางก่อน การดึงกลับที่ลึกกว่านั้นไม่สามารถตัดออกได้ แต่แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่แนวรับ 167.82 ยังคงอยู่ ในทางกลับกัน การทะลุ 174.66 จะกลับมามีแนวโน้มสูงขึ้นอีกครั้งเป็น 100% คาดการณ์ที่ 148.93 ถึง 172.11 จาก 155.33 ที่ 178.51

ในภาพรวม แนวโน้มขาขึ้นจาก 123.94 (ต่ำสุดในปี 2020) กำลังขยายออกไป เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 161.8% ที่ 122.75 (ต่ำปี 2559) เป็น 156.59 (สูงปี 2561) จาก 123.94 ที่ 178.69 สำหรับตอนนี้ แนวโน้มระยะกลางจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่แนวต้าน 165.99 กลายเป็นแนวรับ แม้ในกรณีที่มีการดึงกลับลึก

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ