- เดือนมิถุนายนคาดว่าจะเป็นอีกเดือนที่ผันผวนในวอลล์สตรีท ท่ามกลางเหตุการณ์สำคัญสามเหตุการณ์ที่เคลื่อนไหวในตลาด
- ความสนใจของตลาดจะอยู่ที่รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI และการประชุมนโยบายที่คาดหวังไว้สูงของเฟด
- ดังนั้น นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับการแกว่งตัวที่รุนแรงขึ้นและการเคลื่อนไหวที่เฉียบคมในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
- กำลังมองหาตัวช่วยในตลาด? สมาชิกของ InvestingPro รับแนวคิดและคำแนะนำพิเศษเพื่อนำทางในทุกสภาพอากาศ เรียนรู้เพิ่มเติม “
หุ้นใน Wall Street กำลังจะสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคมจากสัญญาณที่สั่นคลอนเนื่องจากนักลงทุนยังคงประเมินแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อในขณะที่รอการแก้ไขทางการเมืองต่อสถานการณ์เพดานหนี้ของสหรัฐฯ
ผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีกำลังจะก้าวขึ้นสู่อันดับต้น ๆ ในเดือนพฤษภาคม โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 6.5% ในช่วงการซื้อขายสุดท้ายของเดือน เนื่องจากนักลงทุนรวมตัวกันในชื่อที่เกี่ยวข้องกับ AI เช่น Nvidia (NASDAQ:)
ดัชนีมาตรฐานสูงขึ้นประมาณ 0.9% ในเดือนนี้
ในขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยของชิปสีน้ำเงินถูกกำหนดให้เป็นค่าที่ล้าหลังที่สุดในเดือนพฤษภาคม โดยลดลง 3.1% เมื่อปิดทำการในวันอังคาร
เมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผันผวนสิ้นสุดลง นักลงทุนควรเตรียมตัวให้พร้อมสำหรับความวุ่นวายครั้งใหม่ในเดือนมิถุนายน ซึ่งขึ้นชื่อว่าเป็นเดือนที่เลวร้ายที่สุดของปีสำหรับตลาดหุ้น
ตั้งแต่ปี 1990 S&P 500 ได้ลดลงเฉลี่ยประมาณ 0.4% ในเดือนมิถุนายน และในปีนี้ก็ไม่ต่างกัน
ด้วยเหตุนี้ ต่อไปนี้คือวันสำคัญ 3 วันที่ควรดูเมื่อปฏิทินเปลี่ยนไปสู่เดือนมิถุนายน:
1. US Job Report: วันศุกร์ที่ 2 มิถุนายน
กระทรวงแรงงานสหรัฐจะเผยแพร่รายงานการจ้างงานในเดือนพฤษภาคม เวลา 8.30 น. ET ในวันศุกร์ที่ 2 มิถุนายน และน่าจะเป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณาการตัดสินใจนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ
ประมาณการฉันทามติคือจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐเพิ่มขึ้น 180,000 ตำแหน่งตาม Investing.comชะลอตัวจากการเติบโตของตำแหน่งงาน 253,000 ตำแหน่งในเดือนเม.ย.
เพิ่มขึ้นถึง 3.5% ซึ่งสูงกว่าระดับต่ำสุดในรอบ 53 ปีที่ 3.4% ของเดือนก่อนที่ 3.4% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ปี 2512
การทำนาย:
- ฉันเชื่อว่ารายงานการจ้างงานในเดือนพฤษภาคมจะเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นที่เหลือเชื่อของตลาดแรงงาน และสนับสนุนมุมมองที่ว่าจำเป็นต้องมีการปรับขึ้นอัตรามากขึ้นเพื่อควบคุมตลาดแรงงานที่ร้อนระอุ
- เจ้าหน้าที่เฟดเคยส่งสัญญาณในอดีตว่าอัตราการว่างงานต้องอยู่ที่อย่างน้อย 4.0% เพื่อชะลออัตราเงินเฟ้อ ในขณะที่นักเศรษฐศาสตร์บางคนกล่าวว่าอัตราการว่างงานจะต้องสูงขึ้นไปอีก
- เพื่อให้เป็นไปตามบริบท อัตราการว่างงานอยู่ที่ 3.6% เมื่อหนึ่งปีที่แล้วในเดือนพฤษภาคม 2565 ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดยังมีช่องว่างให้ปรับขึ้นอัตราแม้ว่าผู้ค้าจะหยุดชั่วคราวก็ตาม
2. ข้อมูล CPI ของสหรัฐ: วันอังคารที่ 13 มิถุนายน
รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนพฤษภาคมจะมีขนาดใหญ่ในวันอังคารที่ 13 มิถุนายน เวลา 8.30 น. ET และตัวเลขน่าจะแสดงให้เห็นว่าไม่ได้ลดลงเร็วพอที่เฟดจะหยุดความพยายามต่อสู้กับเงินเฟ้อชั่วคราว
แม้ว่าจะยังไม่มีการคาดการณ์อย่างเป็นทางการ แต่ความคาดหวังสำหรับ CPI ประจำปีนั้นเพิ่มขึ้นจาก 4.6% เป็น 4.8% เทียบกับ 4.9% ต่อปีในเดือนเมษายน
อัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำปีสูงสุดในรอบ 40 ปีที่ 9.1% เมื่อฤดูร้อนปีที่แล้ว และมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ราคายังคงเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าของช่วงเป้าหมาย 2% ของเฟด
ในขณะเดียวกัน การประมาณการสำหรับตัวเลขหลักแบบปีต่อปี ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน อยู่ที่ประมาณ 5.4%-5.6% เทียบกับตัวเลข 5.5% ในเดือนเมษายน
เจ้าหน้าที่ของเฟดจับตาดูตัวเลขดังกล่าวอย่างใกล้ชิด ซึ่งเชื่อว่าตัวเลขดังกล่าวสามารถประเมินทิศทางเงินเฟ้อในอนาคตได้อย่างแม่นยำมากขึ้น
การทำนาย:
- โดยรวมแล้ว แม้ว่าแนวโน้มจะต่ำลง แต่ข้อมูลน่าจะเผยให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมากกว่าอัตรา 2% ที่ธนาคารกลางสหรัฐพิจารณาว่าอยู่ในเกณฑ์ดี
- ผมเชื่อว่ายังมีหนทางอีกยาวไกลก่อนที่ผู้กำหนดนโยบายของเฟดจะพร้อมที่จะประกาศภารกิจที่บรรลุผลสำเร็จในด้านอัตราเงินเฟ้อ
- การอ่านที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ ซึ่งตัวเลข CPI พาดหัวอยู่ที่ 5.0% หรือสูงกว่านั้น จะทำให้ความหวังสำหรับการหยุดชั่วคราวในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นอีก และสร้างแรงกดดันให้เฟดยังคงต่อสู้กับเงินเฟ้อต่อไป
3. การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด: วันพุธที่ 14 มิถุนายน
ธนาคารกลางสหรัฐมีกำหนดการที่จะตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายหลังจากสรุปผลการประชุม FOMC เวลา 14:00 น. ET ในวันพุธที่ 14 มิถุนายน
ตั้งแต่เช้าวันพุธ ตลาดการเงินมีโอกาสประมาณ 60% ที่อัตราคะแนนพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 25 จุด และมีโอกาสเกือบ 40% ที่จะไม่ดำเนินการใดๆ ตามรายงานของ Investing.com
แต่แน่นอนว่าอาจเปลี่ยนแปลงได้ในวันและสัปดาห์ที่นำไปสู่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามาและความพยายามอย่างต่อเนื่องเพื่อให้ข้อตกลงเพดานหนี้ได้รับการอนุมัติจากสภาคองเกรส
หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ดำเนินการตามจริงด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งในสี่ของเปอร์เซ็นต์ ซึ่งจะเป็นการเคลื่อนไหวครั้งที่ 11 ในรอบ 13 เดือนที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะกำหนดช่วงเป้าหมายกองทุนรวมของเฟดให้อยู่ในช่วงระหว่าง 5.25% และ 5.50%.
ประธานเฟดพาวเวลล์จะจัดงานแถลงข่าวที่จับตาดูอย่างใกล้ชิดไม่นานหลังจากออกแถลงการณ์ของเฟด เนื่องจากนักลงทุนมองหาเบาะแสใหม่ว่าเขามีมุมมองต่อแนวโน้มเงินเฟ้อและเศรษฐกิจอย่างไร และจะส่งผลกระทบต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอย่างไร
การทำนาย:
- เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างต่อเนื่องและเศรษฐกิจโดยรวมดีขึ้นกว่าที่คาดไว้ ความชอบส่วนตัวของฉันคือเฟดจะตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps ในการประชุมเดือนมิถุนายน นอกจากนี้ ฉันเชื่อว่าพาวเวลล์จะแสดงน้ำเสียงที่ดูดุดันอย่างน่าประหลาดใจ และเตือนว่าเฟดยังมีงานอีกมากที่ต้องทำเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น
- แม้ว่าฉันยอมรับว่ารอบการรัดเข็มขัดในปัจจุบันอาจใกล้ถึงเส้นชัยแล้ว แต่ฉันคิดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะต้องเพิ่มขึ้นอย่างน้อยอีกครึ่งหนึ่งของจุดเปอร์เซ็นต์เป็นระหว่าง 5.75% ถึง 6.00% ก่อนที่เฟดจะรับรู้ว่าจะมีการหยุดชั่วคราว หรือพลิกฟื้นการต่อสู้เพื่อฟื้นฟูเสถียรภาพราคา
- ธนาคารกลางของสหรัฐฯ มีความเสี่ยงที่จะดำเนินนโยบายผิดพลาดครั้งใหญ่ หากเริ่มผ่อนปรนนโยบายเร็วเกินไป ซึ่งอาจส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเริ่มเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำก็ตาม
- หากมีอะไรเกิดขึ้น เฟดมีโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่จะลดอัตราดอกเบี้ย โดยสันนิษฐานว่าเป็นไปตามตัวเลขดังกล่าว
สิ่งที่ต้องทำตอนนี้
เป็นอีกครั้งที่ไม่มีความลับว่าเรากำลังเข้าสู่หนึ่งในเดือนที่อ่อนแอที่สุดของปีตามประวัติศาสตร์ ดังนั้นการอ่อนตัวในเดือนมิถุนายนจึงไม่น่าแปลกใจในมุมมองของผม
ในระยะอันใกล้นี้ ผมคาดว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะปรับฐานลง เนื่องจากเฟดอาจเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมต่อไปตลอดช่วงฤดูร้อนและคงค่าให้สูงขึ้นไปอีกนาน
ผู้ค้าที่เข้าสู่สถานะซื้อเป็นหลักอาจเลือกที่จะหยุดพักในช่วงเดือนมิถุนายนหรือออกจากตำแหน่งเร็วกว่าปกติและมุ่งหน้าไปที่สนามหากตลาดเริ่มพลิกกลับ
ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนระยะยาวอาจต้องการซื้อสินทรัพย์เสี่ยงที่ลดลงเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่ลดลง เนื่องจากประวัติศาสตร์บ่งชี้ว่าตลาดอาจพลิกกลับอย่างรวดเร็วในเดือนกรกฎาคม
โดยรวมแล้ว สิ่งสำคัญคือต้องอดทนและตื่นตัวต่อโอกาส การเพิ่มความเสี่ยงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ไม่ซื้อหุ้นขยาย และไม่กระจุกตัวในบริษัทหรือภาคธุรกิจใดบริษัทหนึ่งมากเกินไปยังคงมีความสำคัญ
เมื่อคำนึงถึงสิ่งนั้นฉันจึงใช้ InvestingPro โปรแกรมคัดกรองหุ้น เพื่อสร้างรายการเฝ้าดูของหุ้นคุณภาพสูงที่แสดงความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ที่แข็งแกร่งท่ามกลางสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน
ไม่น่าแปลกใจที่บางชื่อในรายชื่อประกอบด้วย Apple (NASDAQ:), Microsoft (NASDAQ:), Alphabet (NASDAQ:), Meta Platforms, Tesla (NASDAQ:), Visa (NYSE:), United Health (NYSE: ), Exxon Mobil (NYSE:), Broadcom (NASDAQ:) และ Chevron (NYSE:) เป็นต้น
ที่มา: Investing Pro
กับ InvestingProคุณสามารถเข้าถึงมุมมองหน้าเดียวของข้อมูลที่ครบถ้วนและครอบคลุมเกี่ยวกับบริษัทต่างๆ ได้อย่างสะดวกสบายในที่เดียว ทำให้ไม่ต้องรวบรวมข้อมูลจากหลายแหล่ง และช่วยประหยัดเวลาและความพยายามของคุณ
เริ่มต้นของคุณ ทดลองใช้ฟรี 7 วัน เพื่อปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกที่ต้องมี!
ค้นหาข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการใน InvestingPro!
การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่เขียน ฉันขาด S&P 500 และผ่าน ProShares Short S&P 500 ETF (SH) และ ProShares Short QQQ ETF (PSQ). ฉันปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของหุ้นรายตัวและ ETF อย่างสม่ำเสมอ โดยอิงจากการประเมินความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องของทั้งสภาพแวดล้อมของเศรษฐกิจมหภาคและการเงินของบริษัท มุมมองที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ควรนำมาเป็นคำแนะนำในการลงทุน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
