ราคาทองแดง: โลหะสีแดงคาดการณ์ว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือไม่?

การวิเคราะห์ทองแดงและแผนภูมิ

บทความที่เขียนโดยนักวิเคราะห์ทางเทคนิค IG Vincent Boy

ในขณะที่ตลาดโลกยังคงคาดการณ์ถึง “การร่อนลงอย่างนุ่มนวล” และยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุด ราคาทองแดงซึ่งถือเป็นตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องของสุขภาพของเศรษฐกิจโลกกำลังแก้ไขอย่างรวดเร็วและอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน

โลหะสีแดงถูกนำมาใช้ในหลายอุตสาหกรรม เช่น อสังหาริมทรัพย์ โทรคมนาคม และยิ่งเพิ่มมากขึ้นในกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนผ่านของพลังงาน ในความเป็นจริง นอกจากกังหันลมซึ่งต้องใช้ทองแดงจำนวนมากแล้ว ยังต้องใช้ทองแดงในการสร้างรถยนต์ไฟฟ้ามากกว่ารถยนต์สันดาปถึง 4 ถึง 8 เท่า

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงอนาคตที่สดใสสำหรับทองแดงในอีกไม่กี่ทศวรรษข้างหน้า เนื่องจากอุปสงค์คาดว่าจะเพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ การขาดดุลอย่างมีนัยสำคัญระหว่างอุปสงค์และอุปทานซึ่งสังเกตได้ก่อนปี 2020 และเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตามการลดลงของการลงทุนโดยเฉพาะในช่วงปีโควิด น่าจะส่งผลบวกอย่างมากต่อราคาในระยะยาว

อย่างไรก็ตาม ดัชนีดังกล่าวร่วงลงมากกว่า 15% นับตั้งแต่จุดสูงสุดเมื่อต้นปี 2566 หลังจากที่ดีดตัวขึ้นในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปีที่แล้วท่ามกลางฉากหลังของการเปิดเศรษฐกิจจีนอีกครั้ง จีนมีสัดส่วนมากกว่า 50% ของความต้องการทองแดงทั่วโลก

ดังนั้น แม้ว่าแนวโน้มระยะยาวจะเป็นบวกมาก แต่ความเสี่ยงของเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว หรือแม้กระทั่งภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้มากในจีน ก็น่าจะทำให้ราคาทองแดงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แต่ก็เสนอซื้อที่น่าสนใจ โอกาสสำหรับขอบฟ้าระยะยาว

กราฟราคาทองแดงรายวัน

ราคาทองแดงกำลังแก้ไขมากกว่า 15% ตั้งแต่ต้นปี และหลังจากบรรลุวัตถุประสงค์ที่สำคัญในระดับต่ำสุดที่สังเกตได้ตั้งแต่วันที่ 4 มกราคมและได้รับการสนับสนุนในแนวเฉียงในปี 2020/2022 มันก็กำลังเร่งลง

การทะลุแนวเฉียงเป็นการยืนยันแนวโน้มขาลงของราคาโลหะสีแดง และควรบรรลุวัตถุประสงค์ต่อไป ซึ่งอยู่ในช่วงแนวรับ ซึ่งเริ่มต้นการดีดตัวขึ้นเมื่อปลายปีที่แล้วและอยู่ที่ $3.25/$3.30 ฝ่ายหลังยังทำหน้าที่เป็นฝ่ายต่อต้านหลายครั้งในปี 2560

เราคาดว่าจะกลับมาที่เครื่องหมาย $3 ได้อย่างรวดเร็ว ภาวะเศรษฐกิจโดยรวมที่ถดถอยน่าจะสนับสนุนแนวโน้มนี้