ดอลล่าร์ยึดมั่นในความหวังเพดานหนี้

• การเจรจาเพดานหนี้ดำเนินไปในทิศทางที่ถูกต้อง
• ข้อมูลที่อยู่อาศัยชี้ไปที่การปรับปรุง
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น แต่การกลับตัวเต็มรูปแบบยังเกิดขึ้นก่อนเวลาอันควร
• วอลล์สตรีท น้ำมัน และทองคำสะท้อนถึงการมองโลกในแง่ดีของตลาด

ข้อมูลและหัวข้อข่าวเพดานหนี้สนับสนุนเงินดอลลาร์

ดอลลาร์ซื้อขายผสมกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เมื่อวานนี้ โดยส่วนใหญ่สูญเสียเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับความเสี่ยง ซึ่งน่าจะได้รับการสนับสนุนจากกำไรในวอลล์สตรีท วันนี้ ดอลลาร์มีประสิทธิภาพดีกว่าสกุลเงินหลักเกือบทั้งหมด

สิ่งที่อาจทำให้เทรดเดอร์เต็มใจที่จะเพิ่มตำแหน่ง long ให้กับเงินดอลลาร์ของพวกเขาอาจเป็นข่าวพาดหัวว่าการเจรจาเพดานหนี้ในสหรัฐฯ กำลังดำเนินไปในทิศทางที่ถูกต้อง โดยทั้งประธานาธิบดีโจ ไบเดน และประธานสภาผู้แทนราษฎรพรรครีพับลิกัน เควิน แมคคาร์ธี เห็นพ้องต้องกันว่าพวกเขาจะต้องป้องกันไม่ให้เกิดหายนะ ค่าเริ่มต้น.

ประธานาธิบดีไบเดนเน้นย้ำถึงความตั้งใจเห็นพ้องต้องกัน โดยกล่าวว่าเขาจะลดการเดินทางไปญี่ปุ่นเพื่อเข้าร่วมการประชุมสุดยอด G7 ประจำปีและเดินทางกลับสหรัฐฯ ในวันอาทิตย์ พร้อมเสริมว่าผู้นำทุกคนในสภาคองเกรสเห็นพ้องกันว่าการผิดนัดไม่ใช่ทางเลือก

ดอลล่าร์อาจได้รับมากกว่านี้ แต่การกลับตัวยังดูเหมือนก่อนเวลาอันควร
เมื่อรวมกับข้อมูลที่บ่งชี้ว่าตลาดที่อยู่อาศัยกำลังดีขึ้นอย่างกระทันหันหรืออย่างน้อยก็ทรงตัว และหลังจากตัวเลขยอดค้าปลีกที่ดีเกินคาดในวันอังคาร สิ่งนี้ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดพิจารณาความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นสำหรับการปรับขึ้นอีกครั้งของเฟดในเดือนมิถุนายน ถอด ตารางคะแนนพื้นฐานเพิ่มเติมที่คุ้มค่ากับการลดอัตรา จากข้อมูลของเฟด ฟันด์ ฟิวเจอร์ส ตอนนี้พวกเขากำลังกำหนดความน่าจะเป็น 20% สำหรับการปรับขึ้นในเดือนมิถุนายน ในขณะที่พวกเขากำลังกำหนดราคาเต็มที่โดยปรับลด 2 ไตรมาสภายในสิ้นปีนี้ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วพวกเขามั่นใจว่ามีการรับประกันการลดอัตราที่มีมูลค่ามากกว่า 75bps

ทั้งหมดนี้น่าจะช่วยสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐไปอีกระยะหนึ่ง อย่างไรก็ตาม การเรียกร้องให้มีการกลับตัวเป็นขาขึ้นเต็มรูปแบบยังคงเกิดขึ้นก่อนเวลาอันควร ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เห็นว่าข้อตกลงที่มีเพดานหนี้มาถึงในนาทีสุดท้าย ซึ่งทำให้มีที่ว่างสำหรับพาดหัวข่าวที่น่าผิดหวังอีกมากที่มุ่งหน้าสู่เส้นตายวันที่ 1 มิถุนายน

ยิ่งไปกว่านั้น นักลงทุนไม่ได้ปฏิเสธการปรับลดเพิ่มเติมโดยสิ้นเชิง พวกเขาเพียงแค่ผลักพวกเขากลับ ตัวอย่างเช่น การลด 25bps ครั้งที่สามคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนมกราคมแทนที่จะเป็นเดือนธันวาคม ดังนั้น ด้วย ECB และ BoE ยังคงคาดว่าจะปรับขึ้นอีกประมาณ 25bps อีกสองครั้ง ความแข็งแกร่งล่าสุดของเงินดอลลาร์สามารถจัดเป็นการดีดตัวกลับตัวได้ภายในแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น หรือช่วงเริ่มต้นของการรวมฐาน

Wall Street สนับสนุนพาดหัวข่าวและข้อมูลเช่นกัน
วอลล์สตรีทยังสนับสนุนความคืบหน้าในการเจรจาเพดานหนี้และข้อมูลที่อยู่อาศัยที่เหมาะสม โดยดัชนีหลักทั้งสามดัชนีเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ต่อดัชนี ดูเหมือนว่านักลงทุนเต็มใจซื้อเมื่อพาดหัวข่าวและข้อมูลคลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐฯ แต่พวกเขาก็ซื้อเมื่อความคาดหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

บางทีในกรณีหลังนี้ พวกเขาเต็มใจที่จะซื้อบริษัทเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูง แม้ว่าจะมีความกังวลว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ใกล้เข้ามาจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทเหล่านั้นมักจะประเมินมูลค่าโดยคิดลดกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับสำหรับไตรมาสและปีข้างหน้า ดังนั้นความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในอนาคตจะส่งผลให้มูลค่าปัจจุบันสูงขึ้น แต่ยังมีความหวังถึงต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงด้วย

ความโล่งใจของนักลงทุนยังสะท้อนให้เห็นในราคาน้ำมัน โดย WTI พุ่งขึ้นเกือบ 3% เมื่อวานนี้ แต่รวมถึงทองคำด้วย ซึ่งขยายการถอยออกไป และขณะนี้กำลังเคลื่อนตัวเข้าสู่โซนแนวรับสำคัญที่ 1,975 ดอลลาร์ สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับความเสี่ยงก็แข็งค่าขึ้นเมื่อวานนี้เช่นกัน แต่ได้รับผลกระทบในวันนี้หลังจากรายงานการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ของออสเตรเลียทำให้ผู้ค้าจำนวนมากขึ้นเชื่อว่า RBA จะถอยกลับไปสู่การประชุมที่จะเกิดขึ้น