ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะต้องจับตาดูผลประกอบการจากสองยักษ์ใหญ่ของภาคการค้าปลีก – โฮมดีโป และ วอลมาร์ท. โดยทั่วไปแล้ว Home Depot ขายเครื่องมือ วัสดุก่อสร้าง เครื่องใช้ และบริการ ในขณะที่ Walmart ดำเนินธุรกิจไฮเปอร์มาร์เก็ต ห้างสรรพสินค้าลดราคา และร้านขายของชำ โดย มูลค่าตลาด ในภาคการค้าปลีกทั่วโลก ทั้งคู่อยู่ในอันดับที่ 3ถ และ 2nd ตามลำดับรองจาก Amazon
รูปที่ 1: ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ แหล่งที่มา: เศรษฐศาสตร์การค้า
ข้อมูลเดือนมีนาคม 2023 ที่แสดงยอดค้าปลีกของสหรัฐลดลงเป็นเวลาสองเดือนติดต่อกันที่ -0.6% (เดิมอยู่ที่ -0.7% ในเดือนกุมภาพันธ์) ได้รับผลกระทบจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟดเพื่อต่อสู้กับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าข้อมูลปีต่อปีจะเพิ่มขึ้นก็ตาม 2.3% (คือ 5.2% ในเดือนกุมภาพันธ์) ก็ยังคงเป็น กำไรที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 – ซึ่งอาจบอกเป็นนัยว่าแนวโน้มของภาคการค้าปลีกยังคงมืดมน
โฮมดีโป
บริษัทจะปล่อยของ ไตรมาสที่ 1 ปี 2566 ผลประกอบการเมื่อวันที่ 16ไทย อาจ (วันอังคาร) เวลา ก่อนเปิดตลาด.
รูปที่ 2: ยอดขายที่รายงานของ HD กับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แหล่งที่มา:ธุรกิจของซีเอ็นเอ็น
โฮมดีโปโพสต์รายได้จากการขายที่เลี่ยงการประมาณการฉันทามติเล็กน้อยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2019 ที่ $35.8B (ยังเป็นการพิมพ์ที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ปี 2022) เนื่องจากสินค้าประเภทตกแต่งบ้านชะลอตัวเนื่องจากผู้บริโภคระมัดระวังการใช้จ่ายมากขึ้นท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ซบเซา รายงานยอดขายโดยรวมในปี 2565 ที่ $157.4Bขึ้นไป 4% จากปีที่แล้ว รายได้สุทธิของมันคือ $3.36Bขึ้นเท่านั้น 0.3% จากปีก่อนหน้า
รูปที่ 3: EPS ที่รายงานของ HD เทียบกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แหล่งที่มา:ธุรกิจของซีเอ็นเอ็น
ในทำนองเดียวกัน บริษัทบันทึก EPS ต่ำสุดตลอดทั้งปีที่ $3.30. มันจบลงแล้ว -22% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 15% จากงวดเดียวกันของปีก่อน EPS สุดท้ายของปี 2022 มาถึงแล้ว $16.69ขึ้นไป 7% จากนั้นในปี 2564
ฝ่ายบริหารคาดการณ์ความต้องการในการปรับปรุงบ้านให้อยู่ใน “การกลั่นกรอง” ตลอดทั้งปี ตามการเปลี่ยนแปลงการใช้จ่ายของผู้บริโภค การตัดสินใจขึ้นค่าจ้างรายชั่วโมงเมื่อเร็วๆ นี้ (ซึ่งจะมีขึ้น 1 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้) ภายใต้สถานการณ์ที่ตลาดแรงงานตึงตัวและอัตราการว่างงานต่ำ จะกดดันอัตรากำไรขั้นต้นและค่าใช้จ่ายในระยะเวลาอันใกล้นี้
ในการประกาศที่จะถึงนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่ายอดขายของ HD จะสูงถึง $38.3Bขึ้นเกือบ 7% จากไตรมาสก่อนแต่ลดลง -1.54% จากงวดเดียวกันของปีก่อน Consensus ประมาณการกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $3.81ขึ้น 15.5% จากไตรมาสก่อนแต่ลดลง -6.85% จากงวดเดียวกันของปีก่อน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
#โฮมดีโป (HD.s) ราคาหุ้นยังคงซื้อขายในการรวมฐานหลังจากทำลายต่ำกว่า SMA 100 วัน พิมพ์สูงสุดประจำปีที่ $341.40. ตัวบ่งชี้ RSI ลอยอยู่ใกล้ 50 ซึ่งบ่งบอกถึงการขาดทิศทางในขณะนี้ $296.30 (หรือ FR 61.8% ขยายจากระดับต่ำสุดในเดือนกันยายนเป็นระดับสูงในเดือนธันวาคมในปี 2022) ทำหน้าที่เป็นแนวต้านรองที่ใกล้ที่สุด ตามด้วยแนวต้านไดนามิก 100-day SMA และ $305.80 (FR 50..0%). การฝ่าวงล้อมที่แข็งแกร่งเหนือจุดหลังอาจหมายถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มหลัก มิฉะนั้น ตราบใดที่ระดับเหล่านี้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง หมีกำลังมองหาที่จะผลักดันราคาสินทรัพย์ให้ต่ำลงไปยังโซนแนวรับ $280.40-282.70ตามมาด้วยระดับต่ำสุดในเดือนกันยายน 2565 ที่ $265.50.
—————————————————————————————————
วอลมาร์ท
บริษัทคาดว่าจะรายงานผลประกอบการสำหรับ ไตรมาสที่ 1 ปี 2566 บน 18ไทย อาจ (พฤหัสบดี),ณ ก่อนเปิดตลาด.
รูปที่ 4: ยอดขายที่รายงานของ Walmart เทียบกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แหล่งที่มา: ธุรกิจของซีเอ็นเอ็น
Walmart มีผลประกอบการที่ดีเกินคาดในไตรมาสก่อนหน้า เกี่ยวกับ 50% ของมัน $164B ยอดขายมาจากกลุ่มที่มีรายได้สูง โดยสิ้นสุดปีด้วยยอดขายรวมอยู่ที่ $611.3Bขึ้น 6.72% ตั้งแต่ปี 2564 โดยทั่วไป การเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่งของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากความแข็งแกร่งในวงกว้างในทุกเซกเมนต์ ร้านค้า และการดำเนินงานอีคอมเมิร์ซ
รูปที่ 5: รายงานกำไรต่อหุ้นของ Walmart เทียบกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แหล่งที่มา: ธุรกิจของซีเอ็นเอ็น
รายงานกำไรต่อหุ้น ณ 1.71 ดอลลาร์ขึ้น 14% ตั้งแต่ไตรมาสก่อนเป็นต้นไป 23% จากงวดเดียวกันของปีก่อน EPS สุดท้ายในปี 2565 อยู่ที่ 6.29 ดอลลาร์ลงเล็กน้อย -2.63% จากที่เคยเกิดขึ้นในปี 2564 เช่นเดียวกับกรณีของ Home Depot ผู้บริหารมองว่า การเติบโตเงียบในปีนี้เนื่องจากเศรษฐกิจยังคงได้รับผลกระทบจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิ ดอกเบี้ยที่ไม่มีการควบคุม และอัตราภาษีที่แท้จริง อันที่จริงบริษัทมี ปิดร้านค้าทางกายภาพหลายแห่ง ตามกระแสลมที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ประมาณการฉันทามติสำหรับยอดขายและกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่จะมาถึงคือ $148.5B และ 1.31 ดอลลาร์ตามลำดับ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
#วอลมาร์ท (WMT.s) ราคาหุ้นปิดล่าสุดที่ $153.18ต่ำกว่าระดับสูงสุดที่เห็นในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้วเล็กน้อย ($154.57). ความต้านทานก่อนหน้า $151.40 ตอนนี้หันมาสนับสนุน รายงานผลประกอบการที่ดีเกินคาดอาจเป็นตัวกระตุ้นเชิงบวกเพื่อผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นไปสู่โซนแนวต้านถัดไป 159.10 ดอลลาร์ – 160.74 ดอลลาร์ (อธ). ในทางกลับกัน การย้อนกลับใต้แนวรับดังกล่าวอาจแนะนำการปรับฐานราคาในระยะสั้น $144.10 และไดนามิกรองรับ SMA 100 สัปดาห์
คลิก ที่นี่ เพื่อเข้าถึงปฏิทินเศรษฐกิจของเรา
ลารินซ์ จาง
นักวิเคราะห์ตลาด
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการสื่อสารทางการตลาดทั่วไปเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยการลงทุนที่เป็นอิสระ ไม่มีข้อความใดในการสื่อสารนี้ที่มีหรือควรได้รับการพิจารณาว่ามีคำแนะนำในการลงทุนหรือคำแนะนำในการลงทุนหรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดที่รวบรวมมาจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และข้อมูลใดๆ ที่มีการบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของประสิทธิภาพในอนาคต ผู้ใช้รับทราบว่าการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจมีลักษณะความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนในลักษณะนี้มีความเสี่ยงสูง ซึ่งผู้ใช้ต้องรับผิดชอบและรับผิดแต่เพียงผู้เดียว เราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่ทำขึ้นตามข้อมูลที่ให้ไว้ในการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้ต้องไม่ทำซ้ำหรือแจกจ่ายเพิ่มเติมโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรล่วงหน้า
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
