April 2023 euro area bank lending survey

2 พฤษภาคม 2566

• ธนาคารพาณิชย์รายงานว่ามาตรฐานการให้สินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับเงินให้สินเชื่อแก่บริษัทและเพื่อการซื้อบ้าน
• ความต้องการสินเชื่อลดลงอย่างมาก โดยได้แรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การลงทุนคงที่ที่ลดลง และตลาดที่อยู่อาศัยที่อ่อนแอลง
• การลดลงอย่างต่อเนื่องในงบดุลของธนาคารกลางที่เชื่อมโยงกับการชำระคืน TLTRO และการสิ้นสุดของการลงทุนซ้ำใน APP เต็มรูปแบบ ซึ่งมีส่วนทำให้ไดนามิกการปล่อยสินเชื่ออ่อนแอลง

จากการสำรวจการปล่อยสินเชื่อของธนาคารในยูโรโซน (BLS) ในเดือนเมษายน 2566 มาตรฐานสินเชื่อ เช่น หลักเกณฑ์ภายในของธนาคารหรือเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อสำหรับ สินเชื่อหรือวงเงินสินเชื่อแก่วิสาหกิจ เข้มงวดขึ้นอย่างมาก (โดยเปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคารรายงานสถานะที่เข้มงวดขึ้นที่ 27%) ในไตรมาสแรกของปี 2566 (ดูแผนภูมิ 1) จากมุมมองในอดีต อัตราความเข้มงวดสุทธิของมาตรฐานสินเชื่อยังคงอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตหนี้สาธารณะในเขตยูโรในปี 2554 นอกจากนี้ ธนาคารยังรายงานว่ามาตรฐานสินเชื่อเข้มงวดมากขึ้นสำหรับ สินเชื่อแก่ครัวเรือนเพื่อการซื้อบ้านในขณะที่การรัดตาข่ายต่อไปก็ไม่ค่อยเด่นชัดนัก สินเชื่อผู้บริโภคและสินเชื่ออื่น ๆ แก่ครัวเรือน (เปอร์เซ็นต์สุทธิของธนาคารที่ 19% และ 10% ตามลำดับ) การเข้มงวดในการให้สินเชื่อแก่บริษัทและการซื้อบ้านนั้นแข็งแกร่งกว่าที่ธนาคารคาดไว้ในไตรมาสก่อนหน้า และชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของสินเชื่อที่อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ตัวขับเคลื่อนหลักของการเข้มงวดคือการรับรู้ความเสี่ยงที่สูงขึ้น และในระดับที่น้อยกว่า ธนาคารยอมรับความเสี่ยงได้น้อยลง ท่ามกลางฉากหลังของการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของ ECB และการลดลงของสภาพคล่องของธนาคารกลาง ต้นทุนของเงินทุนและสภาวะงบดุลของธนาคารยังส่งผลกระทบที่เข้มงวดต่อมาตรฐานสินเชื่อสำหรับเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเขตยูโร ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2023 ธนาคารในเขตยูโรคาดว่าจะมีมาตรฐานการให้สินเชื่อแก่บริษัทและการซื้อบ้านที่เข้มงวดขึ้นในระดับปานกลางมากขึ้น สำหรับสินเชื่อผู้บริโภค ธนาคารในเขตยูโรคาดว่าจะมีมาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้นในอัตราใกล้เคียงกับในไตรมาสแรกของปี 2566

ข้อกำหนดและเงื่อนไขโดยรวมของธนาคาร – กล่าวคือข้อกำหนดและเงื่อนไขจริงที่ตกลงกันในสัญญาเงินกู้ – เข้มงวดมากขึ้นสำหรับเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทและเงินให้กู้ยืมแก่ครัวเรือนในไตรมาสแรกของปี 2566 ส่วนต่างที่เพิ่มขึ้นของสินเชื่อที่มีความเสี่ยงมากขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นถือเป็นผลกระทบหลักที่เข้มงวด ซึ่งสะท้อนถึงการผ่าน- ผ่านอัตราดอกเบี้ยในตลาดที่สูงขึ้นไปจนถึงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับบริษัทและครัวเรือน

ธนาคารพาณิชย์รายงานการลดลงสุทธิที่แข็งแกร่งใน ความต้องการเงินกู้จากบริษัทหรือการเบิกวงเงินสินเชื่อ ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2566 (ดูแผนภูมิที่ 2) การลดลงของอุปสงค์สุทธินั้นแข็งแกร่งกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ในไตรมาสก่อนหน้าและแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลก มีรายงานว่าระดับอัตราดอกเบี้ยทั่วไปเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของความต้องการสินเชื่อที่ลดลง ในสภาพแวดล้อมที่นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้น การลงทุนคงที่ยังส่งผลกระทบอย่างมากต่อความต้องการสินเชื่อ ผลกระทบของสินค้าคงคลังและเงินทุนหมุนเวียนเปลี่ยนเป็นกลางในวงกว้าง หลังจากที่ก่อนหน้านี้มีผลกระทบเชิงบวกต่อความต้องการสินเชื่อ สิ่งนี้อาจสะท้อนถึงปัญหาคอขวดของอุปทานที่ลดลงและการลดลงของต้นทุนการผลิตพลังงาน ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2023 ธนาคารต่างๆ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก แม้ว่าความต้องการสินเชื่อต่อบริษัทจะลดลงสุทธิน้อยลงก็ตาม

สุทธิลดลงใน ความต้องการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ยังคงแข็งแกร่งและใกล้เคียงกับการลดลงสุทธิอย่างรวดเร็วที่รายงานในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่เริ่มการสำรวจในปี 2546 มีความต้องการสุทธิลดลงเล็กน้อยสำหรับ สินเชื่อผู้บริโภคและสินเชื่ออื่น ๆ แก่ครัวเรือน. อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น แนวโน้มของตลาดที่อยู่อาศัยที่อ่อนแอลง ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ต่ำ และการลดลงของการใช้จ่ายสำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคคงทน ส่งผลลบต่อความต้องการสินเชื่อของภาคครัวเรือน ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2566 ธนาคารคาดว่าอุปสงค์สินเชื่อที่อยู่อาศัยสุทธิที่ลดลงอย่างแข็งแกร่งอีกขั้น และอุปสงค์สินเชื่อผู้บริโภคสุทธิที่ลดลงเล็กน้อยกว่าในไตรมาสแรก

จากการสำรวจของธนาคารพบว่าการเข้าถึงแหล่งเงินทุนของผู้ค้าปลีกและค้าส่งลดลงในไตรมาสแรก สำหรับตลาดเงินและตราสารหนี้ การถดถอยจะย้อนกลับการปรับปรุงในการเข้าถึงตลาดเหล่านี้ที่จดทะเบียนเมื่อปลายปีที่แล้ว ซึ่งอาจสะท้อนถึงความวุ่นวายของตลาดในเดือนมีนาคม 2566 และระดับสภาพคล่องส่วนเกินโดยรวมที่ลดลง สำหรับการระดมทุนรายย่อย การเข้าถึงที่ลดลงสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารอย่างต่อเนื่อง และการเปลี่ยนไปสู่ประเภทการออมที่มีค่าตอบแทนสูงมากขึ้น

ธนาคารรายงานว่าพอร์ตสินทรัพย์นโยบายการเงินของ ECB ซึ่งการเปลี่ยนแปลงอาจเกิดขึ้นจากธุรกรรมใดๆ รวมถึงการลงทุนใหม่น้อยกว่าเต็มจำนวนจากหลักทรัพย์ที่ครบกำหนด ส่งผลกระทบในทางลบต่อสภาวะการเงินในตลาด สถานะสภาพคล่อง และสินทรัพย์รวมในช่วงหกปีที่ผ่านมา เดือน. ผลกระทบที่รายงานต่อความสามารถในการทำกำไรนั้นค่อนข้างเป็นกลาง การพัฒนาพอร์ตสินทรัพย์ตามนโยบายการเงินของ ECB และนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นมีผลกระทบสุทธิต่อข้อกำหนดและเงื่อนไขในการให้สินเชื่อแก่บริษัทและครัวเรือน และส่งผลกระทบในทางลบต่อปริมาณการให้กู้ยืมของธนาคารในทุกประเภทของสินเชื่อ

ธนาคารในเขตยูโรระบุว่าการเลิกใช้ TLTRO III อย่างต่อเนื่องมีผลกระทบในทางลบต่อสถานะสภาพคล่อง ความสามารถในการทำกำไร และเงื่อนไขการระดมทุนโดยรวมในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมาในบริบทของกองทุน TLTRO III ที่ครบกำหนดหรือได้รับการชำระคืนก่อนกำหนดโดยสมัครใจ การยุติ TLTRO III มีผลกระทบที่เข้มงวดต่อมาตรฐานสินเชื่อ ผลกระทบต่อปริมาณสินเชื่อคาดว่าจะติดลบในทุกประเภทของสินเชื่อในช่วงหกเดือนข้างหน้า

ในการตอบคำถามใหม่ที่เกิดขึ้นในรอบการสำรวจนี้ ธนาคารในเขตยูโรได้ระบุว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของ ECB มีผลกระทบเชิงบวกอย่างมากต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของพวกเขาในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน แม้ว่าผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของธนาคารโดยรวมจะเป็นไปในทางบวก แต่ผลกระทบเชิงบวกต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของธนาคารก็ถูกหักล้างบางส่วนจากผลกระทบด้านปริมาณต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของสินเชื่อและเงินฝากที่อ่อนตัวลงอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ผลกระทบด้านลบเพิ่มเติมมาจากผลขาดทุนจากเงินทุนและรายได้สุทธิจากค่าธรรมเนียมและค่านายหน้า

การสำรวจการให้สินเชื่อของธนาคารในเขตยูโร ซึ่งดำเนินการสี่ครั้งต่อปี ได้รับการพัฒนาโดย Eurosystem เพื่อปรับปรุงความเข้าใจเกี่ยวกับพฤติกรรมการให้กู้ยืมของธนาคารในเขตยูโร ผลลัพธ์ที่รายงานในแบบสำรวจเดือนเมษายน 2023 เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่สังเกตได้ในไตรมาสแรกของปี 2023 และการเปลี่ยนแปลงที่คาดไว้ในไตรมาสที่สองของปี 2023 เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น รอบการสำรวจเดือนเมษายน 2566 ดำเนินการระหว่างวันที่ 22 มีนาคม ถึง 6 เมษายน 2566 ในรอบนี้ ขนาดของกลุ่มตัวอย่างที่สำรวจเพิ่มขึ้นเป็น 158 ธนาคาร ซึ่งส่วนใหญ่สะท้อนถึงการขยายเขตยูโรเพื่อรวมโครเอเชียในวันที่ 1 มกราคม 2566 อัตราการตอบกลับคือ 100%

สำหรับสื่อมวลชน กรุณาติดต่อ ซิลเวีย มาร์จอคโค่โทร.: +49 69 1344 6619

หมายเหตุ

• รายงานการสำรวจรอบนี้ มีอยู่ในเว็บไซต์ของ ECB สำเนาแบบสอบถาม อภิธานศัพท์ของคำศัพท์ BLS และคู่มือผู้ใช้ BLS พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับคีย์ซีรีส์ BLS สามารถพบได้ในหน้าเว็บเดียวกัน
• เขตยูโรและชุดข้อมูลระดับชาติ มีอยู่บนเว็บไซต์ของ ECB ผ่านทาง คลังข้อมูลสถิติ. ผลลัพธ์ระดับชาติซึ่งเผยแพร่โดยธนาคารกลางของประเทศต่างๆ สามารถดูได้จากเว็บไซต์ของ ECB
• สำหรับข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติม ใน BLS โปรดดูที่ Köhler-Ulbrich, P., Hempell, H. และ Scopel, S., “การสำรวจสินเชื่อธนาคารในเขตยูโร”, ชุดกระดาษเป็นครั้งคราวฉบับที่ 179, ECB, 2016