อาร์เจนตินาสาบานว่าจะต่อสู้กับการเลื่อนเงินเปโซไปที่ 500 ต่อดอลลาร์ในตลาดมืด

โดย Rodrigo Campos

นิวยอร์ก (รอยเตอร์) – เซอร์จิโอ มาสซา รัฐมนตรีกระทรวงเศรษฐกิจของอาร์เจนตินาให้คำมั่นเมื่อวันอังคารที่จะปลดปล่อย “เครื่องมือทั้งหมด” เพื่อตอบโต้การลดลงของสกุลเงินเปโซที่ประธานาธิบดีอัลแบร์โต เฟอร์นันเดซตำหนิว่าเป็น “สิทธิของอาร์เจนตินา” เนื่องจากสกุลเงินดังกล่าวแตะระดับต่ำสุดในตลาดมืดยอดนิยม .

เงินเปโซแตะ 495 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในตลาดนอกระบบที่เฟื่องฟูเนื่องจากตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างเป็นทางการอยู่ภายใต้การควบคุมที่เข้มงวด

การลดลง 6.7% ในวันอังคารที่ปิด 490 เป็นการลดลงรายวันที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2020 เงินเปโซอย่างเป็นทางการที่ตรึงอยู่กับดอลลาร์ได้ลดลง 20% จนถึงปีนี้ ช่องว่างระหว่างคนผิวดำกับอัตราอย่างเป็นทางการประมาณ 122% นั้นกว้างที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

การตกต่ำกดดันให้รัฐบาลของ Fernandez ลดค่าเงิน ซึ่งเป็นสิ่งที่เขาต่อต้านมานาน และบังคับให้ธนาคารกลางเพิ่มการแทรกแซงในตลาด FX

“นโยบาย FX ในปัจจุบันไม่ยั่งยืน” Ted Pincus จากกองทุนป้องกันความเสี่ยงของสวิส Manart Capital กล่าว “อาร์เจนตินากำลังชะลอการลดค่าเงินอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้และสูญเสียทรัพยากรอันมีค่าในกระบวนการนี้”

การลดค่าเงินอาจช่วยลดการขาดดุลการค้าได้ส่วนหนึ่งโดยการส่งเสริมการส่งออก ซึ่งรวมถึงธัญพืช ซึ่งเป็นภาคที่มีการแลกเปลี่ยนสิทธิพิเศษอยู่แล้ว

อย่างไรก็ตาม มันจะลดมูลค่าที่แท้จริงของเงินออมของประชาชน และสร้างแรงกดดันต่อราคาในประเทศ โดยเฉพาะสินค้านำเข้า ทำให้อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่า 100% อยู่แล้วสูงขึ้นไปอีก

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางของอาร์เจนตินาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 300 จุดเป็น 81% หลังจากอัตราเงินเฟ้อในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้นในอัตรารายเดือนที่เร็วที่สุดในรอบสองทศวรรษ

ดิเอโก ทราเวอร์โซ วิศวกรระบบกล่าวว่า เงินออมและเงินเดือนกำลัง “ถูกทำลาย” โดยเงินดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้น “การยกระดับตามกำหนดเวลาล้มเหลว ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ทุกอย่างพังทลาย”

รัฐมนตรี Massa สาบานว่าจะจัดการ “สถานการณ์ผิดปกติ” ที่เกี่ยวข้องกับสิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็น “ข่าวลือและรายงานเท็จ” ที่ชั่งน้ำหนักเครื่องมือทางการเงินที่เชื่อมโยงกับเงินดอลลาร์ โดยไม่ระบุว่ารายงานเหล่านั้นคืออะไร

ประธานาธิบดีเฟอร์นันเดซ ซึ่งกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า เขาจะไม่ลงสมัครรับเลือกตั้งใหม่ในเดือนตุลาคม ตำหนิสิทธิของอาร์เจนตินา โดยกล่าวโดยไม่เอ่ยชื่อใครว่า “พวกเขาไปต่างประเทศเพื่อปราศรัยต่อต้านรัฐบาลที่เป็นที่นิยมอยู่เสมอ และพวกเขาก็ทำอีกครั้ง “

ตลาด VS. เศรษฐกิจ

เกณฑ์มาตรฐานของตลาดหุ้นท้องถิ่นปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันอังคาร โดยเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี ส่วนหนึ่งได้แรงหนุนจากการที่นักลงทุนเข้าซื้อหุ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ส่วนที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์ที่จัดทำดัชนีโดย MSCI เพิ่มขึ้น 7.9% ในปีนี้

การแพร่กระจายของดัชนีของอาร์เจนตินาไปยังกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เข้มงวดขึ้นในบางจุดพื้นฐาน แต่ด้วยการซื้อขายพันธบัตรที่ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 20 เซนต์ต่อดอลลาร์ ทำให้ประเทศในอเมริกาใต้ไม่สามารถเข้าถึงตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกได้

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงได้รับผลกระทบอย่างต่อเนื่องแม้จะผ่านพ้นช่วงภัยแล้งครั้งประวัติศาสตร์ที่ส่งผลกระทบต่อการส่งออกธัญพืชที่สำคัญ ซึ่งส่งผลให้เกิดการขาดแคลนเงินตราต่างประเทศ

JPMorgan (NYSE:) และ Goldman Sachs (NYSE:) มองเห็นการชะลอตัวอย่างต่อเนื่องในอีกหลายเดือนข้างหน้า

“จากนี้ไป สถานการณ์ดูเหมือนจะท้าทายมาก” นักวิเคราะห์ของ JPMorgan กล่าวในบันทึกของลูกค้าเมื่อวันอังคาร

“ภัยแล้งที่รุนแรงส่งผลกระทบต่อการผลิตพืชผล นอกเหนือไปจากแรงกดดันด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมือง จะพิสูจน์ให้เห็นถึงผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า”

กิจกรรมทางเศรษฐกิจถูกกำหนดให้หดตัว 2.3% ในปีนี้ ซึ่งเป็นผลงานที่แย่ที่สุดในกลุ่มประเทศ G20 โดยอัตราเงินเฟ้อในช่วงปลายปีอยู่ที่สูงกว่า 100% ตามการประมาณการค่ากลางจากนักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจเมื่อต้นเดือนนี้

เศรษฐกิจของอาร์เจนตินาประสบปัญหาในการสร้างเงินสำรองดอลลาร์เนื่องจากการส่งออกสินค้าเกษตรลดลงจนถึงจุดที่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ลดระดับทุนสำรองที่ต่ำอยู่แล้วซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการจัดหาเงิน 44 พันล้านดอลลาร์

Massa กล่าวเมื่อวันอังคารว่ารัฐบาลกำลังมองหาการแก้ไขเงื่อนไขเพิ่มเติมของโครงการ IMF ไอเอ็มเอฟกล่าวว่าการเจรจา “ดำเนินไปอย่างสร้างสรรค์”