มีข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญจำนวนมากรอติดตามในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงการเปิดเผยตัวเลขในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ ตลอดจนการอ่านผลการสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนเมษายน
GDP ที่แท้จริงคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2% ในไตรมาสแรก ในขณะที่คาดว่าจะอยู่ที่ 3.7% ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราการเติบโตของ GDP ที่ระบุอยู่ที่ 5.7% แบบจำลอง Atlanta Fed GDPNow คาดการณ์อัตราการเติบโตที่เร็วขึ้นประมาณ 2.2% สำหรับไตรมาสแรก โดยอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 4.1% ส่งผลให้อัตราการเติบโตของ GDP ที่ระบุอยู่ที่ 6.25% แม้ว่าความแตกต่างนี้จะไม่มีนัยสำคัญ แต่ก็คุ้มค่าที่จะสังเกตและพิจารณาเพื่อการเปรียบเทียบ
แผนภูมิ GDP ที่กำหนด
เดือนมีนาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% เป็น 4.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งลดลงจาก 5.0% ที่รายงานในเดือนกุมภาพันธ์ นอกจากนี้ คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ส่งผลให้เพิ่มขึ้น 4.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ลดลงจาก 4.6% ในเดือนกุมภาพันธ์
หาก Core PCE เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนนี้ อัตราการเปลี่ยนแปลงในช่วงสามเดือนแรกของปีจะเพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตัวเลข Core PCE เหล่านี้มีความสำคัญต่อเฟด และจากข้อมูลตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมีนาคม ดูเหมือนว่าการปรับปรุงใด ๆ ที่เห็นในช่วงปลายปี 2565 อาจจะจางหายไป
แผนภูมิ Core PCE
ฉันได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่าแง่มุมที่ท้าทายที่สุดของการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ในช่วง 4 ถึง 5% ซึ่งเป็นระดับปัจจุบันที่เรากำลังประสบอยู่ ตัวเลขสำคัญอีกประการหนึ่งที่ควรระวังคือ CORE PCE Services less housing ซึ่งไม่ได้แสดงให้เห็นการปรับปรุงที่สำคัญใดๆ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาและเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยแตะ 4.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกุมภาพันธ์
แผนภูมิ PCE
นอกเหนือจากข้อมูล GDP และ PCE แล้ว ดัชนีต้นทุนการจ้างงานจะประกาศในเช้าวันศุกร์ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.1% จาก 1.0% ในไตรมาสที่สี่
แผนภูมิ ECI
แม้บางคนเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะจบลงหรือใกล้ถึงจุดสิ้นสุดแล้ว แต่ตัวเลขประมาณการสำหรับ PCE ประจำเดือนมีนาคมชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหาและยังเหลืองานอีกมากที่ต้องทำ แม้ว่าผลลัพธ์จะออกมาตามที่คาดไว้ก็ตาม
หากตัวเลขดังกล่าวเกินความคาดหมาย ก็จะสนับสนุนกรณีที่ไม่เพียงแค่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม แต่ยังรวมถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนด้วย ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนปัจจุบันอยู่ที่ 22% ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อนที่มีการคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย
แผนภูมิการขึ้นราคา
1. ทล
เป็นไปได้ว่าสาเหตุที่ ETF พันธบัตรรัฐบาลอายุ 20 ปีขึ้นไปของ iShares (NASDAQ:) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรไม่ลดลงนั้นเกิดจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง นี่เป็นสาเหตุที่ความเสี่ยงของ TLT ลดลงกว่าเดิม โดยขณะนี้อยู่ในระดับแนวรับที่ $104
หากหลุดออกไป อาจตกลงไปที่ $99.50 ได้อย่างง่ายดาย แม้จะมีโอกาสหลายครั้งที่จะพุ่งขึ้นเกิน $109 ตั้งแต่เดือนธันวาคม แต่ทุกครั้งที่ไปถึงราคานั้น มันก็หยุดขึ้นและกลับทิศทาง ดังนั้นจึงมีแนวโน้มว่า TLT มีโอกาสลดลงได้อีกมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
2. เคล็ดลับ
iShares TIPS Bond ETF (NYSE:) ETF ซึ่งวัดอัตราผลตอบแทนจริง มีแนวโน้มคล้ายกับ TLT โดยมีโอกาสเพิ่มขึ้นหลายครั้ง แต่ไม่สามารถทำได้ ปัจจุบัน TIP ETF ดูเหมือนจะสร้างรูปแบบหัวและไหล่ ซึ่งอาจส่งผลให้ลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ $108.50 ยืนยันรูปแบบและส่ง TIP ETF กลับไปที่ช่องว่างประมาณ $106
3. แนสแด็ก
เหตุผลหนึ่งที่ Invesco QQQ Trust (NASDAQ:) หยุดเพิ่มขึ้นอาจเป็นเพราะ TIP ETF ที่ร่วงลง ซึ่ง QQQ ETF ยังคงมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิด เนื่องจาก TIP ETF ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง อาจส่งผลเสียต่อ QQQ ETF
หาก TIP ETF ยังคงร่วงลง อาจส่งผลเสียต่อ QQQ ETF และ the ซึ่งพยายามดิ้นรนเพื่อก้าวไปข้างหน้าและดูเหมือนจะมีแนวโน้มลดลง อย่างไรก็ตาม จนกว่าแนวรับที่ 4,080 จะพังทลายลง เป็นเรื่องยากที่จะบอกว่าหมีเข้าควบคุม อย่างไรก็ตาม การหลุดแนวรับที่ 4,080 อาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนอย่างมากสำหรับตลาดกระทิง ซึ่งอาจพบว่าตัวเองติดกับดัก
4. บิตคอยน์
อาจทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำในสัปดาห์นี้เกี่ยวกับทิศทางของตลาด เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของระดับสภาพคล่องก่อน ด้วยกิจกรรม TGA ที่เพิ่มขึ้นและการซื้อกลับคืนที่ยังคงอยู่ในระดับสูง สภาพคล่องที่เข้าสู่ตลาดในช่วงกลางเดือนมีนาคมจึงหมดไปอย่างรวดเร็ว Bitcoin มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของยอดสำรองที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ถืออยู่มาก ซึ่งหมายความว่าอาจตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของระดับสภาพคล่องก่อนสินทรัพย์อื่นๆ
แผนภูมิ BTC-Reverse Repo
5. อินเทล
Intel (NASDAQ:) ถูกตั้งค่าให้รายงานผลในวันพฤหัสบดีเช่นกัน และความพยายามในการฝ่าวงล้อมของหุ้นเมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาก็ล้มเหลว การสนับสนุนระดับแรกสำหรับหุ้นอยู่ที่ประมาณการเติมช่องว่างที่ $29.30 โดยมีระดับที่สองอยู่ที่ $26.90 ทั้งสองระดับอาจทำหน้าที่เป็นแนวรับได้หากการพยายามฝ่าวงล้อมล้มเหลว
6. ไมโครซอฟต์
Microsoft (NASDAQ:) ถูกกำหนดให้รายงานผลในวันอังคารหลังปิด หุ้นซื้อขายในกรอบแคบๆ ตั้งแต่วันที่ 31 มีนาคม และดูเหมือนจะอยู่ในรูปแบบการกระจายตัว โดยทำจุดสูงสุด ระดับวิกฤตที่น่าจับตามองสำหรับ Microsoft คือ $282 เนื่องจากการทะลุระดับนี้อาจเป็นสัญญาณเชิงลบ และแนะนำให้ลดลงไปที่ $275 และอาจกลับไปที่ $263
รับข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการใน InvestingPro!
7. โรคุ
Roku (NASDAQ:) กำลังรายงานในวันพุธ และฉันไม่เคยเห็นประเด็นของหุ้นตัวนี้ ตัวอย่างเช่น ลูกๆ ของฉันที่เคยเป็นผู้ใช้ Roku แทบจะไม่เคยใช้มันอีกเลย พวกเขาสามารถค้นหา YouTube ได้ง่ายขึ้นมากจากเมนูแอป Samsung บนสมาร์ททีวีของเรา แนวรับที่ $58 ต้องถือไว้สำหรับ Roku มิฉะนั้นหุ้นนี้กำลังเผชิญกับการร่วงลงครั้งใหญ่ อาจกลับสู่จุดต่ำสุดตามการตั้งค่าทางเทคนิค
8. วีซ่า
Visa (NYSE:) จะรายงานในวันอังคารหลังจากปิดทำการ และสิ่งนี้พร้อมกับมาสเตอร์การ์ด (NYSE:) และทั้งสองอย่างนี้เป็นการป้องกันความเสี่ยงขั้นสูงสุดต่ออัตราเงินเฟ้อ ท้ายที่สุด หากราคาและรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น เข้าใจได้ง่ายและชัดเจนมาก นั่นอาจเป็นสาเหตุที่ VISA ใกล้จะถึงจุดแตกหัก ณ จุดนี้และมุ่งสู่จุดสูงสุดตลอดกาล
วิดีโอ YouTube ฟรีประจำสัปดาห์นี้:
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
