S&P 500, SPX, ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์, DJIA – แนวโน้ม:
- ประมาณการกำไรยังคงถูกปรับลด
- อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมขาขึ้นใน DJIA และ เอสแอนด์พี 500 ดัชนีปรับตัวดีขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา
- Outlook ของดัชนีทั้งสองเป็นอย่างไร?
แนะนำโดย Manish Jaradi
ตัวเลือกสำหรับผู้เริ่มต้น
โมเมนตัมขาขึ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังดีขึ้น เช่นเดียวกับการปรับลดอันดับรายได้อย่างต่อเนื่องเมื่อฤดูกาลรายงานเริ่มดีขึ้น รายได้จะบั่นทอนการฟื้นตัวของหุ้นหรือไม่?
ประมาณการกำไรต่อหุ้นที่สอดคล้องกันในปี 2566 ยังคงลดลง โดยตอนนี้ลดลงมากกว่า 10% ตั้งแต่กลางปี 2565 เนื่องจากนักวิเคราะห์ยังคงปรับลดประมาณการสำหรับปี 2566 และ 2567 ท่ามกลางความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย S&P 500 รายงานผลประกอบการลดลง -6.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ซึ่งจะทำให้รายได้ลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ปี 2020
อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตของกำไรที่แท้จริงนั้นสูงกว่าการเติบโตของกำไรโดยประมาณ ณ สิ้นไตรมาสที่ 37 จาก 40 ไตรมาสที่ผ่านมาสำหรับบริษัทใน S&P 500 นอกจากนี้ รายได้จริงที่รายงานโดยส่วนประกอบของดัชนีนั้นสูงกว่ารายได้โดยประมาณโดยเฉลี่ย 6.4% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ตามข้อมูลของ FactSet
กราฟรายสัปดาห์ S&P 500
แผนภูมิที่สร้างโดย Manish Jaradi โดยใช้ Tradingview
จนถึงตอนนี้ การรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกออกมาตรงกันข้ามกับความคาดหวังในแง่ร้าย – จากบริษัทที่รายงานจนถึงตอนนี้ 90% เกินประมาณการกำไรต่อหุ้นในขณะที่มียอดขายสูงกว่า 73% ทำให้สิ่งนี้เป็นอัพไซด์ที่น่าประหลาดใจที่สุดในสัปดาห์แรกของรอบระยะเวลาการรายงาน ตั้งแต่ปี 2012 ตามรายงาน
กราฟค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์รายวัน
แผนภูมิที่สร้างโดย Manish Jaradi โดยใช้ Tradingview
สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากตัวบ่งชี้ความกว้างและโมเมนตัมดีขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากความเสี่ยงที่ยอมรับได้ทรงตัวจากระดับที่ต่ำในเดือนมีนาคม เนื่องจากความกังวลของภาคธนาคารที่จางหายไปและความหวังของภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐที่ไม่รุนแรง/เล็กน้อย หากแนวโน้มในอดีตของรายได้จริงเกินกว่ากำไรที่คาดการณ์ไว้ อาจมีช่องว่างให้หุ้นได้รับการสนับสนุน เนื่องจากนักลงทุนได้ถอนตัวออกจากตลาดหุ้นสหรัฐใน 11 สัปดาห์จาก 15 สัปดาห์ในปีนี้ ในขณะที่การจัดสรรเงินสดของนักลงทุนเอกชนอยู่ในระดับสูง
ในแง่ของความกว้างของตลาด 61% ของสมาชิกของดัชนี S&P 500 อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันตามลำดับ ในขณะที่ 70% ของสมาชิกอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน บ่งชี้ถึงการดีดตัวขึ้นเนื่องจากอิงตามวงกว้าง . การมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้นของสมาชิกมีแนวโน้มที่จะเพิ่มแนวโน้มที่ยั่งยืน
S&P 500 แผนภูมิรายวัน
แผนภูมิที่สร้างโดย Manish Jaradi โดยใช้ TradingView
หมายเหตุ: ในแผนภูมิรหัสสีด้านบน แท่งเทียนสีน้ำเงินแสดงถึงช่วงขาขึ้น แท่งเทียนสีแดงแสดงถึงช่วง Bearish แท่งเทียนสีเทาทำหน้าที่เป็นช่วง Consolidation (ภายในช่วง Bullish หรือ Bearish) แต่บางครั้งพวกมันมักจะก่อตัวขึ้นที่จุดสิ้นสุดของเทรนด์ หมายเหตุ: สีของแท่งเทียนไม่ได้เป็นการทำนาย – เป็นเพียงการระบุว่าแนวโน้มปัจจุบันคืออะไร แท้จริงแล้วสีเทียนสามารถเปลี่ยนได้ในแท่งถัดไป รูปแบบที่ผิดพลาดสามารถเกิดขึ้นได้บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 รอบ หรือรอบแนวรับ/แนวต้าน และ/หรือในตลาดไซด์เวย์/ผันผวน ผู้เขียนไม่รับประกันความถูกต้องของข้อมูล ผลงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลงานในอนาคต ผู้ใช้ข้อมูลต้องรับความเสี่ยงเอง
S&P 500: ช่วงขาขึ้น
จากมุมมองของแนวโน้ม S&P 500 อยู่ในช่วงขาขึ้น – ดูแผนภูมิรหัสสีตามตัวบ่งชี้แนวโน้ม/โมเมนตัม ซึ่งเน้นเป็นครั้งแรกในเดือนมกราคม (ดู “S&P 500 และ Nasdaq 100 Index Technical Outlook: Turning Bullish” ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 28 มกราคม
โมเมนตัมขาขึ้นในดัชนี S&P 500 ได้รับการปรับปรุงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา – ดูตัวบ่งชี้ Moving Average Convergence Divergence ในแผนภูมิรายสัปดาห์ ขณะนี้ดัชนีกำลังทดสอบอุปสรรคสำคัญที่จุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 4195 การหยุดพักอย่างเด็ดขาดข้างต้นอาจปูทางไปสู่จุดสูงสุดในเดือนสิงหาคมที่ 4325
กราฟค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์รายสัปดาห์
แผนภูมิที่สร้างโดย Manish Jaradi โดยใช้ TradingView
ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์: ทดสอบอุปสรรคสำคัญ
ในแผนภูมิทางเทคนิค แม้ว่าปีที่แล้วจะตกต่ำ แนวโน้มภาพรวมสำหรับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ยังเป็นขาขึ้น นั่นเป็นเพราะดัชนีได้รับการสนับสนุนที่สำคัญในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ซึ่งสอดคล้องกับระดับสูงสุดในปี 2020 ที่ 29570 การดีดตัวเป็นรูปตัววีตั้งแต่เดือนตุลาคมเป็นสัญญาณว่าแรงกดดันที่ลดลงเป็นเวลาหลายเดือนกำลังจางหายไป
อย่างไรก็ตาม ดัชนียังคงจำกัดที่แนวต้านสำคัญในเส้นแนวนอนตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2565 ที่ประมาณ 34300 ดัชนีจำเป็นต้องทะลุแนวต้านเพื่อให้แรงกดดันขาลงกลับตัว ในด้านลบ การทะลุใด ๆ ที่ต่ำกว่าระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคมที่ 31430 จะเน้นย้ำความเสี่ยงด้านขาลงไปยังระดับต่ำสุดในปี 2022 ที่ 28715
Trade Smarter – สมัครรับจดหมายข่าว DailyFX
รับคำอธิบายตลาดที่ตรงเวลาและน่าสนใจจากทีม DailyFX
สมัครรับจดหมายข่าว
— เขียนโดย Manish Jaradi นักยุทธศาสตร์ของ DailyFX.com
— ติดต่อและติดตาม Jaradi บน Twitter: @JaradiManish
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
