ความกังวลด้านธนาคารลดลง ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อผ่อนคลาย ค่าเงินดอลลาร์ร่วงลง

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดูเหมือนว่านักลงทุนจะมองว่าวิกฤตการณ์ในภาคธนาคารนั้นอยู่ในภาวะปกติดี ผลักมันเข้าไปในกระจกมองหลัง ความเชื่อมั่นฟื้นตัว ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั่วโลกปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ควบคู่ไปกับตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่คาดไว้จากสหรัฐฯ ความเชื่อมั่นของตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างโดดเด่น ปูทางสำหรับการเริ่มต้นใหม่ในไตรมาสที่ 4 โดยให้ความสำคัญกับข้อมูลเศรษฐกิจและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

เยน ดอลลาร์ และฟรังก์สวิส ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย กลายเป็นสกุลเงินที่อ่อนแอที่สุดในสัปดาห์ที่แล้ว การฟื้นตัวล่าช้าของพวกเขาในวันศุกร์น่าจะบ่งบอกถึงการปรับค่าใช้จ่ายเมื่อสิ้นเดือนแทนที่จะเป็นการกลับไปสู่ความเสี่ยงอย่างแท้จริง ในทางกลับกัน ดอลลาร์แคนาดาเป็นสกุลเงินที่มีมูลค่าสูงสุด โดยได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ตามมาด้วยดอลลาร์นิวซีแลนด์ ปอนด์อังกฤษ และดอลลาร์ออสเตรเลีย ผลงานของยูโรนั้นผสมกัน แต่เอนเอียงไปที่ความแข็งแกร่งมากกว่า

เนื่องจากไม่มีกำหนดการประชุมสำหรับเฟดหรือ ECB ในเดือนเมษายนตั้งแต่เริ่มไตรมาสที่ 2 แนวโน้มความเสี่ยงในปัจจุบันจึงมีโอกาสดำเนินต่อไป การพัฒนาอย่างต่อเนื่องนี้สามารถยับยั้งการดีดตัวของดอลลาร์ต่อไปได้ คำถามหลักในตอนนี้คือสินค้าโภคภัณฑ์จะสลับตำแหน่งกับสินค้าในยุโรปหรือไม่ สิ่งสำคัญคือต้องจับตาดูราคา Bitcoin ทองคำ และน้ำมัน เนื่องจากการเคลื่อนไหวสามารถยืนยันแนวโน้มของหุ้นและสกุลเงินได้

การมองโลกในแง่ดีมีชัยเหนือวิกฤตการธนาคารในกระจกมองหลัง

ดัชนีหุ้นสำคัญทั่วโลกที่ปิดตัวอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้วส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในเชิงบวกโดยรวม เนื่องจากดูเหมือนว่านักลงทุนจะมองว่าวิกฤตการณ์ธนาคารล่าสุดได้รับการควบคุมอย่างเต็มที่ นอกจากนี้ การอ่านมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการของเฟดต่ำกว่าที่คาดไว้เป็นการยืนยันกระบวนการสลายตัวที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีความจำเป็นน้อยลงที่เฟดจะเปลี่ยนกลับไปใช้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรง เจ้าหน้าที่เฟดบางคนตั้งข้อสังเกตว่าการพัฒนาล่าสุดอาจทำให้ธนาคารต้องเข้มงวดกับมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อ ซึ่งอาจชดเชยความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้บางส่วน

ฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดกำลังกำหนดราคามีโอกาส 50/50 ที่เฟดจะขึ้นอีก 25bps ในเดือนพฤษภาคม แต่สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตความคาดหวังของตลาดที่เปลี่ยนแปลงสำหรับเส้นทางอัตราล่วงหน้า ปัจจุบันมีโอกาสมากกว่า 55% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยกลับสู่ระดับ 4.50-4.75% ในเดือนกันยายน และมีโอกาสมากกว่า 63% ที่อัตราดอกเบี้ยจะกลับสู่ระดับ 4.25-4.50% ภายในสิ้นปีนี้

NASDAQ พร้อมสำหรับ upside breakout, S&P 500 ตามมา

ด้วยความเชื่อมั่นของตลาดที่ดีขึ้น NASDAQ จึงทำผลงานได้ดีกว่าในเดือนมีนาคมและไตรมาสที่ 1 โดยเพิ่มขึ้น 6.69% และ 16.77% ตามลำดับ เป็นไตรมาสที่ดีที่สุดสำหรับดัชนีที่เน้นเทคโนโลยีตั้งแต่ปี 2020 S&P 500 เพิ่มขึ้น 3.51% ในเดือนนี้และ 7.03% ในไตรมาสนี้ DOW เติบโตช้า โดยเพิ่มขึ้นเพียง 1.89% สำหรับเดือนนี้ และเพียง 0.38% ในไตรมาสที่ 1

จากโมเมนตัมปัจจุบัน NASDAQ ควรดึง 12269.55 กลับมาทำงานต่อในเร็วๆ นี้เพื่อกลับสู่การชุมนุมทั้งหมดจาก 10088.82 การย้อนกลับ 38.2% ของ 16212.22 ถึง 1088.82 ที่ 12427.95 ไม่น่าจะเป็นปัญหาใหญ่สำหรับดัชนี การทดสอบจริงอยู่ในการฉายภาพ 100% ของ 10207.47 ถึง 12269.55 จาก 10982.80 ที่ 13044.88 ระดับใกล้เคียงกับ 50% retracement ที่ 13157.41 หรือจะพูดง่ายๆ ก็ประมาณ 13k ด้าม ปฏิกิริยาจะเผยให้เห็นมากว่า NASDAQ กำลังพลิกกลับจาก 16212.22 ทั้งหมดหรือเป็นเพียงการดีดตัวกลับตัว แต่ไม่ว่าในกรณีใด แนวโน้มระยะสั้นจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่มีการสนับสนุน 11823.34

การทะลุแนวต้าน 4078.89 ของ S&P 500 ในสัปดาห์ที่แล้วก็เป็นการพัฒนาที่ดีเช่นกัน การดึงกลับจาก 4195.44 ควรเสร็จสิ้นที่ 3808.86 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อไปตราบเท่าที่ EMA 55 วัน (ขณะนี้อยู่ที่ 3985.56) การทะลุแนวต้าน 4195.44 จะกลับมาดีดกลับทั้งหมดจาก 3491.58 เป็น 61.8% การย้อนกลับของ 4818.62 เป็น 3491.58 ที่ 4311.69 ซึ่งใกล้กับแนวต้าน 4325.58 การหยุดที่ต่อเนื่องจะปูทางกลับไปที่ระดับสูงสุด 4818.62 แม้ว่าจะเป็นขาที่สองของรูปแบบการแก้ไขจากจุดนั้น

DAX กลับรายการขาดทุนจากวิกฤตธนาคารทั้งหมด Nikkei ปิดสูงขึ้นในช่วง

ประสิทธิภาพของ DAX เยอรมันก็น่าประทับใจเช่นกันเมื่อสิ้นสุดไตรมาสด้วยการเพิ่มขึ้น 12.25% จากการชุมนุมที่แข็งแกร่งในวันศุกร์ ความสูญเสียจากวิกฤตการธนาคารกลับคืนสู่สภาพเดิมโดยสิ้นเชิง โฟกัสทันทีอยู่ที่แนวต้าน 15706.37 ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะกลับมาเพิ่มขึ้นจาก 11862.84 เพื่อทดสอบใหม่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 16290.19

ควรสังเกตว่าการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจาก EMA 55 สัปดาห์ (ขณะนี้อยู่ที่ 14383.54) เป็นสัญญาณขาขึ้นในระยะกลางเช่นกัน การชุมนุมอาจไม่แตะแนวต้านที่แท้จริงจนกว่าจะถึงการคาดการณ์ 61.8% ที่ 8255.65 ถึง 16290.19 จาก 11862.84 ที่ 16828.18 ในไตรมาสต่อมา

Nikkei’s มีการปิดรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะยังคงติดอยู่ในการซื้อขายระยะกลาง ผลงานโดยรวมถือว่าไม่เลวเลย ด้วยความปั่นป่วนของตลาด เป็นเพียงการขยายรูปแบบไซด์เวย์ที่เริ่มย้อนกลับไปเมื่อปลายปี 2021 แท้จริงแล้วหากไม่รวมการขายจุดสูงสุดในหนึ่งสัปดาห์ไปที่ 24681.75 ดัชนีสามารถป้องกันการกลับตัว 38.2% ที่ 16358.19 เป็น 30795.77 ที่ 25280.61 ได้เป็นอย่างดี

แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นกลางใน Nikkei ในตอนนี้ และมีแนวโน้มจะทะลุกรอบกลับหัวในที่สุด การทะลุ 29222.77 อาจทำให้ขึ้นไปทดสอบสูงอีกครั้งที่ 30795.77 ก่อน

ดัชนีดอลล่าร์หมุนวนต่ำลง แต่การซื้อขายช่วงเป็นกรณีพื้นฐาน

ดัชนีดอลลาร์เคลื่อนไหวลดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากไม่ผ่านแนวรับ 103.44 กลายเป็นแนวต้าน คำถามยังคงอยู่ว่าการเคลื่อนไหวของราคาจาก 100.82 กำลังพัฒนาเป็นรูปแบบการแก้ไขสามคลื่นหรือไม่ ดังนั้น แม้ในกรณีที่ DXY ลดลงลึกมากขึ้น ควรให้ความสนใจกับสัญญาณการกลับตัวหากเข้าใกล้ระดับต่ำสุดที่ 100.82 ในทางกลับกัน การทะลุ 103.44 จะยืนยันว่าขาที่สามของรูปแบบได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว 38.2% ที่ 114.77 ถึง 100.82 ที่ 106.14 ท้ายที่สุดแล้ว กรณีที่ได้รับความนิยมคือการซื้อขายช่วงระหว่าง 100.82 ถึง 106.14 ชั่วขณะหนึ่ง

Bitcoin ทองคำและราคาน้ำมันเป็นที่น่าจับตามองในเดือนเมษายน

เมื่อมองไปข้างหน้าในเดือนเมษายน พัฒนาการของ Bitcoin, ทองคำและราคาน้ำมันเป็นสิ่งที่ควรค่าแก่ความสนใจอย่างมาก

Bitcoin จะยังคงถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงโดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในฐานะตัวแทนของ NASDAQ การชุมนุมจาก 15452 ลดลงก่อนการคาดการณ์ 100% ของ 15452 เป็น 25242 จากปี 19552 ที่ 29342 ถอยอยู่เหนือแนวต้าน 25242 หันแนวรับจนถึงตอนนี้ ทำให้แนวโน้มเป็นขาขึ้น การแตกหักของ 29342 และที่สำคัญกว่านั้นคือแฮนเดิล 30k อาจทำให้เร่งความเร็วกลับหัวได้ นั่นจะทำให้เพิ่มขึ้นอีกเป็น 38.2% การย้อนกลับของ 68986 ถึง 15452 ที่ 35901 เป็นอย่างน้อย หากเป็นจริง NASDQ ก็ควรเดินขบวนไปยังแฮนเดิล 13k ควบคู่ไปด้วย

ทองคำจะถูกใช้เพื่อวัดความเข้มหากดอลลาร์กลับมาอยู่ในโหมดขายออก จนถึงตอนนี้ การเคลื่อนไหวของราคาในราคาทองคำปี 2552.59 เป็นการปรับฐาน ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น การหยุดพักของปี 2552.59 สามารถขยายการเพิ่มขึ้นจาก 1614.60 ไปทดสอบแนวต้านหลักที่ 2070.06/2074.84 อีกครั้ง หากเกิดการปฏิเสธโดยโซนแนวต้านนี้ ควรมาพร้อมกับ DXY ที่เด้งออกจากแนวรับ 100.82 การทะลุระดับ 2074.84 ในทองคำอาจทำให้ DXY ทะลุระดับต่ำสุด 100.82 ไปด้วยกัน ในขณะเดียวกัน การทะลุแนวรับ 1934.07 ในทองคำอาจทำให้ DXY ทะลุแนวต้าน 103.44 เพื่อการดีดตัวที่แข็งแกร่งขึ้น

น้ำมันดิบ WTI ขยายการดีดตัวขึ้นจาก 64.19 สัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากอุปทานตึงตัวรวมถึงความคาดหวังของเฟด ด้วยเงื่อนไขการบรรจบกันของขาขึ้นใน MACD รายวัน มีเหตุผลสำหรับ 64.19 ที่จะเป็นจุดต่ำสุดระยะกลาง แต่มันยังเร็วเกินไปที่จะเรียกร้องให้มีการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้น โดยมีการกลับตัวที่ต่ำกว่า 80.82 แม้ว่าการเพิ่มขึ้นต่อไปจะเอื้อต่อระดับแนวต้านนี้ในระยะเวลาอันใกล้ ดังนั้น แม้ว่าการสนับสนุนดอลลาร์แคนาดาจะดำเนินต่อไปได้ แต่อาจอยู่ได้ไม่นานจนกว่า 80.82 จะหายไป ในกรณีนั้น หุ้นดั้งเดิมใน DOW ก็สามารถฟื้นตัวได้เช่นกัน

แนวโน้มรายสัปดาห์ USD/CAD

การลดลงของ USD/CAD จาก 1.3860 ในสัปดาห์ที่แล้วบ่งชี้ว่ารูปแบบการแก้ไขจาก 1.3976 กำลังขยายออกไปพร้อมกับการลดลงอีกขาหนึ่ง อคติเริ่มต้นยังคงเป็นขาลงในสัปดาห์นี้สำหรับโซนสนับสนุน 1.3224/61 แต่ควรเห็นแนวรับที่แข็งแกร่งรอบ ๆ นั้นเพื่อนำการดีดตัว ถึงกระนั้น จำเป็นต้องมีการหยุดการสนับสนุน 1.3650 เพื่อระบุว่าการลดลงเสร็จสิ้นก่อน หรือการตกต่อไปจะยังคงเป็นประโยชน์ในกรณีที่ฟื้นตัว

ในภาพรวม แนวโน้มขาขึ้นจาก 1.2005 (ต่ำสุดในปี 2021) ยังคงดำเนินอยู่ การทะลุ 1.3976 จะยืนยันการเริ่มต้นใหม่และกำหนดเป้าหมายการคาดการณ์ 61.8% ที่ 1.2401 ถึง 1.3976 จาก 1.3261 ที่ 1.4234 การพักตัวของบริษัทจะปูทางไปสู่โซนแนวต้านระยะยาวที่ 1.4667/89 (สูงสุดปี 2559, 2563) ในด้านลบ การพักตัวอย่างต่อเนื่องของ EMA 55 สัปดาห์ (ขณะนี้อยู่ที่ 1.3282) เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อยืนยันการเพิ่มระยะกลาง มิฉะนั้น แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นแม้ในกรณีที่มีการดึงกลับลึก

ในภาพระยะยาว การเคลื่อนไหวของราคาจาก 1.4689 (สูงสุดในปี 2016) ถูกมองว่าเป็นรูปแบบการรวมฐานเท่านั้น ซึ่งอาจเสร็จสิ้นที่ 1.2005 นั่นคือ แนวโน้มขาขึ้นจาก 0.9506 (ต่ำสุดในปี 2550) คาดว่าจะกลับมาทำงานอีกครั้งในภายหลัง สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ได้รับการสนับสนุนเนื่องจาก EMA 55 เดือน (ขณะนี้อยู่ที่ 1.3003)