ทอง เงิน ทะยานท่ามกลางความวิตกวิกฤตธนาคารโลก

เรามีสถานการณ์สำคัญที่กำลังก่อตัวขึ้นในภาคการธนาคาร และตลาดกำลังได้เปรียบ การล่มสลายของธนาคาร Silicon Valley (SVB) และ Signature Bank เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ส่งคลื่นกระแทกไปทั่วโลกการเงิน ซึ่งจุดประกายให้เกิดการคาดการณ์ถึงวิกฤตการธนาคารที่อาจเกิดขึ้น คำถามใหญ่ในใจของทุกคนคือธนาคารกลางสหรัฐจะชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหรือไม่เมื่อพิจารณาจากการพัฒนาเหล่านี้

ความกังวลไม่ได้ไม่มีมูลความจริง มูลค่าหุ้นของ Credit Suisse พุ่งสูงขึ้นในวันพุธ กระตุ้นให้เกิดการเก็งกำไรว่าปัญหาที่ลึกกว่านั้นอาจเกิดขึ้นภายในอุตสาหกรรมการธนาคาร สิ่งนี้ได้เพิ่มความไม่สบายใจที่เพิ่มขึ้นในตลาดตราสารทุนในสัปดาห์นี้

ตอนนี้ เราได้เห็นการขึ้นและลงในรายงานอัตราเงินเฟ้อ แต่มีสัญญาณการเติบโตที่มีแนวโน้มที่ดีจากตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่งในเดือนมกราคมและอัตราเงินเฟ้อที่สูง ในขั้นต้นคำให้การของพาวเวลล์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครึ่งจุด แต่ความเป็นไปได้ดังกล่าวก็ลดลง

และด้วยเหตุผลที่ดี เฟดกำลังเดินไต่เชือกอยู่ที่นี่ พวกเขาไม่ต้องการเสี่ยงที่จะเพิ่มอัตราและเพิ่มผลกระทบจากความล้มเหลวของธนาคาร ซึ่งมีแต่จะเพิ่มสถานะที่ไม่แน่นอนอยู่แล้วของระบบธนาคารและทำให้เศรษฐกิจตกต่ำลง
แล้วมันทิ้งเราไว้ที่ไหน? เรากำลังอยู่ในภาวะรั้นสำหรับทองคำและเงิน

กำลังซื้อขายที่ระดับใกล้กับระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ความต้องการนี้เกิดขึ้นจากการล่มสลายของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank (NASDAQ:) ในสหรัฐอเมริกา และปัญหาใหม่ที่ Credit Suisse ซึ่งเป็นธนาคารในสวิตเซอร์แลนด์

ความวุ่นวายในตลาดนี้นำไปสู่การคาดการณ์ถึงวิกฤตการธนาคารทั่วโลกที่อาจเกิดขึ้นและความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ ซึ่งทำให้นักลงทุนพิจารณาแนวทางเชิงรุกน้อยลงในการเข้มงวดนโยบายโดยธนาคารกลางรายใหญ่เพื่อป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรง ราคาทองคำมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำแท่งที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ที่กล่าวว่าทองคำยังคงเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ เนื่องจากเรายังคงสถานะรั้นสำหรับโลหะสีเหลือง การวิเคราะห์กราฟรายวันของเราบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น โดยทองคำจะทะลุเหนือทั้ง Simple Moving Average (SMA) 50 วันและเทียบเท่าใน 20 วัน การพัฒนาดังกล่าวส่งสัญญาณถึงตลาดที่เป็นกลางซึ่งอาจกลายเป็นขาขึ้นในไม่ช้าด้วยศักยภาพของการก่อตัวของ Golden Cross ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ในขณะที่แนวต้านเล็กน้อยอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 14.6% ที่ $1,909 การฝ่าวงล้อมที่ยืนยันเหนือราคานี้อาจทำให้ทองคำพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ที่ $1,959.74 อย่างไรก็ตาม ขอแนะนำให้ใช้ความระมัดระวังเนื่องจากการลดลงต่ำกว่า $1,804 อาจเปลี่ยนความเชื่อมั่นของตลาดกลับไปเป็นแนวโน้มขาลงมากขึ้น

สำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการซื้อช่วงขาลง มีแนวรับทางเทคนิคที่แข็งแกร่งที่ประมาณ $1,814 ตลาดยังแสดงปริมาณการซื้ออย่างมีนัยสำคัญที่ประมาณ 1,885 ดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นตั้งแต่ช่วง 90 วันที่ผ่านมา ผู้เข้าร่วมตลาดอาจพิจารณาเข้าสู่ช่วงสำคัญของ $1,826 ถึง $1,858

เงินพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนท่ามกลางวิกฤตธนาคารโลก

ราคาต่อออนซ์แตะระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือนที่ 22.2 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของโลหะมีค่าอื่นๆ เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ทองคำท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของธนาคารทั่วโลก ธนาคารแห่งชาติซาอุดิอาระเบียได้ตัดสินใจที่จะระงับการลงทุนเพิ่มเติมใน Credit Suisse แม้ว่าธนาคารจะเตือนถึงความอ่อนแอที่สำคัญและความวิตกกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความไม่มั่นคงในระบบการเงินของยุโรป

วิกฤตการธนาคารที่กำลังดำเนินอยู่ได้ส่งผลกระทบต่อตลาดเงิน ธนาคารกลางสหรัฐเผชิญโอกาสเท่า ๆ กันในการเพิ่มอัตราเงินโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยที่ 25bps หรือไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมธนาคารกลางที่กำลังจะมีขึ้น ในขณะเดียวกัน ราคาผู้ผลิตในสหรัฐฯ ชะลอตัวมากกว่าที่คาดไว้ เพิ่มความหวังว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อภายในเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจบรรเทาลง

ราคาโลหะเงินยืนยันการฝ่าวงล้อมเหนือเส้น SMA 20 วัน แต่เส้น 50 วันยังคงยืนเหนือ ประเด็นสำคัญอีกประการของแนวต้านในทันทีคือระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $21.92 การยืนยันการฝ่าวงล้อมเหนือจุดทั้งสองนี้อาจนำเสนอทิศทางที่เป็นขาขึ้นมากขึ้นในระยะเวลาอันใกล้นี้

เงินซื้อขายในช่วง $16.38 – $24.45 เป็นเวลา 52 สัปดาห์ โดยปัจจุบันเปลี่ยนมือที่ราคา $20 แม้ว่าราคาของโลหะจะใกล้ถึงจุดขายมากเกินไป แต่เราแนะนำให้ระมัดระวัง เนื่องจากอาจมีแนวต้านที่สำคัญบริเวณระดับ $22 ซึ่งอาจจำกัดการกลับหัวกลับหางในระยะเวลาอันใกล้นี้

ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา พบว่ามีผู้ขายจำนวนมากที่มีมูลค่าประมาณ 21 ดอลลาร์ โดยมีปริมาณ “ขาย” เพิ่มขึ้นในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การรีบาวด์อาจใกล้เข้ามา ทำให้มีโอกาส “ซื้อ” การดิ่งลง ผู้เข้าร่วมตลาดอาจสนใจที่จะเข้าสู่ช่วงสำคัญที่ $18.91 – $20

การวิเคราะห์ทางเทคนิคระดับเงิน