อัตราที่เพิ่มขึ้นและหุ้นที่ร่วงลงเป็นฉากหลังสำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสัปดาห์นี้ แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 ทั้งหมด แต่โครนาสวีเดนซึ่งยังคงปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ตลาดมองหาจุดสูงสุดในภายหลังและสูงขึ้นในอัตราเงินเฟด บวกกับความเชื่อมั่นที่ปราศจากความเสี่ยงช่วยให้เงินดอลลาร์ยืดเวลาการฟื้นตัวหลังจากร่วงลงตั้งแต่เดือนกันยายนถึงตุลาคมปีที่แล้ว
จุดอ่อนของความคิดเห็นที่ไม่ค่อยดีนักจากสิ่งที่น่าจะเป็นผู้นำคนใหม่ของ BOJ ช่วยหนุนหุ้นญี่ปุ่นในวันนี้และเทียบเคียงกับการขาดทุนในสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดหุ้นขนาดใหญ่อื่น ๆ ส่วนใหญ่ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกร่วงลงในวันนี้และสัปดาห์นี้ ของยุโรปกระชับขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ตัดขาดทุนในสัปดาห์นี้เช่นกัน ฟิวเจอร์สดัชนีสหรัฐชี้ไปที่การเปิดที่ต่ำกว่า อัตราผลตอบแทนมาตรฐานของยุโรปส่วนใหญ่อ่อนตัวลง นำโดยอัตราผลตอบแทนต่อพ่วงที่ลดลง 2-4 bp อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้นเพื่อเข้าใกล้ 3.90% ใกล้ 3.33% ก่อนรายงานการจ้างงานในวันที่ 3 กุมภาพันธ์และหยุดทำงานก่อน 4.0% ในสัปดาห์นี้
ไม่สามารถกลับมายืนเหนือ $1,850 ในสัปดาห์นี้ และทำจุดต่ำสุดใหม่สำหรับปีใกล้กับ $1,817.60 เมื่อวานนี้ วันนี้แทบจะแบน ผลตอบแทนที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นส่งผลต่อโลหะสีเหลือง แม้จะมีสต็อกน้ำมันเพิ่มขึ้นอีกจำนวนมากของสหรัฐฯ แต่รายงานอุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้นจากจีนก็ช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบ
เดือนเมษายนมีการซื้อขายสูงขึ้นเป็นครั้งที่สองติดต่อกันหลังจากเมื่อวานซบเซาหกวัน ราคา natgas ของสหรัฐทรงตัวในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ในขณะที่มาตรฐานของยุโรปเพิ่มขึ้นทุกวันในสัปดาห์นี้โดยล่วงหน้าประมาณ 4%
ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก
ดัชนี CPI ของญี่ปุ่นในเดือนมกราคมเป็นไปตามคาดตามตัวเลขของโตเกียว บรรทัดแรกเร่งขึ้น 4.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีจาก 4.0% มาตรการพื้นฐานก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย มาตรการไม่รวมอาหารสดเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% จาก 4.0% หากไม่รวมอาหารสดและพลังงาน การเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีอยู่ที่ 3.2% เทียบกับ 3.0% ในเดือนธันวาคม
อย่างที่เราได้กล่าวไปแล้ว การพูดถึงญี่ปุ่นเป็นผู้ขายพันธบัตรต่างประเทศเป็นเรื่องที่รู้จักกันดีตั้งแต่ปีที่แล้ว ไม่ใช่ปีนี้ กระทรวงการคลังรายงานว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนญี่ปุ่นซื้อพันธบัตรต่างประเทศมูลค่า 2.7 ล้านล้านเยน (ประมาณ 20.1 พันล้านดอลลาร์) ซึ่งเป็นสิ่งที่พวกเขาซื้อในช่วงหกสัปดาห์แรกของปี นักลงทุนชาวญี่ปุ่นได้เข้ามาแทนที่พันธบัตรประมาณหนึ่งในห้าที่ขายไปทั้งหมดเมื่อปีที่แล้ว การซื้อในสัปดาห์ที่แล้วดูเหมือนจะสูงสุดเป็นอันดับสองรองจากสถิติในเดือนมีนาคม 2020 (~4.2 ล้านล้านเยน)
ผู้ได้รับการเสนอชื่อเข้าสู่คณะกรรมการของ BOJ ได้ตอบคำถามต่อหน้าสภาล่างของสภาไดเอทเมื่อช่วงเช้าของวันนี้ และจะตอบคำถามในสภาสูงในวันจันทร์นี้ Ueda รับรองกรอบการทำงานปัจจุบัน รวมถึงแถลงการณ์ร่วมกับรัฐบาลเพื่อให้บรรลุเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ 2% “โดยเร็วที่สุด” อุเอดะให้การสนับสนุนความขัดแย้งของเราสองคน ขั้นแรก จะมีการทบทวนนโยบายในช่วงที่เขาดำรงตำแหน่ง จะไม่มีการกลับรายการหรือปรับ Yield Curve Control หรืออัตราดอกเบี้ยนโยบายติดลบในทันที Ueda ชัดเจนว่าแรงกดดันด้านราคาในปัจจุบันเป็นการผลักดันต้นทุนและไม่ใช่อุปสงค์ที่แข็งแกร่ง ประการที่สอง Ueda ตั้งข้อสังเกตว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะลดลงพร้อมกับการพิมพ์ในเดือนกุมภาพันธ์ เขาสังเกตว่าการเติบโตของค่าจ้างมีความสำคัญ แต่กลับต่อต้านแนวคิดที่ว่าควรเป็นเป้าหมายนโยบาย Ueda เช่นเดียวกับผู้ได้รับการเสนอชื่อรองสองคน ตระหนักถึงผลที่ไม่ได้ตั้งใจจากการกำหนดนโยบาย แต่ดูเหมือนว่าจะชี้ให้เห็นว่าผลประโยชน์มีมากกว่าค่าใช้จ่าย นอกจากนี้ คุโรดะผู้ว่าการ BOJ ได้กล่าวเป็นนัยว่าจะไม่ดำเนินการใด ๆ ในการประชุมครั้งล่าสุดของเขาเมื่อวันที่ 10 มีนาคม ประเด็นก็คือสัญญาณในวันนี้ไม่ได้ดูโอ้อวดอย่างที่หลายคนคาดไว้
มีความผันผวนเกี่ยวกับการปรากฏตัวของ Ueda ต่อหน้ารัฐสภาของญี่ปุ่น ในตอนแรกเงินดอลลาร์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 วันใกล้กับ 134.00 เยน แต่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเพื่อซื้อขายส่วนใหญ่ระหว่าง 134.60-80 เยนจนถึงช่วงปลายเซสชั่นเอเชียแปซิฟิกและมูลค่าการซื้อขายในช่วงต้นของยุโรปเมื่อพุ่งขึ้นไปที่ 135.25 เยน จำได้ว่าระดับสูงสุดของเมื่อวานสูงกว่า JPY135.35 เล็กน้อย ตัวเลือกจะหมดอายุในวันนี้ (134.50 เยนสำหรับ 1.7 พันล้านดอลลาร์ และ 135 เยนสำหรับ 1.2 พันล้านดอลลาร์) อาจมีส่วนทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคา ตัวบ่งชี้โมเมนตัมระหว่างวันถูกยืดออก โปรดทราบว่านอกวันอังคารเมื่อเงินดอลลาร์ตกลงที่ 135.01 เยน (อ้างอิงจาก Bloomberg) มันไม่ได้ปิดเหนือ 135 เยนตั้งแต่วันก่อนที่ 20 ธันวาคมจะขยายวง JGB 10 ปีอย่างน่าประหลาดใจ ดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังขยายการสูญเสียครั้งล่าสุด ถึงจุดสูงสุดเมื่อต้นสัปดาห์ใกล้ $0.6920 และแตะระดับต่ำสุดในวันนี้ที่ต่ำกว่า $0.6780 เล็กน้อย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ประมาณ $0.6800 และไม่ได้ปิดต่ำกว่านั้นตั้งแต่วันที่ 5 มกราคม มีตัวเลือกเกือบ A$1.6 พันล้านที่ $0.6750 ซึ่งจะหมดอายุในวันนี้ ถึงกระนั้น ตัวบ่งชี้โมเมนตัมระหว่างวันก็ขายมากเกินไปและการดีดตัวขึ้นในช่วงต้นของกิจกรรมในอเมริกาเหนือดูเหมือนจะเป็นไปได้ แนวต้านเริ่มต้นอาจเห็นในพื้นที่ $0.6810-20 ดอลลาร์ขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับ CNY6.9450 ซึ่งเป็นระดับที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคม พื้นที่แผนภูมิที่สำคัญถัดไปคือ CNY7.0 PBOC ยังคงกำหนดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงของเงินดอลลาร์อย่างเข้มงวดเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ โดยตั้งไว้ที่ 6.8942 หยวนจีน เทียบกับค่ามัธยฐานในการสำรวจของ Bloomberg ที่ 6.8946 หยวนจีน เราทราบว่าส่วนลดผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของจีนไปยังสหรัฐฯ อยู่ใกล้ระดับ 100 bp มากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 2 มกราคม
ยุโรป
ECB รับทราบว่าเป็นครั้งแรกในรอบ 15 ปีที่ ECB จะไม่สามารถแบ่งปันผลกำไรกับธนาคารกลางที่เป็นสมาชิก ซึ่งมักจะส่งต่อให้กับรัฐบาลของตน แท้จริงแล้วมันมีผลขาดทุน “เล็กน้อย” ที่ 1.6 พันล้านยูโร มีทุนสำรองที่สามารถดูดซับการสูญเสีย บริษัทรายงานการตั้งสำรอง 6.6 พันล้านยูโร เงินทุน 8.9 พันล้านยูโร และบัญชีการประเมินมูลค่าใหม่ 36 พันล้านยูโรจากกำไรจากการลงทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ECB ไม่ได้ทำตลาดคือการถือครองตราสารหนี้สู่ตลาด แต่ประเมินมูลค่าด้วยราคาทุน โดยขึ้นอยู่กับการตรวจสอบการด้อยค่าประจำปี Eurosystem เป็นเจ้าของพันธบัตรเกือบ 5 ล้านล้านยูโร แน่นอนว่า สมมติฐานต่างๆ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในปีต่อๆ ไปจะส่งผลต่อการขาดทุน (หรือกำไร) ที่เกิดขึ้นในระบบยูโร
เป็นความเสี่ยงที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่ามาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและนักวิจารณ์ยังไม่ได้คิดทางเลือกอื่นที่น่าสนใจเมื่อเข้าใกล้ขอบเขตที่เป็นศูนย์ การกลายเป็นคุณลักษณะถาวรนั้นดูเหมือนจะเป็นหน้าที่ของความถี่ในการเข้าใกล้ขอบเขตที่เป็นศูนย์และกลยุทธ์ทางเลือก นอกจากนี้ ECB (และ BOJ) ได้ทดลองใช้เงินกู้ระยะยาวในอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจ ซึ่งขยายงบดุลของธนาคารกลางด้วย ธนาคารกลางอื่น ๆ ต้องต่อสู้กับปัญหาเดียวกันในการซื้อพันธบัตรระยะยาวในอัตราดอกเบี้ยต่ำมากและจัดการกับผลที่ตามมาเมื่อผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางสหรัฐเผชิญปัญหาที่คล้ายกันหลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ ในช่วงต้นปี 2554 ได้นำกฎการบัญชีที่สำคัญมาใช้ กฎโดยทั่วไปอนุญาตให้ Federal Reserve รับรู้การสูญเสียเป็นหนี้สินต่อกระทรวงการคลังมากกว่าการสูญเสียเงินทุน กำไรในอนาคตจะถูกนำมาใช้เพื่อหักล้างหนี้สิน
การปรับลด GDP ไตรมาสที่ 4 ของเยอรมนีเป็น -0.4% จาก -0.2% ทำให้เงินยูโรไม่เป็นที่โปรดปราน สกุลเงินเดียวอยู่ในช่วง 15-20 pip ที่ด้านใดด้านหนึ่งของ $1.06 ซึ่งซื้อขายภายในช่วงของเมื่อวาน เงินยูโรจำเป็นต้องชำระเหนือระดับ $1.0595 โดยประมาณ มิฉะนั้นจะตกลงทุกเซสชั่นในสัปดาห์นี้ ซึ่งไม่ได้ทำมาตั้งแต่เดือนเมษายนปีที่แล้ว จุดต่ำสุดของเมื่อวานนี้อยู่เหนือ $1.0575 เล็กน้อย การทำลายนี้อาจกระตุ้นการผลักดันไปสู่ $1.0535 ซึ่งตัวเลือกสำหรับ 1 พันล้านยูโรจะหมดอายุในวันนี้ สเตอร์ลิงซื้อขายอย่างเงียบ ๆ ในช่วงประมาณ 40 pip เหนือ $1.20 ซึ่งอยู่ในช่วงของเมื่อวานนี้ (~$1.1990-$1.2075) ข้อมูลล่าสุดดีกว่าที่คาดไว้เป็นส่วนใหญ่ และเงินสเตอร์ลิงค่อนข้างคงที่เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ และเพิ่มขึ้นประมาณ 0.80% เมื่อเทียบกับยูโร
อเมริกา
สหรัฐมีรายงานเศรษฐกิจ 3 ชุดในวันนี้ รายได้ส่วนบุคคลและการบริโภคควบคู่ไปกับการลดลงเป็นชุดแรก รายได้ส่วนบุคคลตั้งแต่เดือนมีนาคมปีที่แล้วค่อนข้างคงที่ โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 1.2% ต่อไตรมาส มีการเพิ่มขึ้น 1.0% ในเดือนมกราคม การบริโภคชะลอตัวตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 22 เมื่อเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 1.1% ต่อเดือน ค่อยๆ ชะลอตัวลงเป็นค่าเฉลี่ย 0.2% ในไตรมาสที่ 4 และลดลงทันทีในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม ใน GDP ไตรมาสที่ 4 ของเมื่อวานนี้ การบริโภคได้รับการแก้ไขลดลงอย่างมาก (1.4% จาก 2.1%) โดยเตือนถึงการปรับลด แต่ดูเหมือนว่าจะกลับมาลดลงอย่างมากในเดือนมกราคม (เมื่อยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 3%) การคาดการณ์ค่ามัธยฐานในแบบสำรวจของ Bloomberg เรียกร้องให้เพิ่มขึ้น 1.4% คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย อัตราพาดหัวอาจคงอยู่ที่ 5.0% ในขณะที่อัตราหลักคาดว่าจะลดลงเหลือ 4.3% จาก 4.4%
จุดข้อมูลความถี่สูงที่สองคือยอดขายบ้านใหม่ในเดือนมกราคม ยอดขายบ้านใหม่ทำได้ดีกว่าบ้านจัดสรรมาก เป็นซีรี่ส์ที่ผันผวน แต่ได้รับการปรับปรุง ในไตรมาสที่ 1 ปี 22 พวกเขาลดลงตามอัตราเฉลี่ยรายปีที่ปรับฤดูกาลที่ 5.5% และ 6.6% ในไตรมาสที่ 2 ในไตรมาส 3 ปี 22 ยอดขายบ้านที่มีอยู่ลดลงเฉลี่ย 0.3% ต่อเดือน และในไตรมาส 4 ยอดขายบ้านเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 3.9% คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนที่แล้ว ซึ่งจะเป็นการล่วงหน้ารายเดือนครั้งที่สามติดต่อกัน ซึ่งยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม-สิงหาคม 2020
ประการที่สาม มหาวิทยาลัยมิชิแกนให้การอ่านค่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและการคาดการณ์เงินเฟ้อครั้งสุดท้ายในเดือนกุมภาพันธ์ เช่นเดียวกับ PMI การประมาณการเบื้องต้นมักจะ “ใกล้เคียงพอ” และจับสัญญาณได้ สุดท้ายนี้ เราทราบว่าเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนพูด และเมสเตอร์ บุลลาร์ด และวอลเลอร์ถูกมองว่าเป็นสมาชิกที่สายเหยี่ยวมากขึ้นในขณะนี้ เจฟเฟอร์สันและคอลลินส์ถูกมองว่าอยู่ตรงกลาง ดังนั้นความคิดเห็นของพวกเขาอาจให้ข้อมูลเพิ่มเติม ในบรรดาเจ้าหน้าที่เฟด ผู้ว่าการ Waller และ Jefferson ลงคะแนนเสียง ในขณะที่ไม่มีประธานระดับภูมิภาคคนใดที่พูดลงคะแนนเสียงในปีนี้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากรายงานการประชุม FOMC ล่าสุดระบุอย่างชัดเจนว่า สมาชิกที่ไม่ได้ลงคะแนนเสียงยังคงเป็นส่วนสำคัญของการอภิปราย
เม็กซิโกทบทวน GDP ไตรมาส 4 ปี 22 แต่ที่น่าสนใจกว่านั้นยังรายงานดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 4 ด้วย มีปัจจัยตามฤดูกาลที่แข็งแกร่ง และในช่วง 7 ปีที่ผ่านมา บัญชีเดินสะพัดปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสที่ 4 (ในขณะที่แย่ลงในช่วง 11 ปีที่ผ่านมาในไตรมาสที่ 1) เป็นไปตามรูปแบบ การคาดการณ์ค่ามัธยฐาน (การสำรวจของ Bloomberg) กำหนดให้บัญชีเดินสะพัดแกว่งจากการขาดดุล 5.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 เป็น 3.4 พันล้านดอลลาร์เกินดุลในไตรมาส 4 มันจะเป็นส่วนเกินรายไตรมาสเดียวของปีที่แล้ว
นอกจากนี้ นักลงทุนจะสนใจมาตรการเงินเฟ้อ IBGE ของบราซิล และบัญชีเดินสะพัดในเดือนมกราคมและรายงานการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ. แม้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจเร่งตัวขึ้นในเดือนนี้ แต่ผลกระทบจากฐานหมายความว่าอาจยังคงลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี สูงสุดในเดือนพฤษภาคมปีที่แล้วที่ 12.20% และสิ้นสุดในปีที่แล้วที่ 5.90% ลดลงเล็กน้อยในเดือนมกราคม และคาดว่า (การคาดการณ์ค่ามัธยฐานในการสำรวจของ Bloomberg) จะลดลงเหลือประมาณ 5.60% ซึ่งจะต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2564 การลดภาษีเชื้อเพลิงนอกเหนือจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงได้ช่วยผ่อนคลายแรงกดดันด้านราคา โดยทั่วไป บัญชีเดินสะพัดของบราซิลจะแย่ลงในเดือนมกราคม แต่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะมีการปรับปรุงในปีนี้ (การขาดดุล 8.2 พันล้านดอลลาร์ลดลงจาก 10.9 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม) ดูเหมือนเร็วเกินไปที่จะอ่านการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศในเดือนมกราคมในบราซิล ซึ่งเป็นเดือนแรกของการกลับเข้าสู่ตำแหน่งประธานาธิบดีของลูลา บางทีสิ่งเดียวที่ควรทราบก็คือคาดว่าจะสอดคล้องกับค่าเฉลี่ย 7.5 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือนของปีที่แล้ว
ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาที่ระดับบนสุดของช่วงสัปดาห์นี้ เนื่องจากขยับเข้าใกล้ CAD1.3600 อยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดของเมื่อวานเล็กน้อยบริเวณ CAD1.3580 ดอลลาร์ไม่ได้ซื้อขายเหนือ CAD1.36 ตั้งแต่ช่วงต้นเดือนมกราคม และการเคลื่อนไหวเหนือจุดนั้นจะเป็นเป้าหมายสูงสุดของปี (~CAD!.3685) สภาพแวดล้อมที่รับความเสี่ยงอย่างนุ่มนวลประกอบกับการหยุดชั่วคราวของธนาคารกลางในขณะที่ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นที่อื่นกำลังส่งผลกระทบต่อ ลดลงเป็นเวลาสามในสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาหลังจากเพิ่มขึ้นในช่วงหกสัปดาห์ก่อนหน้า แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะทำระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปีเมื่อเทียบกับเงินเปโซเม็กซิโกเมื่อวานนี้ โปรดทราบว่าเงินดอลลาร์ตกลงใกล้กับ MXN18.3720 ในสัปดาห์ที่แล้ว สำหรับกลยุทธ์การถือ สกุลเงินที่มั่นคงจะไม่เสียหาย ดอลลาร์สหรัฐมีการซื้อขายอย่างหนักเมื่อเทียบกับเรียลบราซิลตั้งแต่เปิดตลาดอีกครั้งในวันพุธ ดอลลาร์ปิดตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ประมาณ BRL5.1625 และตกลงเมื่อวานนี้ที่ใกล้กับ BRL5.1320 สกุลเงิน Latam คิดเป็น 3 ใน 4 สกุลเงินตลาดเกิดใหม่ชั้นนำในสัปดาห์นี้ (เปรู โคลอมเบีย และบราซิล ร่วมกับฟิลิปปินส์) ในขณะที่สกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ส่วนใหญ่ขาดทุนในสัปดาห์นี้
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
